Лизинг: виды и преимущества

СИБИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ  СЛУЖБЫ

     ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ

     КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

 
 
 

     КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

     по  дисциплине «Инвестиции»

     Лизинг, виды и преимущества 
 
 
 

     Студент:

     «Финансы  и кредит»,

     IV курс, группа

     Преподаватель:  
 
 
 
 

НОВОСИБИРСК 2010 
 

     Содержание. 

Введение………………………………………………………………………….3

1.     История развития и понятие лизинг………………………………..……..4

2.     Виды лизинга………………………………………………………………..7

3.     Преимущества лизинга….…………………………………………………12

Заключение……………………………………………………………………….16

Список литературы………………………………………………………………17 

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение. 
 

             Рынок лизинга развивается в России довольно успешно, несмотря на все экономические трудности, суммы законченных и не законченных сделок растут. Так же нельзя не сказать про более усложняющуюся структуру лизинговых сделок. Их становится больше, спектр охвата шире. Теперь предоставляются различные виды, на разные сроки и с различными условиями, это позволяет организациям и физическим лицам не только возможность выбора, но и более удобные условия для себя. 

            Тема, рассматриваемая в контрольной работе, определение лизинга, виды и преимущества – одна из важных задач инвестиций. В рамках темы рассматривается классификация лизинговых отношений, а так же исследуются преимущества лизинга как для арендаторов и лизинговых компаний, так и для страны арендатора.

          Актуальность нашей темы заключается в том, что лизинг – эффективный механизм инвестирования. В мировой практике лизинг является вторым по значимости источником капитальных вложений после банковских кредитов.

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. История развития и понятие лизинга. 

     Идея лизинга не нова. Историки утверждают, что еще Аристотель в “Риторике” отметил, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование.

          Лизинг – слово английского происхождения, производное от глагола lease – брать и сдавать имущество во временное пользование. Лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: найдено несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга – они нашли свое отражение в Институциях Юстиниана.

           Как свидетельствуют историки, первое документальное упоминание о лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. Этот опыт не был забыт, и всего через два века, в 1248 году, была зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка – крестоносцы, готовясь к очередному походу, получили таким образом амуницию.

            Многие сложности современного лизинга связаны с соединением в этом институте элементов вещного и договорного права. Идея разделения права владения и права собственности известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждают, что все новое – хорошо забытое старое.

            Традиционно лизинг считается американским изобретением, перевезенным американскими предпринимателями через океан в Европу в начале 60-х годов. Первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasing Corporation”.

              Опыт лизинговой деятельности у СССР появился только во время Второй Мировой войны, когда США поставляло СССР оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и т.д. Именно тогда советские граждане впервые встретились с понятием лизинга (lend-lease). Однако сразу после войны слово “лизинг” исчезло из русского лексикона больше чем на четыре десятилетия.

              Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

     Наиболее  точно отражающим сущность термина  “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: лизинг – это инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

     Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

     В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

     С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

     В случае если в договоре лизинга предусмотрена  продажа имущества после окончания  срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

     Все этапы лизингового процесса тесно  связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

     На  первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.  

     Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

     На  втором этапе покупатель имущества  сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

     Если  оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

     Основные  черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

     преимущественное  право выбора имущества и его  изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;

     продавец  имущества знает, что имущество  специально приобретается для сдачи  его в лизинг;

     имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;

     пользователь  имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;

     лизингодатель приобретает имущество не для  собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;

     весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;

     собственник имущества за передачу его во временное  пользование получает вознаграждение;

     пользователь  имущества досрочно или после  окончания срока договора имеет  право на приобретение его в собственность.  
 
 
 
 

       
 
 
 
 

                                                                           

     2. Виды лизинга. 

     Согласно  российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный.

     При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

     Если  лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

     Если  лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга  находится в собственности нерезидента  Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

     Федеральный закон “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга:

     долгосрочный лизинг - лизинг в течение трех и более лет;

     среднесрочный лизинг - лизинг в течение от полутора до трех лет;

     краткосрочный лизинг - лизинг в течение менее полутора лет.

          В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

          • оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

     • финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

     • возвратный лизинг (sale and lease back)

     • долевой лизинг (с участием третьей  стороны) (leveraged lease)

     • прямой лизинг (direct lease)

     • сублизинг (sub-lease)

         Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В России Федеральный закон “О лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга).