Роль прогнозирования в инвестиционной деятельности

     1) План производства продукции. В нем устанавливаются задания по производству отдельных видов продукции в натуральном и стоимостном выражениях, предусматривается дальнейшее повышение качества продукции. Для определения объема продукции в стоимостном выражении используются показатели реализуемой, товарной и валовой продукции.

     2) План развития науки и техники. Он включает мероприятия по научно-исследовательским работам, освоению производства новых видов продукции, внедрению прогрессивных технологий и т.д.

     Показатели  плана развития науки и техники: продукция, осваиваемая производством  впервые в стране; уровень механизации  и автоматизации труда; относительное  уменьшение численности работников; рост производительности труда; показатели качества продукции.

     3) План повышения эффективности производства. В нем даются как обобщающие показатели повышения экономической эффективности производства, так и показатели повышения эффективности использования живого труда, основных фондов, капитальных вложений, материальных ресурсов и т.д.

     Показатели: темпы роста производства чистой и товарной продукции; общая рентабельность; затраты на один рубль товарной (валовой) продукции; темпы роста производительности труда; показатели капиталоемкости  и материалоемкости и др.

     4) План капитального строительства предусматривает строительство новых, расширение и реконструкцию действующих предприятий, модернизацию оборудования, замену устаревшего оборудования новым и т.д.

     Основные  показатели: ввод в действие основных фондов и производственных мощностей, отдельных объектов и сооружений производственного назначения; прирост производственных мощностей на действующих предприятиях за счет их технического перевооружения; объем капитальных вложений и СРМ; объем незавершенного производства.

     5) План материально-технического обеспечения представляет собой систему материальных расчетов, отражающих производство и потребление важнейших видов продукции, планов их реализации.

     Определение потребностей производства в материальных ресурсах должно осуществляться на основе прогрессивных технически обоснованных норм расходов сырья, материалов, топлива и энергии, а также научно обоснованных нормативов использования оборудования, машин, механизмов.

     6) План по труду и кадрам. При его разработке главная задача – предусмотреть систематическое повышение производительности труда. Показатель производительности труда рассчитывается как годовая выработка нормативно-чистой, товарной (валовой) продукции в сопоставимых ценах в расчете на одного среднесписочного работника промышленно-производственного персонала.

     Другим  важным показателем данного раздела  является фонд заработной платы. Здесь  же рассчитывается и средняя зарплата работников. Для определения потребностей предприятий в рабочей силе разрабатывается расчет дополнительной потребности в рабочих и служащих и источников ее обеспечения.

     7) План по издержкам производства и реализации продукции. Главная задача этого раздела - повышение эффективности производства, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, экономически обоснованные определение величины затрат на производство предусмотренной планом продукции, исчисление величины дохода, получаемого в результате производственной деятельности.

     План  по издержкам составляется на основе плана производства и реализации продукции, внедрения достижений науки и техники и других разделов плана.

     8) В финансовом плане устанавливаются важнейшие финансовые показатели: расчет потребности в собственных оборотных средствах, задание по ускорению их оборачиваемости; взаимодействие предприятия с гос. бюджетом; создание и использование основных производственных фондов, задание по прибыли. Важной частью финансового плана является кредитный план.

     9)План  социального развития коллективов  предприятий предусматривает мероприятия по решению наиболее актуальных для данного коллектива социальных вопросов, улучшения условий труда, отдыха и быта.

     10)План  мероприятий по охране природы и рациональному использованию природных ресурсов (охрана и рациональное использование водных ресурсов, охрана воздушного бассейна, охрана и рациональное использование земель, охрана и рациональное использование минеральных ресурсов).

     Этот  план предусматривает широкое внедрение  малоотходных и безотходных технологий и др.

     Планирование  предпринимательской деятельности основано на бизнес-плане.

     Структура и содержание бизнес-плана строго не регламентированы. Бизнес-план ориентирован на достижение успеха главным образом в финансово-экономической деятельности.

     Оптимальным по структуре и  содержанию считается бизнес-план, включающий следующие разделы: 1.Цели и задачи предпринимательской деятельности; Обобщенное резюме, основные параметры и показатели бизнес-плана; Характеристика продуктов, товаров, услуг, предоставляемых потребителю; Анализ и оценка конъюнктуры рынка сбыта, спроса, объемов продаж; План (программа) действий и организационные меры; Ресурсное обеспечение сделки; Эффективность сделки (проекта).  

2.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ  ОТРАСЛЕВОЙ НАПРАВЛЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

     Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности является наиболее сложной задачей разработки инвестиционной стратегии. Она требует поэтапного подхода к прогнозированию инвестиционной деятельности в увязке с общей стратегией экономического развития компании.

     На  первом этапе исследуется целесообразность отраслевой концентрации или диверсификации инвестиционной деятельности. Как правило, начальные этапы деятельности компании (фирмы) связаны с концентрацией ее на одной отрасли, наиболее хорошо знакомой инвесторам. В то же время следует отметить, что среди инвесторов, использующих эту стратегию, наибольшее число банкротств. Это связано с тем, что концентрация связана с более высоким уровнем инвестиционных рисков, чем могут позволить себе многие инвесторы.

     Стратегия отраслевой концентрации может быть использована лишь на первых трех стадиях жизненного цикла компании (фирмы), т.к. при благоприятных обстоятельствах она может обеспечить наиболее высокие темпы производственного развития или увеличения капитала. На последующих стадиях жизненного цикла компании по мере удовлетворения потребности в продукции (товарах, услугах) основного контингента потребителей, ей на смену должна прийти стратегия отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности.

     На  втором этапе исследуется целесообразность различных форм отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности в рамках определенной группы отраслей. Такими группами могут быть отрасли сельскохозяйственного производства, пищевой промышленности, транспорта и т.п. Такая отраслевая диверсификация позволяет инвестору более широко использовать накопленный опыт в сфере маркетинга, производственных технологий и т.п., а, следовательно, и большей мере предопределять эффективность инвестирования. Кроме того, использование отраслевой диверсификации даже в таких ограниченных рамках позволяет существенно снизить уровень инвестиционных рисков.

     Вместе  с тем, такая стратегия инвестиционной деятельности также не лишена определенных недостатков. Основной из них заключается  в том, что смежные отрасли в рамках определенной их группы имеют, как правило, аналогичный во времени отраслевой жизненный цикл, что усиливает инвестиционный риск, особенно в традиционных отраслях экономики.

     На  третьем этапе исследуется целесообразность различных форм диверсификации инвестиционной деятельности в разрезе различных не связанных между собой групп отраслей. Необходимость использования такой стратегии определяется тем, что для многих крупных и средних компаний, осуществляющих свою деятельность на протяжении длительного периода, традиционно избранные отрасли сдерживают темпы перспективного развития, получение высокой отдачи от инвестиций, а иногда вызывают стратегическую уязвимость в конкурентной борьбе. Обеспечить новые возможности для таких компаний может инвестирование в иные альтернативные группы отраслей.

     Диверсификация  инвестиционной деятельности, осуществляемая в процессе второго и третьего этапов разработки отраслевой направленности инвестиционной стратегии, формируется  с учетом опенки прогнозируемого  развития отдельных отраслей (или их групп). Примерная форма такой оценки приведена в таблице 1

     Таблица 1.

     Форма оценки прогнозируемого развития отдельных  отраслей при определении отраслевой диверсификации инвестиционной стратегии 

     Приведенная форма оценки является упрощенной, однако доступной для любой компании, т.к. осуществляется собственными или привлеченными инвестиционными менеджерами, выступающими в качестве экспертов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     В заключении хотелось бы отметить, что  прогнозирование - это специализированное научное исследование, главная цель которого не предвосхищение, а содействие управляемости развития.

     То  есть прогнозирование инвестиционной деятельности, необходимо учитывать следующие параметры: степень вероятности; наличие альтернативных вариантов; оценка возможных сценариев и выбора оптимального в соответствии с целевой установкой.

     В работе прогноз определяется как  вероятностное научное обоснование  возможных сценариев инвестиционной деятельности и сроках их осуществления.

     При этом необходимо учитывать существующую типологию прогнозов - по целям, задачам, объектам, временным периодам, методам, организационным механизмам.

     Итак, методика макроэкономического прогнозирования инвестиционной деятельности должна, во-первых, определяться траекторией экономического развития в соответствии с формулированной стратегией экономического развития, во-вторых, использовать адекватную технику моделирования ожидаемых последствий применения тех или иных инструментов экономической политики.

     Таким образом, главной задачей макроэкономического прогнозирования инвестиционной деятельности в условиях переходной экономики должна заключаться в поиске новых технологических, организационных и социальных антикризисных возможностей. При этом особое значение в экономической политике приобретает активизация инвестиций, которые являются необходимым условием формирования будущего экономического роста. Взаимосвязь технологических, организационных и социальных параметров требует системности и последовательности в проведении экономической политике.

     Согласно  этому подходу, фирмы рассматриваются как субъекты, максимизирующие прибыль в условиях данного внешнего окружения, а экономическая система - как пребывающая в состоянии равновесия. Для фирм характерны сбалансированность спроса и предложения, а так же невозможность улучшить свое положение.

     Таким образом, хотелось бы отметить, что  эффективная деятельность предприятий и фирм в условиях рыночной экономики в значительной степени зависит от того, насколько достоверно они предвидят дальнюю и ближнюю перспективу своего развития, то есть от прогнозирования.