Прямые иностранные инвестиции как фактор финансовой безопасности государства

     В таких условиях проблему финансовой безопасности государства трудно переоценить. Поэтому, в современных условиях особую актуальность имеет задача разработки государственной стратегии финансовой безопасности.   Государственная стратегия финансовой безопасности должна включать как минимум:

• определение геофинансовых зон влияния (исходя из экономической, климатической, этнонациональной и иной общности народов);
• определение критериев и параметров (количественных и качественных пороговых значений) финансовой системы, отвечающих требованиям финансовой безопасности;
• разработку механизмов и мер идентификации угроз финансовой безопасности и их носителей;
• характеристику областей их проявления (сфер локализации угроз);
• установление основных субъектов угроз, механизмов их функционирования, критериев их воздействия на национальную экономическую (включая финансовую) и социально-политическую систему;
• разработку методологии прогнозирования, выявления и предотвращения возникновения факторов, определяющих возникновение угроз финансовой безопасности, проведения исследований по выявлению тенденций и возможностей развития таких угроз;
• организацию адекватной системы органов государственного финансового контроля, соответствующей определенным геофинансовым зонам;
• формирование механизмов и мер финансово-экономической политики и институциональных преобразований, нейтрализующих или смягчающих воздействие негативных факторов;
• определение объектов, предметов, параметров контроля за обеспечением финансовой безопасности [7].

         В то же время возникает  необходимость разработки системы  мер по регулированию специальными  государственными органами мировых  финансовых потоков, воздействующих  на государство, в соответствии с ее национальными интересами (включая меры по предотвращению негативного влияния на воспроизводственные процессы по сути навязанных иностранных займов или по предотвращению возникновения каких-либо финансовых обязательств, не подкрепленных правовыми или этическими нормами).

     При этом необходимо вырабатывать правовые и финансовые приемы борьбы с недобросовестным поведением контрагентов по внешнеэкономическим договорам для защиты национальной финансовой системы от искусственно вызванных финансовых кризисов, механизмы защиты от различного рода финансовых рисков, от несогласующихся со стратегией государственного развития инвестиций, механизмы обеспечения подобающего участия в перераспределении мирового дохода и т.д [14].  
 
 

ГЛАВА 2. ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗАРУБЕЖНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ УКРАИНЫ 

2.1 ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ УКРАИНЫ

     После распада СССР и обретения независимости  в 1991 году Украина начала выстраивать собственную экономическую систему, постепенно переходя от планового к рыночному типу. На протяжении всего пути преобразований (с 1991 по 2008) существовало и существует много проблем экономического и социального характера, которые достаточно сильно влияют на состояние экономической безопасности, в частности реструктуризация и хаотическое реформирование отраслей промышленности, неконтролируемые приватизационные процессы, огромные внешние кредиты, разрушение устоявшихся связей и традиций в образовании, медицине, культуре и правоохранительной системе наделен таким негативным явлениям как: падение производства, увеличение зависимости от других государств и международных организаций, неуправляемая инфляция, обнищание населения, утечка умов, ухудшение демографической ситуации.

     Все выше описанное комплексно влияет на состояние экономической безопасности государства.

     Для оценки состояния безопасности предлагается построить количественный показатель (коэффициент) экономической безопасности. Для этого было избраны следующие показатели: ВВП (млн. долл.), индекс цен, инвестиции в основной капитал $ млн., рентабельность, убыточные предприятия (%), государственный долг, экспорт, импорт, торговое сальдо, иностранные инвестиции, количество населения, коэффициент рождаемости, коэффициент смертности, реальная зарплата, жилищный фонд, безработица, доходы, количество врачей, количество студентов, правонарушения.

     Модель  определения интегральной оценки экономической  безопасности страны.

     Экономическая безопасность характеризуется множеством показателей, поэтому возникает проблема определения круга этих показателей и степени их важности. Эта проблема может быть решена только на основе значительного количестварасчетов с использованием экономико-математических методов. Расчет показателей экономической безопасности региона предусматривает следующие этапы:

• стандартизация показателей, характеризующих экономическую безопасность государства;
• вычисления коэффициентов экономической безопасности страны за каждый период.

     В результате расчетов по этой модели мы получим следующее значение коэффициента экономической безопасности (таблица 2).Как можно заметить из приведенной таблицы, экономическая безопасность Украины менялась со временем.  

     Таб. 2 Источник: www.kmu.gov.ua

     А поскольку имеет место изменчивость уровня защищенности Украине, то будет целесообразным построить график, отражающий динамику коэффициента экономической безопасности (таб.3). 

     Таб. 3 Источник: www.kmu.gov.ua  

     Следует отметить, что максимально возможное  значение кэб ,построенного по этой модели, составляет 1, а минимальное, соответственно, 0. Как видно из графика, в состоянии экономической безопасности Украины в 1998-1999 годах, а также в последнее время (2007-2008 годы) наблюдался наибольший упадок.

     По  результатам расчетов, совершаемых  с помощью методики расчета уровня экономической безопасности Украины, можно сделать вывод, что «дно» кризиса уже позади.

     Основные  показатели демонстрируют положительную  динамику. Спад по сравнению с I кварталом 2009 года наблюдается лишь в энергетической безопасности.  

     Таб. 4 Динамика индикаторов экономической безопасности Украины

     Источник: www.ukrstat.gov.ua  
 
 

     Таб. 5  Динамика индикаторов экономической безопасности Украины

     Источник: www.ukrstat.gov.ua 

     Об  адекватности результатов расчетов реальной экономической ситуации показывает анализ тенденций в национальной экономике. В начале года сводный индекс производства товаров и услуг по основным видам экономической деятельности (рассчитывается Минэкономики Украины) демонстрирует рост. В I квартале 2010 г. он составлял 107,6% (в I квартале 2009 г. падения - на 30,9%).

     Положительную динамику продолжает демонстрировать  сельское хозяйство, наблюдается рост объемов производства в промышленности и в сфере грузовых перевозок. Рост ВВП в 2010 г. составляет 4,9% (в I квартале 2009 г. падения на 20,2%). 
 

2.2 ИССЛЕДОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В УКРАИНЕ 

     С  начала  2005г.  приток  иностранного  капитала  в Украину значительно  увеличился вследствие официального утверждения  курса  внешней политики  как  «проевропейской».

     Вступление  Украины в ВТО (16 мая 2008 г.) только усилили эту тенденцию. Экономический кризис  заставил  инвесторов переоценить портфели и  риски.  Сокращение  притока иностранного капитала в Украину в 2009г.  составило 53% (с 9,9 в 2008г. до 4,7 млрд USD в 2009 г.),  вернувшись к  уровню  2006 г.  После политической и экономической стабилизации  в 2010 г.  приток инвестиций вновь начал увеличиваться.  Ожидается,  что в 2011 г. объем ПИИ  в  Украину составит более 7 млрд долл. Украина  остается  привлекательным  объектом  для  инвестирования  ввиду  высокой  доходности инвестиций,  объемного  внутреннего  потребительского  рынка,  стабильности  и  открытости проводимой внутренней  политики,  осуществления  экономических  реформ,  шагов  к  интеграции  в ЕС,  укрепления  финансовой  системы  (благодаря  приходу  в  банковский  сектор  международных финансовых  групп  и  развитию  фондового  рынка),  а  также  проведения  футбольного  чемпионата ЕВРО-2012.  

     

     

     Традиционно для Украины большая доля инвестиций приходит в металлургический сектор страны. В  2010г.  эта  доля  составляла  21%,  что  является  вторым  результатом  после  финансового  сектора (33%).  Третью  и  четвертую  позицию  занимают  недвижимость  и  оптовая  торговля,  на которые приходится 9% и  8% соответственно. 

     Украина прошла кризисные колебания, которые  четко обозначили слабые стороны  в секторах  и  экономике  страны  в  целом.  В  последние  2  года  динамическое  повышение  цен  на энергоносители  заставило  более  агрессивно  переориентироваться на  другие  источники сырья и «зеленую» энергетику. 

     В  2011 г.  был  принят  новый  Налоговый  Кодекс,  стимулирующий  любые энергосберегающие  проекты,  –  для  них  отменен  налог  на  прибыль,  налоги  при  импорте энергосберегающего  оборудования.  Активно  модернизируется  металлургический  комплекс,  на приватизацию в 2011г. выставлены государственные активы в энергогенерирующей отрасли.

  На данном этапе существует 3 характерные особенности украинского рынка инвестиций:

• активное  изменение  законодательства  в  сторону  повышения  инвестиционной привлекательности энергоэффективных отраслей;
• наличие  огромного  потенциала  страны,  заключающегося  в  богатых  природных  ресурсах (страна находится  в  ТОП-10 по  производству многих видов продукции промышленности и агросектора), емкости и незаполненности внутреннего рынка;
• стремительное вхождение в конъюнктуру международных рынков – сближение внутренних и внешних цен на продукцию металлургии, продовольствие.

 

     К  сожалению,  основной  угрозой для инвестора является  регулируемый  валютный  курс  гривны, который до  сих пор отпугивает  внешний капитал.  В среднесрочной перспективе не  ожидается значительных  колебаний курса национальной  валюты.  Однако  ухудшение внешнеэкономической ситуации  и стечение   еще нескольких  внутренних  факторов  может привести  к паническим изменениям  курса, как это было  в 2008 г.  С  другой стороны, последний негативный фактор может быть  сглажен  высоким  уровнем  доходности  на  украинские  активы  и  приемлемыми  сроками окупаемости, учитывая заложенные риски в проекты.

     

 

Приток  инвестиций  в Украину демонстрирует  устойчивый рост после кризисного 2008  года. Этому способствует  стабильность  курса  национальной  валюты,  позитивное  сальдо  платежного  баланса, умеренные темпы роста внешних заимствований, принятие  нового Налогового кодекса, ощутимое повышение  инвестиционной  привлекательности  отдельных  отраслей  (энергетическая,  сельское хозяйство), нацеленность власти на проведение всесторонних реформ в стране. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА ФИНАНСОВУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ ГОСУДАРСТВА 
 

     3.1 ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СФЕРЫ ВЛИЯНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

     Как и во всяком явлении хозяйственной  жизни, в зарубежных инвестициях можно найти и благотворное воздействие на экономику, и наносящее ей вред.

     Их  приток способствует решению одних  проблем и в то же время создает  или обостряет другие.