Анализ денежных потоков

В системе оптимизации  денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. Это связано с тем, что несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени создает для предприятия ряд финансовых проблем. Опыт показывает, что результатом такой несбалансированности даже при высоком уровне формирования чистого денежного потока является низкая ликвидность этого потока (а соответственно и низкий уровень абсолютной платежеспособности предприятия) в отдельные периоды времени. При достаточно высокой продолжительности таких периодов для предприятия возникает серьезная угроза банкротства.

В процессе оптимизации денежных потоков  предприятия во времени они предварительно классифицируются по следующим признакам:

1. по уровню "нейтрализуемости" (термин, означающий способность денежного потока определенного вида изменяться во времени) денежные потоки подразделяются на поддающиеся и неподдающиеся изменению. Примером денежного потока первого вида являются лизинговые платежи, период которых может быть установлен по согласованию сторон. Примером денежного потока второго вида являются налоговые платежи, срок уплаты которых не может быть предприятием нарушен;
2. по уровню предсказуемости денежные потоки подразделяются на полностью предсказуемые и недостаточно предсказуемые (абсолютно непредсказуемые денежные потоки в системе их оптимизации не рассматриваются).

Объектом оптимизации выступают  предсказуемые денежные потоки, поддающиеся  изменению во времени. В процессе оптимизации денежных потоков во времени используются два основных метода – выравнивание и синхронизация.

Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.

Синхронизация денежных потоков основана на ковариации положительного и отрицательного их видов. В процессе синхронизации должно быть обеспечено повышение уровня корреляции между этими двумя видами денежных потоков. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению "+1".

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение  условий максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

Повышение суммы чистого денежного  потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих  основных мероприятий:

• снижения суммы постоянных издержек;
• снижения уровня переменных издержек;
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
• использования метода ускоренной амортизации основных средств;
• сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;
• продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;
• усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств  в предстоящем периоде.

2 ОБЩИЙ АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ

2.1. История развития предприятия

ООО ПО «Химпром» в настоящее  время  работает на фондах бывшего  Кемеровского ОАО «Химпром». Годом  основания предприятия считается 1938 год. КОАО «Химпром» имело заводы правопреемники:

– Завод №11 присоединен к заводу №510 на основании решения Совета Министров СССР от 19.01.49 года и назван завод «Руда».

– Предприятие объединено с Азотно – туковым  заводом на основании  постановления Кемеровского Совнархоза № 3 от 27.01.59 года и названо Кемеровским  Азотно – туковым заводом.

– Кемеровский Азотно – туковый завод переименован в Кемеровское производственное объединение «Химпром» на основании приказа № 612 от 22.09.75 года Министерства химической промышленности СССР.

– Кемеровское производственное объединение  «Химпром»  на основании постановления администрации города Кемерово №196 от 30.07.93 года было преобразовано в Кемеровское акционерное общество открытого типа «Химпром».

– Кемеровское акционерное общество открытого типа «Химпром» в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» № 208–ФЗ от 26.12.95 года переименовано в Кемеровское открытое акционерное общество «Химпром» 21.05.96 года (регистрационный № 475 в Управлении государственной Регистрации и лицензирования администрации города Кемерово).

– В 2005 году ОАО «Химпром» было признано банкротом, куплено производственным объединением «Сибконкорд», и продолжает свою деятельность в статусе общества с ограниченной ответственностью.

– С 2005 года ООО ПО «Химпром» является участником ассоциации «РусХлор». Учредителями Ассоциации «РусХлор», зарегистрированной 26 сентября 2005 года, являются ведущие предприятия хлорной промышленности: ОАО «Каустик» город Волгоград, ОАО «Саянскхимпласт», ОАО «Каустик» город Стерлитамак, ООО «Производственное объединение «Химпром», город Кемерово, ООО «Усольехимпром», ОАО «Новомосковская акционерная компания «Азот» и Российский центр «Хлорбезопасность».

ООО Производственное объединение  «Химпром» является одним из крупных  предприятий химической промышленности в России. На протяжении всего периода  деятельности предприятие развивалось, обрастало новыми производствами.

Основными видами продукции, выпускаемой  на ООО ПО «Химпром», является продукция  органической и неорганической химии  – сода каустическая, соляная кислота, хлор жидкий, этилцеллозольв, окись  пропилена, тормозная и охлаждающие жидкости и другая продукция органической химии.

ООО ПО «Химпром» является основным поставщиком соды каустической, хлора, соляной кислоты для города Кемерово, Кемеровской и Новосибирской  областей. Продукция поставляется в  Алтайский, Красноярский край, прочие регионы России и страны СНГ.

«Химпром» – родоначальник, разработчик и крупнейший в России производитель ряда товаров автохимии для автомобилей всех марок. Предприятие выпускает современные продукты, обеспечивающие длительную, безопасную эксплуатацию автомобиля. Продукты автохимии объединения удостоены медалей и высших дипломов ряда российских и международных выставок – ярмарок.

В настоящее время ООО ПО «Химпром»  представляет собой большой промышленный и имущественный комплекс, состоящий  из основных цехов производственного назначения, вспомогательных цехов. В состав основных производственных цехов предприятия входят:

– цех 1: производство минеральных солей и изделий из полиэтилена;

– цех 4 – 13: производство хлора и его соединений;

– цех 9: производство окисей и их соединений;

– цех 16: производство хлора и его соединений (жидкий хлор и гипохлорит натрия).

Предприятие является динамично развивающимся  комплексом, деятельность которого направлена на увеличение номенклатуры выпускаемой  продукции, повышение ее качества, удовлетворение потребности покупателей в химической продукции. В связи с этим разработан план мероприятий, предусматривающих обеспечение бесперебойной работы завода; реконструкцию, модернизацию и замену устаревшего оборудования; создание новых, необходимых для обеспечения требований рынка производственных линий; сокращение затрат.

Основные достижения ООО ПО «Химпром»  в этом направлении – строительство  собственной паровой котельной, обеспечивающей производство тепловой энергией; проведение реконструкции производства окиси пропилена, увеличившей мощность установки и улучшившей качество выпускаемого продукта; начало выпуска на предприятии Лапролов; расширение ассортимента продукции автохимии; множество других законченных или находящихся в стадии осуществления проектов.

Производство лицензировано. Разработки запатентованы. Продукция снабжена санитарно – эпидемиологическими заключениями. Надежность и качество автохимии подтверждено экспертами авторитетных ведомств.

Высшими органами управления предприятия являются общее собрание участников общества «Сибконкорд» и генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

Общее собрание участников общества определяет основные  направления  деятельности, принимает решение  об участии в ассоциациях и других коммерческих организациях, о распределении чистой прибыли и о реорганизации или ликвидации общества, вносит изменения в устав и учредительный договор и решает иные вопросы, предусмотренные ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Генеральный директор руководит производственно  – хозяйственной и финансово  – экономической деятельностью  предприятия, организует работу и эффективное  взаимодействие всех структурных подразделений, обеспечивает выполнение предприятием всех обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетами, государственными внебюджетными органами, поставщиками, заказчиками, кредиторами и банками.

Организационная структура управления ООО ПО «Химпром» строится по принципу подчинения нижестоящего органа вышестоящему. По признаку функционального разделения труда создаются отделы по управлению производства, управления персоналом, планирования, бухгалтерского учета.

Функциональное управление состоит  в том, что начальник предприятия  передаёт часть своих полномочий функциональным заместителям или руководителям отделов. Функциональное управление позволяет рассредоточить административно-управленческую работу и поручить её наиболее квалифицированным кадрам.

Недостаток – необходимость  сложных согласований между управленческими органами при подготовке почти каждого документа, что снижает оперативность работы, удлиняет сроки прохождения документации и сроки принятия решений. В процессе трудовой деятельности организуются функциональные группы управления, состоящие из специалистов, соответствующей квалификацией (маркшейдеров, экономистов, бухгалтеров и т.д.). Функциональные службы управления не имеют прав оперативного руководства, они оказывают помощь руководителям в технической подготовке производства, в соответствии планов и т.д.

Генеральному директору предоставлено право распоряжаться всеми средствами и имуществом в пределах существующего законодательства, он обязан обеспечить своевременное выполнение принятых по количественному договору обязательств и, в частности, по улучшению условий труда и культурно-бытовых условий на предприятии. Ответственность за работу так же несет главный инженер – первый заместитель директора.

На основе признаков подчиненности  и функциональной специализации  существуют следующие уровни организационной структуры управления предприятием:

Первый уровень: технический директор, коммерческий директор, заместитель  генерального директора по общим  вопросам, заместитель генерального директора по капитальному строительству, директор по финансовым вопросам, главный бухгалтер, отдел ГО и ЧС, юридический отдел, отдел управления производством, отдел экономической безопасности. Они организуют кардинальную и контрольную работу подчиненных или отделов, являясь связующим звеном между уровнями, и несут ответственность за выполнение поставленных генеральным директором задач.

Второй уровень: отдел промышленной безопасности, производственно –  технический отдел, заместитель  технического директора по новой  технике, лаборатория контроля производства, начальник отдела охраны труда, отдел главного механика, главный метролог, главный энергетик, технологические цеха, отдел сбыта, отдел кадров. Они занимаются руководством ежедневных операций и действий, необходимых для обеспечения эффективной работы предприятия.

Третий уровень: линейные специалисты по цехам и отделам выполняют специфические функции, согласно занимаемой должности.

В ООО ПО «Химпром» разработана  схема документооборота для всей структуры управления, обмен информации происходит, в основном, с помощью  приказов, а так же служебных записок и компьютерной системы. Указанное число уровней свидетельствует о том, что организационная структура управления ООО ПО «Химпром» является линейно – функциональной (ПРИЛОЖЕНИЕ А).