Понятие и сущность кредита

     Ставки  по долговым ценным бумагам (облигациям, депозитным сертификатам, векселям, коммерческим бумагам, нотам и т. д.) относятся  к процентным ставкам рынка капиталов. В долговых ценных бумагах присутствует процентная ставка, под которую заемщик - эмитент ценной бумаги берет деньги в долг. Эти ставки также весьма разнообразны: купон по многолетним  облигациям, ставка процента по векселям и депозитным сертификатам, доходность к погашению. Купонные ставки показывают процентный доход к номинальной  стоимости облигаций. Доходность к  погашению показывает процентный доход  с учетом рыночной стоимости облигаций  и реинвестирования получаемого  купонного дохода.

     Процентная  ставка по казначейским векселям - ставка, по которой центральные банки  западных стран продают казначейские векселя на открытом рынке. Казначейские векселя представляют собой дисконтированные ценные бумаги, т.е. они продаются ниже номинала, поэтому ставка рассматривается как дисконтная доходность.

     Процентная  ставка по межбанковским кредитам относится  к процентным ставкам денежного  рынка. Многие СМИ публикуют ставки кредитования на межбанковском рынке, когда один коммерческий банк кредитует  другой на определенный срок в виде сделок. Эти ставки межбанковских  кредитов (МБК) менее известны широкой  публике в отличие от банковских ставок по частным вкладам. Такие  ставки наиболее подвижны и в большей  степени ориентированы на рыночную конъюнктуру.

     1.3.Принципы  кредитных отношений.

     Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательстве.

      1) Возвратность кредита. Этот принцип  выражает необходимость своевременного  возврата полученных от кредитора  финансовых ресурсов после завершения  их использования заемщиком. Он  находит свое практическое выражение  в погашении конкретной ссуды  путем перечисления соответствующей  суммы денежных средств на  счет предоставившей ее кредитной  организации (или иного кредитора), что обеспечивает восстановление  кредитных ресурсов банка как  необходимого условия продолжения  его уставной деятельности.

      2) Принцип срочности кредита отражает  необходимость его возврата не  в любое приемлемое для заемщика  время, а в точно определенный  срок, зафиксированный в кредитном  договоре или заменяющем его  документе. Нарушение указанного  условия является для кредитора  достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России - свыше трех месяцев) предъявления финансовых требований в судебном порядке.

     3) Платность кредита. Этот принцип  выражает необходимость не только  прямого возврата заемщиком полученных  от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их  использование. Экономическая сущность  платы за кредит отражается  в фактическом распределении  дополнительно полученной за  счет его использования прибыли  между заемщиком и кредитором. Практически этот принцип платности кредита реализуется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода " цена" кредита. Ставка ссудного процента, определяется отношением суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита.

     4) Обеспеченность кредита. Этот  принцип выражает необходимость  обеспечения защиты имущественных  интересов кредитора при возможном  нарушении заемщиком принятых  на себя обязательств. Т.е. заемщиком  может быть не любой желающий  получить ссуду. Заемщик должен обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора.

     5) Дифференцированность (избирательность) кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиента, претендующим на получения кредита. Кредит должен предоставляться только тем предприятиям, которые в состоянии вернуть его своевременно. Дифференцированность кредитования должна осуществляться на основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.

     1.4 Источники кредита. Формирование ресурсов коммерческими банками.

     Источниками кредита являются:

• временно свободные денежные средства физических и юридических лиц государства, хранящиеся на счетах коммерческих банков;
• средства временно высвобождающиеся в процессе круговорота финансовых ресурсов, из-за несовпадения сроков зачисления и списания средств со счетов в коммерческих банках.

     Важным  источником кредитных ресурсов являются кредиты, полученные от других банков на межбанковском кредитном рынке. Межбанковское кредитование осуществляется в пределах корреспондентских отношений  банков и имеет, в основном, краткосрочный  характер.

     Между кредитными ресурсами и кредитными вложениями существует непосредственная связь.Кредитные ресурсы банка разделяются на собственные и привлеченные. Собственные ресурсы — это средства уставного, резервного, страхового и других фондов банка, которые образуются за счет прибыли, а также нераспределенная на протяжении года прибыль.

     Главное же место в составе кредитных  ресурсов коммерческого банка занимают привлеченные средства. Это средства клиентов на текущих счетах; депозиты юридических и физических лиц; остатки  на корреспондентских счетах; средства, что их привлекают из межбанковского рынка (межбанковский кредит); средства, получаемые от продажи ценных бумаг  и тому подобное. Одним из наиболее надежных источников кредитных ресурсов для коммерческого банка, поддержание его ликвидности является депозитные вклады. Собственные и привлеченные средства являются основными источниками финансирования кредитных ресурсов коммерческих банков. В перечень пассивных операций, на право осуществления которых коммерческие банки в России должны получить лицензию ЦБ РФ, включенные: привлечение депозитов юридических лиц; привлечение депозитов физических лиц; получение кредитов от банков; выпуск ценных бумаг (облигаций, сберегательных сертификатов и тому подобное).

     Важным  фактором укрепления ресурсной базы кредитования является оптимизация  источников формирования кредитных  ресурсов. Банк должен сформировать самую  эффективную комбинацию источников средств для создания своей ресурсной  базы. Подавляющее большинство кредитных  ресурсов коммерческих банков образуются путем привлечения средств. Такая  структура источников образования  кредитных ресурсов отвечает условиям рыночных отношений. Самым дешевым  источником привлечения средств  до коммерческих банков являются остатки  средств на расчетных и текущих  счетах клиентов.

     Понятно, что не все собственные и привлеченные средства могут быть использованы банком для осуществления кредитных  операций. Коммерческий банк должен всегда иметь в наличии необходимы денежные средства для выполнения взятых на себя обязательств относительно обеспечения  своевременного возвращения (предоставление) средств своим клиентам. Вкладчики  должны быть уверены в надежности банка. Поэтому в банке создается  обязательный резерв ликвидности, которая  должна гарантировать возвращение  средств вкладчикам.

     Коммерческие  банки во всех странах обеспечивают вкладчикам резервный запас на случай возможных потерь; предусматриваются  также разнообразные формы прямого  и непрямого страхования. Потеря вкладчиками уверенности относительно финансовой стойкости банков может  привести к массовому исключению вкладов, что крайне негативно повлияет на общую экономическую ситуацию в стране. 
 

2. ФОРМЫ КРЕДИТА. КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ КРЕДИТА. НАКОПЛЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО КАПИТАЛА.

2.1 Классификация форм  кредита.

      Форма кредита – это разновидности  кредита, вытекающие из сущности кредитных  отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость.

      Формы кредита можно классифицировать по следующим признакам:

1. По ссуженной стоимости:

• Товарная форма кредита. Предшествует денежной форме кредита. В данной форме кредита товары  передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Товары используются в экономическом обороте, а погашаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность лишь после погашения кредита и уплаты процентов.
• Денежная форма кредита. Классическая форма кредита, означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства. Данная форма кредита во многом зависит от ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т.д.  Данная форма кредита используется как государством, так и физическими лицами внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.
• Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Это когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот. Данная форма кредита характерна для развивающихся стран.

2. По статусу кредитора, заемщика:

• Банковская форма кредита. При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитным учреждениям,  имеющим лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого.

Банковская  форма кредита имеет следующие  особенности:

• Банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом сколько привлеченными ресурсами;
• Банк ссужает незанятый капитал;
• Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

В качестве цены за пользование банковским кредитами  выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый  в кредитном договоре.

• Коммерческая форма кредита. Данная  форма означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства. Коммерческий кредит может иметь товарную, денежную и весксельную формы.

Коммерческий  кредит отличается от банковского следующими признаками:

• В роли кредитора выступает не кредитная организация, связанная с производством либо реализацией товаров или услуг.
• Следует различать государственный кредит от государственно займа, где государство выступает в качестве заемщика.
• Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней стоимости банковского процента.
• Плата за кредит чаще всего включается в цену товара.
• Объектом кредита является товарный капитал, а не денежный.

• Государственная форма кредита. Основной признак – участие государственных или местных органов власти различных уровней. Государственный кредит предоставляется за счет бюджетных средств. В качестве кредитора государство через Центральный  банк осуществляет кредитование:

• Конкретных отраслей или регионов;
• Коммерческих банков;
• Целевых программ международных отношений;

• Международная форма кредита. Это совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты. Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.
• Гражданская форма кредита (частная, личная). Данная форма кредита была первой в истории кредита и существовала в товарной форме, а затем получила развитие и в денежной форме. Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическим лицам, а также хозяйствующими субъектами,  не имеющими соответствующей лицензии от Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента.