Управления инвестиционными процессами на предприятии

     Следовательно, потребность в средствах на материалы в целом будет меньше, чем исчисленный запас, так как максимальный запас одного вида материала в день поставки совпадает с минимальным запасом другого вида материалов и т.д. Однако, если предприятие потребляет сырье и основные материалы небольшой номенклатуры (1-3 вида), поставляемые одним или двумя поставщиками, а также если интервал между поставками составляет 1-5 дней, норма оборотных средств в части текущего запаса может быть принята в размере до 100% среднего интервала между поставками, так как в этом случае потребность в средствах будет, как правило, соответствовать исчисленному запасу.

     Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% нормы оборотных средств в текущем запасе. Норма оборотных средств на страховой запас может быть и более 50%, если фирма находится далеко от поставщиков и от транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы или если при непрерывном потреблении определенных материалов в больших количествах интервалы поставок составляют 1-5 дней.

     Чем ближе расположены поставщики, тем  реже перебои в доставке продукции, тем меньше величина страхового запаса. Если материалы доставляются со складов  автотранспортом, страховой запас  не предусматривается. Лишь в случае отдаленности этих складов норма оборотных средств в страховом запасе устанавливается в размере до 30% нормы оборотных средств в текущем запасе.

     Установленные показатели нам не даны, значит, используем в расчетах средние нормы, установленные  в мировой практике планирования потребности в оборотных средствах¹.

     Таблица 2. Средние установленные нормы

     Цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. В стандартных условиях деятельности предприятия, не отличающихся резкими перепадами в поставках, планируют обычно поставку продукции 1 раз в неделю, или 52  раза в год. Задержка платежа устанавливается в пределах 1 месяца, т.е. 30 банковских дней. Срок предоплаты обычно устанавливается в течении 7-10 дней, т.е. среднеустановленная норма = 52.

Таблица 3. Исходная информация для расчета потребности в оборотном капитале

     Расчет  потребностей в оборотном капитале проводится по следующим формулам:

     Оборотные активы по статьям:

1. Сырье,  материалы, комплектующие и др.

А₁= З_м/Р₁ * (d+q/2)

где З_м - затраты на материалы данного вида на данном шаге; Р₁ – продолжительность шага в днях; d – величина страхового запаса в днях (стр.1 табл. 2); q – периодичность поставок.

А1_нач.2007= 195545/360*(52+52/2) = 42368,08

А1_{к. 2007}= 125112/360(52+52/2) =27107,59

2. Незавершенное  производство.

А₂= З_пр * Ц_пр/Р₁

     где З_пр  - сумма прямых затрат (прямые материальные (себестоимость) + затраты на оплату труда основного и вспомогательного персонала с начислениями; Ц_пр – продолжительность производственного цикла.

А2_нач.2007= 196421*6,9/360 = 3764,73

А2_нач.2007= 126187*6,9/360 = 2418,58

3. Готовая  продукция

А₃= В_о * r_о/2*Р₁

Где В_о – выручка без НДС; r_о – периодичность отгрузки в днях

А3_нач.2007= 173712*52/(2*360) = 5323,64

А3_нач.2007= 111428*52/(2*360) = 8047,57

4. Дебиторская  задолженность

А₄= ВЫП * r_пл/Р₁

где ВЫП – выручка на шаге, включающая НДС; r_пл – величина задержки платежей в днях

А4_нач.2007= 173712*30/360 = 14476

А4_нач.2007= 111428*30*360 = 9285,6

5. Авансы поставщикам за услуги

А₅= У_ст * Р_у/С_у*Р₁(n)

где У_ст – стоимость услуг сторонних организации; Р_у – доля предоплаты  поставщиками; С_у- срок предоплаты услуг в днях.

     Так как не предоставлена информация о стоимости услуг сторонних  организаций, то данный расчет не производится.

6. Резерв  денежных средств – отсутствуют  данные по покрытию потребности, следовательно расчет не производим.

Оборотные пассивы по статьям.

1. Расчеты за товары, работы, услуги.

П₁ = РАС*ОП/Р₁

где РАС  – прямые материальные затраты (себестоимость) + величина отложенных выплат сторонним  организациям; ОП – отсрочка платежей в днях

П1_{нач 2007} = 195545*30/360 = 16295,42

П1_{к 2007} =125112*30*360 = 10426

2. Авансовые  платежи

П₂ = ВЫР*Р_пр * С_п/Р₁

где ВЫР  – выручка; Р_пр – доля предоплаты (стр. 8 табл. 3); С_п – срок предоплаты в днях

П2_{нач 2007} = 173712*52*52/360 = 1304770,13

П2_{к 2007} = 111428*52*52/360 = 836948,08

3. Расчеты по  оплате труда

П₃ = ЗП*15/К* Р₁

где ЗП – зарплата общая; К – периодичность  выплат (число выплат з/платы в  месяц). Данные по заработной плате  отсутствуют, поэтому расчет не производим.

4. Расчеты  с бюджетом – данных по начислениям  на зарплату и выплатам НДС,  вносимых в бюджет не дано, следовательно, расчет не производим.

5. Расчеты  по кредитам, займам, аренде и  лизингу. Отсутствуют данные по  процентным выплатам по кредитам, соответственно, расчет не производим.

Полученные в  результате расчетов данные вносим в таблицу 4. 

Таблица 4. Общественная эффективность

     Итак, по результатам таблицы 4 можно понять, что хозяйственная деятельность предприятия велась в анализируемом  периоде не эффективно: показатели имеют отрицательную динамику, объемы получаемого материала снижаются  и объемы готовой продукции наоборот увеличиваются, что может указывать на «затоваривание» складских помещений.

Таблица 5. Коммерческая эффективность проекта