Федеральное агентство по образованию 

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт 
 
 

Кафедра статистики

Курсовая  работа

по  дисциплине «Инвестиции» 

на тему:

«Статистические методы изучения инвестиций»

Вариант №2 
 
 
 
 
 
 
 

                                                 

                                                     Исполнитель: Хорошавина А. П.  

                                               Специальность: « Финансы и кредит»    Группа: 3Фкп-3

                                                     № зачетной книжки: 09ФФД40991                                   

                                                     Руководитель: Щетинин Е.Н.      
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Барнаул 2010г.

Содержание 
 

I.Введение………………………………………………………………..........2 

II. Теоретическая часть: 

1.Сущность, виды инвестиций и их роль  в развитии инвестиционной сферы……………………………………………………………………….4 

2. Классификация инвестиций....................................................................6 

3.Опеделение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.........................................................9

 

3.1 Эффективность финансовых инвестиций………………………......10

 

3.2 Эффективность нефинансовых инвестиций……………………......15          

III. Расчётная часть……………………………………………………..........18 

IV.Аналитическая часть…………………………………………………..…36 

V.Заключение………………................…………………………………......43 

VI.Список использованной литературы……………………………………44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

I. Введение

     Совокупность  долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли называется инвестициями.

     Инвестирование  в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость  населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций в основной капитал, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. Инвестиционная деятельность изучается как в рамках отдельно взятой организации или фирмы, так и для всего государства в целом.

      Статистическое  изучение инвестиций направлено на решение  следующих задач:

         Определение объемов  инвестиций, их структуры и темпов изменений;

         Определение экономической  эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

                     Комплексное экономико-статистическое изучение инвестиционной деятельности включает в себя как всестороннюю характеристику отдельных ее сторон и аспектов, так и выявление, и оценку присущих ей общих тенденций. В настоящее время является необходимым не просто отслеживание и оценка динамики и структуры инвестиций по источникам и направлениям использования, но и выявление, и анализ результативности использования инвестиций на различные цели и их влияния на научно-техническое развитие.

                     В своей работе я  рассмотрю экономическую сущность инвестиций, разделение их на виды, т.е. на реальные, финансовые и интеллектуальные. В расчётной части работы стоят следующие задачи: исследование структуры совокупности; выявление наличия корреляционной связи между признаками, установление направления связи и измерение её тесноты и пр. В аналитической части работы выполняется статистический анализ собранных материалов с применением компьютерной техники и пакетов статистического анализа.

          

 

II. Теоретическая часть

1.Сущность, виды инвестиций  и их роль в  развитии инвестиционной  сферы.

     Понятие «инвестиции» в различных науках получило неоднозначное толкование.

     В экономической теории инвестиции трактуются как расходы на создание (приобретение), расширение, реконструкцию и техническое  перевооружение основного капитала, а также на вызванные этим изменения размеров и состава оборотного капитала.

     Современный экономический рост отличается приоритетной ролью научно-технического прогресса, интеллектуализацией основных факторов производства. На долю новых знаний, воплощаемых в технологиях, оборудовании, образовании кадров, организации производства, в развитых странах приходится 70-85% прироста ВВП.

     Отмеченная  тенденция существенно повысила роль государства в инвестиционной сфере, что обусловлено спецификой инвестиционных процессов: значительная капиталоёмкость научных исследований, высокая степень риска, большая зависимость от уровня общей научной среды и информационной инфраструктуры, повышение требований к общеобразовательной и профессиональной подготовке кадров, необходимость правовой защиты интеллектуальной собственности и обеспечение гарантий инвестированию. Поэтому вполне закономерен рост доли расходов на образование и науку, которая в развитых странах достигает 3% ВВП, а доля государства в этих расходах составляет 35-40%.

     Синтез  различных подходов к раскрытию  сущности инвестиций позволяет дать следующее определение. Инвестиции - это все виды и формы имущественных, информационных ценностей, в том числе права на них, вкладываемые в развитие человеческих ресурсов и в объекты любой деятельности в целях прироста капитала, достижения их высокой рентабельности и иного полезного эффекта.

        Цель вложения инвестиций сводится к получению прибыли. При таком подходе вложение средств в различные виды деятельности далеко не всегда экономически оправдано, особенно когда речь идет о предпринимательской деятельности. В противном случае инвестирование и управление им лишается всякого смысла.

     Инвестиционная  деятельность тесно связана с  формированием и движением инвестиций и распространяется на всю инвестиционную сферу. Поэтому ограничивать её вложением  средств и обеспечением отдачи от них означало бы узкую трактовку  инвестиционной сферы. В действительности  инвестиционная деятельность присутствует на всех этапах формирования, размещения, вложения инвестиций.

     В управлении инвестиционной деятельностью  важное значение имеет классификация  инвестиций. Это позволяет целенаправленно  осуществлять воздействие на объект управления и производить оптимальный выбор управленческого инструментария в соответствии с выделенным в нём признаком.

2. Классификация инвестиций

 

           По признаку "сфера использования инвестиций" различают финансовые и реальные инвестиции.

       К финансовым инвестициям относят вложение средств в разного вида ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты), помещение капитала в коммерческие банки, а также доли в фондах недвижимости или доли участия в капитале других компаний. Они или имеют спекулятивный характер, или ориентированы на долгосрочные вложения средств.

       Реальные  инвестиции - это вложения капитала в средства производства и предметы потребления. При этом используется как собственный так и заемный (например, банковский) капитал. В последнем случае банк становится инвестором, осуществляющим реальные инвестиции.

       Реальные  инвестиции делятся на материальные (вещественные) и нематериальные инвестиции. При использовании нематериальных инвестиций предусматривается приобретение какого-либо нематериального блага, например посредством обучения работников предприятия, повышения квалификации или переквалификации персонала, а также проведение необходимых научно-исследовательских и проектно-конструкторских работ.

       Вещественные  инвестиции служат основой для приобретения материальных благ, к которым относятся средства производства и предметы потребления.

       К сфере реальных инвестиций относят  инвестиционные проекты или бизнес-проекты.

       По  формам собственности инвестиции подразделяются на частные, иностранные и совместные.

       По  принадлежности  к определенному  региону инвестиции относят к отечественным и зарубежным.

       По  сроку осуществления  инвестиции условно подразделяют на 3 группы: долгосрочные (10 лет и более), среднесрочные (от 5 до 10 лет) и краткосрочные (год и менее).

       В зависимости от вида инвестиций они могут быть прямыми, косвенными и интеллектуальными.

       Прямые  инвестиции - вложение капитала, при  котором инвестор напрямую приобретает  требование к активам в виде фондовых или имущественных ценностей.

       Косвенные инвестиции - это направление денежных средств в формируемый портфель, иначе говоря, набор ценных бумаг  или имущественных ценностей.

       Интеллектуальные  инвестиции представляют собой покупку  патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала. В России этот вид инвестиций слабо освоен.

       Согласно  признаку - направление на использование  инвестиций - их классифицируют на инвестиции, связанные с созданием предприятия, текущие и дополнительные инвестиции.

       В качестве дополнительных признаков  классификации инвестиций могут  стать структура распределения  денежных потоков во времени, вид  целевого назначения в период планирования, периодичность повторения, степень  взаимозависимости, уровень риска. [1,c.254]

       Рассмотренную классификацию инвестиций можно  дополнить. Необходимо различать инвестирования по цели, которые делятся на предпринимательские и непредпринимательские.

       Предпринимательские инвестиции – вложения средств в бизнес различными субъектами, включая государство, с целью получения прибыли.

     Непредпринимательские инвестиции включают вложения средств в некоммерческие организации или иные объекты, целью которых не является получение прибыли, а достижение социального или другого эффекта. Сюда относятся также интеллектуальные, представляющие вложения средств в создание интеллектуального, духовного продукта в той части, которая не используется для привлечения прибыли.

     Различают также контролирующие и неконтролирующие инвестиции.

     К контролирующим - относят прямые инвестиции, которые обеспечивают владение более чем 50% голосующих акций другой компании.

     Неконтролирующие  инвестиции представляют вложение средств, объём которых обеспечивает владение менее чем 50% голосующих акций другой компании.

     По  вложениям средств  в основные сферы  человеческой деятельности необходимо разграничивать: политические, экономические, социальные инвестиции.

     Политические  инвестиции связаны с содержанием  управления политических партий и материальным обеспечением управленческих функций, проведением предвыборных кампаний и т. д.