Виды инвестиционного планирования

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

 

«Российский государственный гуманитарный университет»

(РГГУ)

 

Филиал в г. Домодедово

 

Кафедра финансово-правовых дисциплин

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине «Инвестиционное право»

Виды инвестиционного планирования

 

 

 

 

 

 

Кулешов Станислав Викторович

студент 4 курса

заочной формы обучения (ЮЗ-4)

 

 

Преподаватель:

к.ю.н., преподаватель Молдованов М.М.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Домодедово 2015

ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

 

Инвестиции - совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых, материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли.

Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать следующие задачи:

• Расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
• Приобретение новых предприятий;
• Диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.

 

Все инвестиции можно разделить на две основные группы:

 

1. Портфельные инвестиции - вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий.

 

2. Реальные инвестиции - финансовые вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно связанный с приобретением реальных активов.

 

С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на:

• Начальные инвестиции
• Инвестиции на расширение
• Реинвестиции - направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств
• Инвестиции на замену основных фондов
• Инвестиции на диверсификацию и др.
• Когда возникает необходимость в инвестициях»

 

При создании нового предприятия всегда возникает необходимость в инвестициях. Действующая компания может инвестировать в новое оборудование для расширения производства, потому что дополнительная прибыль от дополнительных продаж делает такие инвестиции привлекательными.

Также можно инвестировать в обновление изношенного и устаревшего оборудования, чтобы улучшить эффективность по затратам. Здесь обоснованием инвестиций является уменьшение производственных расходов. 

Инвестиции могут также затрагивать значительные расходы по продвижению товаров на рынок с целью увеличить количество продаж, и, таким образом, коммерческую прибыль от большего объема деятельности.  

 

Задачи инвестиционного планирования

 

Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и другие активы.

Планирование инвестиций является стратегической и одной из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно учитывать все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

 

Основными задачами инвестиционного планирования являются:

- Определение потребности в  инвестиционных ресурсах.  

- Определение возможных источников  финансирования и рассмотрение  связанных с этим вопросов  взаимодействия с инвесторами.  

- Оценка платы за этот источник.  

- Подготовка финансового расчета  эффективности инвестиций с учетом  возврата заемных средств.  

- Разработка подробного бизнес-плана  проекта для представления потенциальному  инвестору.

 

Правила эффективного планирования инвестиций.

 

Несомненно, выполнение ряда основных правил позволяет планировать будущие капиталовложения наиболее эффективно.

Перед тем, как принять решение об инвестиции, очень важно определить проблему, которая будет решена в результате ее осуществления.

В большинстве случаев существуют несколько путей достижения цели инвестиций и очень важно определить оптимальный путь в самом начале планирования.

Большинство капиталовложений не зависят друг от друга. Это означает, что выбор одного капиталовложения не мешает выбрать и любое другое.

Тем не менее, есть обстоятельства, в которых инвестиционные проекты конкурируют между собой по своим целям, например, в том случае, когда рассматриваются два возможных пути решения одной и той же проблемы. Такие инвестиционные проекты называются взаимоисключающими.

Другой тип инвестиций касается последовательных затрат, совершаемых в дополнение к первоначальному вложению. Любые капиталовложения в здания и оборудование обычно содержат дополнительные будущие затраты на поддержание их в рабочем состоянии, усовершенствование и частичную замену в течение нескольких последующих лет. Такие будущие затраты следует рассматривать уже на первой стадии принятия решения.

Успех долгосрочных инвестиций полностью зависит от будущих событий и их неопределенности. Недостаточно предполагать, что прошлые условия и опыт останутся неизменными и будут применимы к новому проекту. Здесь может помочь тщательный анализ изменений отдельных переменных, таких как объем продаж, цены и стоимость сырья и т. д. Такой анализ помогает сузить диапазон будущих ошибок.  

Инвестиционный процесс всегда связан с риском, и чем длительнее проект и сроки его окупаемости, тем он рискованнее. В связи с этим при принятии решения необходимо учитывать фактор времени. Не требует доказательств, что рубль, полученный сегодня, стоит дороже рубля, полученного год спустя. Для того, чтобы более корректно оценить будущие доходы от инвестиционной деятельности, требуется метод перевода относительных величин этих будущих потоков в величины на сегодняшний день. Для такого перевода в экономическом анализе существуют специальные математические методы, позволяющие определить будущие поступления с учетом фактора времени: метод наращения и метод дисконтирования.

 

Инвестиционное планирование — процесс разработки системы планов, плановых (нормативных) заданий и показателей, обеспечивающих развитие предприятия с использованием необходимых инвестиционных ресурсов и способствующих повышению эффективности его инвестиционной деятельности.

 

    Инвестиционное планирование на предприятии состоит из трех важнейших этапов:

1. Прогнозирование инвестиционной  деятельности – связано с разработкой  общей инвестиционной стратегии  и инвестиционной политики предприятия.

2. Текущее планирование инвестиционной  деятельности – осуществляется  во взаимосвязи с процессом  планирования операционной и  финансовой деятельности предприятия, рассчитано, как правило, на период  до одного года и позволяет:

- определить все формы инвестиционной  деятельности предприятия и источники  ее финансирования;

- сформировать структуру доходов  и затрат предприятия;

- обеспечить финансовую устойчивость  и постоянную платежеспособность  предприятия;

- предопределить прирост и структуру  активов предприятия на конец  планируемого периода.

 

На предприятии разрабатывается несколько видов текущих инвестиционных планов:

- план общего объема инвестиционной  деятельности в разрезе отдельных  форм реального и финансового  инвестирования.

- план доходов и расходов  по инвестиционной деятельности  отражает все затраты, связанные  с реальными инвестициями и  приростом объема долгосрочных  финансовых вложений.

- план поступления и расходования  денежных средств в процессе осуществления инвестиционной деятельности характеризует результаты прогнозирования денежных потоков от инвестиционной деятельности и обеспечивает четкую взаимосвязь показателей поступления денежных средств, их расходования в плановом периоде и суммы чистого денежного потока по инвестиционной деятельности на конец периода.

- балансовый план отражает результаты  прогнозирования состава активов  и структуры использования финансовых  средств предприятия. При разработке балансового плана используют укрупненную схему статей баланса предприятия.

3. Оперативное планирование инвестиционной деятельности – совокупность мероприятий по эффективному размещению финансовых ресурсов среди альтернативных вариантов инвестирования. Горизонт планирования при этом не превышает 12 мес. В процессе оперативного планирования разрабатывается инвестиционный бюджет предприятия. Он отражает объем и состав всех расходов, связанных с инвестиционной деятельностью, обеспечивает покрытие этих расходов инвестиционными ресурсами из различных источников и определяет объемы финансирования, необходимого для реализации конкретных форм и вариантов инвестирования на предприятии.

   Особой формой оперативного  планирования инвестиционной деятельности  является платежный календарь. Он  разрабатывается как по предприятию  в целом, детализируя текущий  план поступления и расходования  средств по инвестиционной деятельности, так и по отдельным видам  движения денежных средств (налоговый  платежный календарь по инвестиционной  деятельности; платежный календарь  по расчетам с поставщиками  и т.п.). Платежный календарь обычно  составляется на планируемый  месяц, с разбивкой заданий по  декадам, неделям и дням.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Турманидзе Т.У., Анализ и оценка эффективности инвестиций: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям // Юнити-Дана, 2014 г.
2. Валинурова Л.С., Казакова О.Б. Инвестирование: учебник для вузов // Волтерс Клувер, 2010 г.
3. Нешитой А.С., Инвестиции: Учебник // Дашков и К, 2012 г.