Инвестиционные институты на рынке ценных бумаг

 

 

 

 

 

Задание 2

       Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения:

1. Фьючерский контракт может быть заключен на любое количество базисного актива.
2. На развитых финансовых рынках, жестко регулируемых государством, профессиональная этика и традиции не играют большой роли.
3. Ликвидность акций акционерного общества тем выше, чем выше ликвидность баланса данного акционерного общества.
4. Скупая собственные акции у акционеров, акционерное общество получает возможность выплатить повышенные дивиденды.
5. Одной из тенденций оборота векселей в мире является увлечение доли простых векселей по сравнению с переводным.
6. Фондовая биржа – это постоянно действующий, ликвидный и регулируемый рынок, саморегулируемая организация.
7. Уставный капитал акционерного общества складывается из номинальной стоимости объявленных акций.
8. Члены эмиссионного синдиката конкурируют между собой на других сегментах рынка ценных бумаг.
9. Российские инвесторы могут участвовать в схемах коллективного инвестирования, становясь вкладчиками и акционерных, и паевых инвестиционных фондов.
10. Рыночная стоимость акций переоценных компаний при прочих равных условиях растет медленнее, чем рынок акций в целом.
11. Цедент отвечает перед цессионарием за недействительность требования.
12. Институциональные инвесторы по российскому законодательству являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
13. При размещении ценных бумаг по закрытой подписке не требуется регистрации проспекта ценных бумаг.
14. Рейтинг ценных бумаг характеризует абсолютную величину риска, связанного с конкретной ценной бумагой.
15. Сделки по свопам могут заключаться при участии посредников.

Задание 3.

Укажите все правильные ответы.

1. Финансовый рынок состоит из:

1. рынка кредитов;
2. валютного рынка;
3. рынка ценных бумаг;
4. рынка драгоценных металлов.    

2. При прочих равных условиях уровень доходности старших ценных бумаг посравнению с младшими

1. выше;
2. ниже;
3. вопрос поставлен некорректно.

3. Обыкновенная акция дает право:

1. голоса на общем собрании акционеров;
2. вернуть вклад в уставный капитал акционерного общества;
3. получить часть всех активов общество при его ликвидации;
4. на часть чистой прибыли общества;
5. получать информацию о финансовом состоянии общества.

4. Уставный капитал акционерного общества формируется из номинальной стоимости акций

1. объявленных;
2. размещенных.

    5. Эмиссионная цена облигаций может быть:

1. равна номиналу;
2. ниже номинала;
3. выше номинала.

6. Облигации могут выпускаться:

1. именными;
2. на предъявителя;
3. ордерными.

 

7.Номинал муниципальных ценных бумаг в РФ может быть выражен:

1. только в рублях;
2. в рублях и в иностранной валюте.

8. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации к составу внешнегосударственного долга:

1. относятся;
2. не относятся;
3. относятся только в случае, когда они номинированы в иностранной валюте.

9. К числу обязанных по векселю лиц не относятся:

1. векселедатель;
2. индоссант;
3. индоссат;
4. лица, сделавшие оговорку «без оборота на меня»;
5. плательщик по переводному векселю до момента акцепта.

10. Аваль – это

1. поручительство по чеку;
2. добавочный лист для индоссаментов;
3. поручение банку инкассировать вексельную сумму.

11. Бланковый индоссамент передает индоссату по векселю:

1. часть прав;
2. все права;
3. часть прав в случае препоручительского бланкового индоссамента.

12. Акцепт необходим для:

1. переводного векселя;
2. простого векселя;
3. чека;
4. депозитного сертификата.

13.Передача прав по простому складскому свидетельству осуществляется посредством:

1. простого вручения;
2. именной передаточной надписи;
3. бланковой передаточной надписи;
4. цессии.

  14. Коносамент эмиссионной ценной бумаги:

1. является;
2. не является

  15. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются:

1. банки;
2. институциональные инвесторы;
3. регистраторы;
4. юридические лица, получившие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.

  16. Выставлять котировки ценных бумаг имеют право:

1. фондовые биржи;
2. дилеры;
3. брокеры;
4. расчетные депозитарии;
5. внебиржевые организаторы торговли.

17.Конфликт интересов между профессиональным участником рынка ценных бумаг и его клиентом возникает при осуществлении:

1. брокерской деятельности;
2. депозитарной деятельности;
3. дилерской деятельности;
4. доверительного управления ценными бумагами;
5. регистраторской деятельности.

18. Фондовая биржа раскрывает информацию о каждой сделке с ценными бумагами, заключенной на бирже:

1. обязано только ограниченному кругу лиц;
2. обязана всем заинтересованным лицам;
3. не обязана.

20. Только коммерческой организацией должен быть профессиональный участник рынка ценных бумаг –

1. клиринговая организация;
2. регистратор;
3. депозитарий;
4. организатор торговли на рынке ценных бумаг;
5. управляющий.

21. Проспект ценных бумаг должен быть опубликован

1. перед началом размещения;
2. в процессе размещения;
3. после государственной регистрации выпуска;
4. эмитент не обязан опубликовать проспект эмиссии.

22. Ценные бумаги иностранных эмитентов к обращению на российском рынке ценных бумаг допускается

1. по решению Банка России;
2. после заключения соответствующего международного договора;
3. после государственной регистрации выпуска ФКЦБ России;
4. по решению Министерства финансов РФ.

23. Эмитент, прибегая к услугам профессионального участника рынка ценных бумаг в качестве андеррайтера, риск неразмещения ценных бумаг

1. уменьшает;
2. увеличивает;
3. оставляет без изменения.

24. В момент первичного размещения ценных бумаг произошло резкое падение курса этих ц.б. на вторичном рынке. Финансовое положение андеррайтера в этой ситуации

1. ухудшает;
2. улучшает;
3. не изменяет;
4. зависит от условий андеррайтингового договора и вида андеррайтинга.

25. Служба рейтинга создается по

1. географическому признаку;
2. отраслевому признаку;
3. срокам существования эмитентов;
4. видам эмитентов

26. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг лизензированию

1. подлежит;
2. не подлежит;
3. подлежит только для отдельных видов институциональных инвесторов.

27. Акционерный инвестиционный фонд в РФ свои акции у акционеров

1. выкупает;
2. не выкупает;
3. выкупает только в случаях, предусмотренных законом.

28. Чем выше у акций коэффициент β, тем риск инвестирования в эти акции

1. выше;
2. ниже;
3. риск не зависит от коэффициента β.

29. При техническом анализе рынка акций используются

1. трендовые методы;
2. финансовый анализ эмитента;
3. макроэкономический анализ;
4. статистические методы;
5. графики цен.

30. Экспертный совет при ФКЦБ России является органом

1. законодательным;
2. исполнительным;
3. совещательным;
4. консультационным.

31. При покупке колл-опциона

1. держатель опциона играет на повышение, а надписатель – на понижение;
2. держатель опциона играет на понижение, а надписатель – на повышение;
3. держатель и надписатель играют на повышение;
4. держатель и надписатель играют на понижение.

Задачи.

Задача №1.

Привилегированная акция  выпущена номинальной стоимостью 300 руб. с фиксированным размером дивиденда 40% годовых. Рыночная норма прибыли составляет 0,4. Рассчитать рыночную цену привилегированной акции и определить целесообразность ее приобретения по действующей цене - 350 руб.