Инвестиционная стратегия развития предприятия

Цель подготовки проекта - ранжирование и отбор существующих вариантов проекта, которые нужно передать для детальной разработки, и его становления. Это может происходить, если:

определены основные и альтернативные варианты проекта, идентифицированы основные организационные и политические проблемы и найдены возможности их решения;

 результаты приблизительной  оценки ожидаемых расходов и  доходов; существует поддержка со  стороны политической власти, получает  выгоду от проекта;

основания и уверенность, что проект получит надежное финансирование из внутренних источников.

Подготовка проекта дает информацию о таких направлений исследования, как: 

стратегия проекта или корпоративные стратегии, границы проекта; 

рынок продукта проекта и концепция маркетинга; 

местонахождение, участок и окружающая среда; 

сырье, основные и вспомогательные производственные материалы; 

проектирование и технология; 

организационные и накладные расходы; 

трудовые ресурсы, в том числе управленческие кадры, затраты на оплату рабочей силы, потребности в профессиональном обучении и затраты на него; 

график осуществления проекта и составление бюджета. 
Иногда хорошо выполненные исследования по подготовке проекта могут служить достаточным его обоснованием, однако если экономическая сторона проекта вызывает сомнения, следует непременно провести дополнительные исследования по проектам.

На стадии разработки и экспертизы готовится вся информация, необходимая для принятия решения об инвестировании. Поскольку подготовка проекта предусматривает возвращение к уже обработанным этапам, уточнения ранее сформулированных идей, следует осуществлять выбор рационального варианта проекта путем сопоставления отобранных альтернатив по их относительной стоимости и доходности и анализировать с различной степенью детализации технические, экологические, финансовые, социальные и организационные аспекты проекта.

Результатом работы аналитиков на этой стадии является проект, предварительные условия и цели которого четко определены, исходя из основной цели и возможных вариантов стратегии маркетинга, желанной и предполагаемой долей рынка, соответствующие производственным мощностям, места расположения предприятия, имеющимся сырью, материалам, соответствующей технологии и оборудованию, оценки влияния производства на окружающую среду. Финансовая часть исследования заключается в определении объема инвестиций, включая чистый оборотный капитал, издержки производства и маркетинга, поступления от продажи и прибыль на инвестированный капитал.

При разработке проекта все принятые предположения, выбранные варианты должны быть описаны и объяснены, что позволит сделать проект более понятным для участников, прежде инвесторов. В случае отклонения проекта через его нежизнеспособность необходимо тщательно описать причины, а не только констатировать этот факт.

На этой стадии определяются осуществляемость или достаточная обоснованность проекта в целом и по его отдельным параметрам: техническая осуществляемость, воздействие на окружающую среду, рыночная эффективность, институциональная приемлемость, социальные аспекты, финансовая и экономическая ценность. Все эти исследования выполняются с максимальной точностью путем подбора оптимальных характеристик, повторяющихся с учетом обратных и взаимных связей, включая определение всех факторов риска и неопределенности. Так, наиболее приемлемый пакет технических решений будет зависеть от спроса на продукцию осуществляемого проекта, административных возможностей организации, которая реализует проект, а также от культурных традиций и социального поведения конечных производителей или потребителей.

Анализ осуществляется по следующим аспектам: 

коммерческим или маркетинговым; 

техническим; 

институциональным; 

экологическим; 

социальным; 

финансовым; 

экономическим.

Цель этой стадии - дать детальную оценку имеющихся проектов, выбрать наиболее эффективный, выработать предложения по финансированию. 
Под экспертизой проекта понимают его оценку заинтересованными или независимыми организациями по формальным и неформальным критериям. Задачей экспертизы является проверка рациональности проекта, определение целесообразности его реализации. Именно на этой стадии принимается окончательное решение о принятии или отклонении проекта. Конечно, экспертизу выполняют по отдельным составляющим.

Коммерческая экспертиза производится для оценки приемлемости, доступности и ценовой привлекательности вовлеченных в проект ресурсов, рыночных тенденций и перспектив производимой продукции, а также ценовой политики. Особое внимание эксперты уделяют оценке мероприятий по приобретению сырья и материалов, а также продажи продукции проекта.

Техническая экспертиза прежде всего должна определить преимущества технических предложений, их адекватность возможностям условиям и затратам. Технической экспертизе подлежат масштаб проекта, его месторасположение, доступность привлеченных сырьевых материалов и оборудования, уровень развития производственной и социальной инфраструктуры, величина затрат и система их регулирования.

Экологическая экспертиза проводится с целью определения влияния проекта на экосистему, а также оценки последствий негативного влияния проекта на воздушный и водный бассейны, степень экологического риска, связанного с его реализацией.

Институциональная экспертиза, т.е. оценка административно-управленческих аспектов осуществления проекта, выполняется с целью определения возможности реализации проекта в заданном политическом, экономическом и правовом средах, а также для установления организационных условий, позволяющих успешно достичь поставленных проектных целей.

Финансовая экспертиза предполагает оценку финансовой состоятельности объекта осуществляет реализацию проекта, обоснованность финансовых прогнозов, способность своевременного обеспечения покрытия платежей по ссудам, финансовые последствия проекта для инвесторов, заказчиков и предприятия, реализующие проект.

Социальная экспертиза позволяет определить масштабы влияния проекта на социальную среду, выгоды, которые получают жители региона реализации проекта, а также возможное негативное влияние проекта на население.

Экономическая экспертиза призвана оценить проект с точки зрения национальных интересов, общества в целом, в том числе ответить на вопрос, целесообразно использование проектом национальных ресурсов, существуют адекватные стимулы для разных участников проекта, предусматривающего содействие национальному развитию.

На стадии детального проектирования производится разработка функциональной схемы и физического плана промышленного предприятия, необходимые для выпуска конкретной продукции, а также определяются объемы соответствующих инвестиционных расходов, а также расходов, возникающих на этапе эксплуатации.

Основной составляющей проектирования является выбор соответствующей технологии, а также планирования приобретения и освоения этой технологии и соответствующего ноу-хау. На этой стадии осуществляются основные проектно-конструкторские работы, которые включают тщательную компановку строительных объектов, оборудования и производственных процессов, а также потоков материалов и связей между различными этапами производства. Эта стадия состоит из: 

строительного планирования (пуск и наладка)  календарного планирования строительных работ; 

календарного плана финансирования; 

подготовки строительной документации.

Состав и содержание проектно-сметной документации на строительство сооружений разрабатывается в соответствии с государственными стандартами и уточняется заказчиками и проектировщиками.

 

 

3.Инвестиционная и эксплуатационная фазы проекта

 

Инвестиционная фаза, или фаза внедрения проекта, предусматривает широкий спектр консультационных и проектных работ, главным образом в сфере управления проектом. Во время этой фазы выполняются следующие пункты: 

установление правовой, финансовой, организационной базы для осуществления проекта; 

приобретение и передача технологии; 

приобретение земли, строительные работы и установка оборудования; 

производственный маркетинг, а также обеспечение поставок и формирование администрации фирмы; 

набор и обучение персонала; 

сдача в эксплуатацию и пуск предприятий.

На стадии подготовки и проведения тендеров наиболее важную роль играет широкое привлечение отечественных и международных поставщиков сырья, материалов, оборудования, которые предлагают участие в данном проекте. Переговоры и заключение сделок связаны с правовыми обязательствами, возникающие при передаче технологии, строительстве зданий, закупки и установке машин и оборудования, а также при финансировании. На этой стадии осуществляется подписание соглашений между инвестором или предпринимателем, с одной стороны, и финансовым учреждением, консультантами, поставщиками сырья и других ресурсов, с другой.

Стадия инженерно-технического проектирования предусматривает подготовку участка, окончательный выбор технологии и оборудования, осуществления всего диапазона работ по планированию и составлению графика строительства, а также подготовку маршрутно-технологических карт, масштабных чертежей и разнообразных схем.

Стадия строительства содержит подготовку участка для застройки, строительство зданий и другие гражданские строительные работы, а также поставки и монтаж оборудования по определенным программам и графиками.

Производственный маркетинг непосредственно анализирует готовность рынка к появлению продукта проекта, а также определяет меры, способствующие проведению эффективной сбытовой политики, организации продвижения товара на рынок. На этой стадии определяются критический уровень поставок этого продукта, а также возможные методы стимулирования продаж, в том числе реклама, ценовое стимулирование покупателей, продавцов и посередников.

Набор и обучение персонала проводится одновременно с этапом строительства и может иметь решающее значение для ожидаемого роста производительности и эффективности работы предприятия. Особенно важна данная стадия для крупномасштабных проектов, связанных с привлечением значительного количества рабочих, к которым предъявляются серьезные требования в профессиональной и квалификационной подготовке. Обучение является неотъемлемой частью инвестиционной фазы для проектов, которые используют новые технологии, ноу-хау, требующих особых навыков у персонала, а также новых приемов работы, повышающих эффективность проектов.

Сдача в эксплуатацию и пуск предприятия, как правило, короткий по времени, но технически важный период осуществления проекта. Он связывает инвестиционную фазу с эксплуатационной.

Сдача проекта в эксплуатацию включает следующие виды работ: 

предэксплуатационный проверки; 

пробные пуски; 

эксплуатационные испытания; 

приемка.

Для сдачи в эксплуатацию необходимо поставка ресурсов, материалов и рабочей силы на строительный участок. Эффективное и сбалансированное распределение во времени этих поставок требует составления графика осуществления этого процесса. Наиболее простой и популярный метод разделения процесса реализации проекта на различные действия и определения продолжительности каждой из них называется графиком Ганта.

Планирование и эффективное управление проектом должны гарантировать, что все стадии инвестиционной фазы будут осуществлены согласно намеченному регламенту. Для успешного внедрения проекта нужна эффективная координация различных видов деятельности, которая может быть достигнута только при тщательном календарном планировании. Для этого используют метод критического пути и метод оценки и анализа проекта. Если в прединвестиционной фазе главным критерием оценки ее успешности является качество и надежность проекта, то на инвестиционной фазе первостепенное значение приобретает фактор времени, что связано с необходимостью удержать проект в рамках прогнозных данных. Эксплуатационная фаза должна рассматриваться как с точки зрения краткосрочных, так и долгосрочных принципов. Первые касаются начала производства, когда могут возникать проблемы, связанные с применением технологии, работой оборудования или недостаточной производительностью труда из-за недостатка квалифицированного персонала. Большинство этих проблем формируются еще в фазе осуществления проекта. 

Долгосрочный подход касается выбранной стратегии и общих расходов на производство и маркетинг, а также поступления от продаж. Эти факторы непосредственно связаны с прогнозом, сделанным в прединвестиционной фазе. Если стратегии и перспективные оценки оказываются ложными, внесения каких-либо корректив будет не только затруднен, но и крайне дорогим.

На этой фазе выделяют следующие стадии: 

производственная эксплуатация; 

замена и обновление; 

расширения и инновации; 

заключительная оценка проекта.

Производственная эксплуатация фактически определяет, насколько результаты проекта отвечают поставленным целям. Функционирование предприятия в производственном режиме требует соблюдения контроля за структурой расходов, рационализации текущих производственных и маркетинговых затрат, что позволяет достичь рентабельной работы, реализовать финансовую состоятельность проекта, которая, в свою очередь, позволяет получить плановую прибыль от инвестиций.