Ныне иностранные фирмы намерены
расширять производство в АПК России.
Важнейшая роль в формировании благоприятного
инвестиционного климата принадлежит
фактору правовой стабильности. Одно из
условий стимулирования притока иностранного
капитала и защиты иностранных инвестиций
— совершенствование законодательной
базы и правовых норм, а также возможность
обеспечить их обязательное соблюдение.
Законы, регламентирующие инвестиционную
деятельность, страдают серьезными недостатками:
заимствованием норм, применяемых в государствах
с иным уровнем институционального и культурного
развития; наличием взаимоисключающих
норм, в том числе в рамках одного закона.
Необходим механизм, гарантирующий толкование
законов в соответствии с приоритетами
инвестиционной деятельности, а также
экономическими задачами и целями, которые
ставит перед собой страна или отдельный
регион.
Вопросы инвестирования в аграрном
секторе нельзя отрывать от других вопросов
политики и экономики: налоговой политики,
таможенного регулирования и т. д. Пока
западные санкции являются предупредительными
и символическими. Они пугают инвесторов
тем, что за ними могут последовать настоящие,
серьезные санкции. Думаю, что самый главный
удар, о котором думают инвесторы, – удар
по российской финансовой системе. Сегодня
в европейские и американские санкционные
списки внесены крупнейшие российские
банки. Против них пока введены меры ограничения
доступа к западным рынкам капитала. Это
не те меры, которые могут серьезно навредить
бизнесу этих банков в краткосрочной перспективе.
В перспективе двух-трех лет это серьезная
мера, но в ближайшее время санкции существенным
образом не повлияют на бизнес Сбербанка
и других российских банков. С другой стороны,
есть примеры того, что, например, США могут
ввести полные санкции против банков.
Это произошло с банком "Россия" и
некоторыми другими небольшими банками.
Если то же самое произойдет с крупнейшими
российскими банками, это станет серьезнейшим
ударом по российской финансовой системе.
При этом такого рода удар не будет стоить
западным странам ничего, потому что российская
финансовая система не влияет на состояние
мировой экономики. Отток капитала за
первые полгода 2014 года оказался более
значительным, чем отток капитала за весь
2013 год. Российский фондовый рынок потерял
примерно 20 процентов, в то время, как другие
развивающиеся рынки быстро растут. Наиболее ярко этот отрыв проявляется
в сфере таможенного регулирования. Представляется
необходимым упрощение этого процесса
для импорта товаров на территорию России
в режиме временного ввоза. Также следует
упростить порядок, регламентирующий
процедуру и число согласовании, лицензий,
технических условий на реализацию инвестиционных
проектов, системы взимания таможенных
пошлин на импортные средства производства
в направлении освобождения от таможенных
платежей оборудования, ввозимого в страну
с целью реализации инвестиционных проектов.
Налоговый кодекс Российской
Федерации не допускает предоставления
дополнительных налоговых льгот иностранным
инвесторам. Благоприятная для инвесторов
налоговая система — это разумные ставки
налогов, стабильность, ясность и понятность,
последовательность применения и объективность
при осуществлении аудита.
Неэффективная и громоздкая
нормативная база банковского и валютного
регулирования — также большая проблема
для инвесторов. Валютное регулирование,
осуществляемое в настоящее время Центробанком
России, предполагает лицензирование
ввоза капитала в полном соответствии
с российским законодательством, которое
зачастую создает запретительный режим
для иностранных инвестиций. Не разработаны
эффективные механизмы, препятствующие
вывозу капитала из страны.
В сфере валютного регулирования
необходимо проведение следующих мер:
лицензирование ввоза иностранного капитала
на территорию России; для этого в Федеральный
закон «О валютном регулировании и валютном
контроле» надо внести поправки; введение
уведомительного порядка регистрации
иностранных инвестиций (том числе валютных
операций, связанных с движением капитала),
кроме изъятий, установленных в законодательном
порядке; выдача налоговых кредитов.
Избыточное регулирование со
стороны Центрального банка Российской
Федерации создает значительные трудности
и приводит к увеличению и без того большою
числа необходимых согласований. В целях
содействия развитию бизнеса в регионах
федеральное правительство должно расширить
рамки деятельности иностранных банков
на местах. Присутствие в регионах признанных
зарубежных банков даст инвесторам ощущение
большей стабильности и защищенности.
Один из наиболее эффективных
способов стимулирования притока иностранных
инвестиций — предоставление гарантий
от политических и коммерческих рисков,
закрепленных законодательно.
Западный агробизнес в большей
степени заинтересован в сохранении России
как потребителя готовой импортной техники,
равно как и продовольственной продукции.
Привлечение зарубежных инвестиций в
отечественное растениеводство и животноводство
пока носит локальный характер. Слабым
остается присутствие зарубежного капитала
в основных секторах российской пищевой
промышленности. Необходимость привлечения
зарубежных инвестиций в национальное
производство мясомолочных продуктов
и других видов продовольствия высокой
степени обработки диктуется не только
финансовым кризисом, но и технологическим
отставанием отрасли. Очевидно, для решения
этой задачи требуются льготы для иностранных
инвесторов, включая создание «зон аграрного
предпринимательства», которые имели
бы явно выраженный региональный характер.
В данной связи можно было бы принять соответствующий
закон с правом установления налоговых
и прочих льгот для иностранного инвестора.
Привлечение зарубежных инвестиций
в АПК страны станет еще более реальным,
если их направить в развитие экспортных
производств. Девальвация рубля придала
дополнительный импульс отечественной
пищевой промышленности. В то же время
низкая покупательная способность населения
стала ощутимой преградой для дальнейшего
роста производства после достижения
пределов импортозамещения. Сложившаяся
ситуация требует выхода на зарубежные
рынки. Ориентация на зарубежные рынки
позволит поднять стандарты отечественной
продукции и тем самым улучшить качественные
характеристики потребляемого продовольствия
в стране. Зарубежный капитал будет заинтересован
вкладывать средства в экспортное производство.
Учитывая приближение сроков
вступления России в ВТО, необходимо разработать
и законодательно оформить программу
защитных мер продовольственного рынка,
максимально приблизив ее к нормам и правилам
ВТО. Важным вопросом при обсуждении вступления
России в эту организацию должны стать
гарантии доступа на зарубежные рынки
российских сельскохозяйственных и продовольственных
товаров. Пока продолжает действовать
целая система мер торговых ограничений
и запретов относительно России. Вступление
в ВТО будет иметь последствия не только
для российской внешней торговли. В результате
должен возрасти кредитный и инвестиционный
рейтинг России, ее экономика будет окончательно
признан;) рыночной, что заметно улучшит
инвестиционный климат и в АПК.
Государственная политика должна
быть ясной и четкой в вопросе повышения
реальных доходов населения (пенсий, заработной
платы бюджетникам и т. д.). Это формирует
дополнительный спрос в первую очередь
на продукты питания. Нужно внести изменения
в закон о лизинге. Действующий закон о
лизинге не решил всех проблем. Остается
двойное налогообложение, проблемы с уплатой
НДС при ввозе лизингового оборудования
и т. д. Если эти вопросы не будут решены,
нельзя будет остановить технологическую
деградацию.
Масштабный рост инвестиций возможен
тогда, когда у инвесторов появится уверенность
в том, что федеральные и региональные
власти понимают необходимость разработки
целенаправленной инвестиционной политики,
увязанной с адекватной правовой базой,
и предпринимают серьезные меры, направленные
на улучшение инвестиционного климата
и увеличение притока зарубежных (в первую
очередь прямых) инвестиций в сельское
хозяйство через расширение льгот и гарантий.
3. Совершенствование
механизма инвестирования сельского
хозяйства.
Переход к рыночной экономике,
развитие многообразных форм собственности,
необходимость активизации товарно-денежных
отношений. Демократизация инвестиционной
деятельности требуют выработки новых,
адекватных рыночным условиям подходов
к инвестированию и обслуживанию аграрного
сектора.
Активное развитие должны получить
все формы инвестирования. Вместе с другими
экономическими рычагами инвестиции и
инвестиционная система, на взгляд автора,
призвана занять ключевое положение в
стимулировании производства и укреплении
экономики страны и региона. В настоящее
время в результате аграрных преобразований
радикально изменились отношения инвесторов
и сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Современная система инвестирования уже
не отмечается той директивностью, которая
была характерна для доперестроечного
времени. Она более либеральна: инвестор
сам выбирает те инвестиционно привлекательные
объекты, услугами которого хотел бы пользоваться.
Права и обязанности инвестиционного
заемщика оговариваются в инвестиционном
договоре по обоюдному соглашению. Такая
система, по мнению автора, создаст условия
для межхозяйственных конкуренции. Однако
проведенные исследования показывают,
что инвестиционные отношения в сфере
сельского хозяйства не в полной мере
соответствуют требованиям рыночной экономики:
* недостаточно отработан механизм
инвестирования (монопольное положение
во всех сельских районах занимают коммерческие
банки, лидером которых выступает АКБ
СБС Агро — кредитор и инвестор аграрного
сектора, осуществляющий льготное кредитование
и инвестирование села за счет бюджетных
и собственных ресурсов);
• отсутствует государственная
поддержка сельского хозяйства, обеспечивающая
эффективное функционирование аграрного
производства;
• убыточная деятельность
сельскохозяйственных предприятий не
позволяет обеспечивать возврат полученных
инвестиций. Такое положение требует корректировки
общего курса реформ и, в частности, изменения
системы инвестирования сельского хозяйства.
На взгляд автора, необходим
комплексный подход к проблемам формирования
инвестиционных ресурсов и совершенствования
инвестиционного процесса как совокупности
норм и правил предоставления инвестиций
сельскохозяйственным предприятиям. Инвестиционное
обслуживание сельского хозяйства в современных
условиях должно включать несколько стадий,
включая программирование, представление,
использование и возврат инвестиционных
средств в будущем.
Программирование инвестиционных
вложений можно осуществлять на основе
инвестиционных заявок предприятий. У
предприятий, занимающих стабильное положение
на товарных рынках, эти заявки должны
представлять собой составную часть их
программ экономического, финансового
и социального развития. В результате
программы хозяйствующих субъектов дополняются
инвестиционными ресурсами, обеспечивающими
непрерывность кругооборота капитала
и расширение предпринимательской деятельности.
Инвестирование должно заключаться
в выдаче средств, в полной мере удовлетворяющих
потребность экономических субъектов
в заемном капитале и гарантирующих доход
с учетом степени риска.
Использование инвестиций при
этом должно означать направление инвестиционных
средств на хозяйственно-финансовую деятельность.
Возврат инвестиций представляет обратный
приток инвестиционных вложений инвестору.
Данный процесс должен иметь исключительное
значение для функционирования инвестиционного
процесса, позволяющего сохранять заемный
характер инвестирования и восстанавливать
портфель ресурсов инвестора для предоставления
новых инвестиций.
В соответствии с инструкцией
«Об организации комплексного финансирования
предприятия и организаций агропромышленного
комплекса». Утвержденной приказом Управляющего
компаний банковской группы «СБС-Агро»
от 12.11.97 № 125, можно составить схему комплексного
инвестирования предприятий АПК, испытывающих
недостаток собственных средств. Ее основой
должна быть сбалансированная комбинация
плановых и рыночных принципов формирования
и исполнения портфеля заявок в течение
всего цикла подготовки инвестирования
и проведения работ в АПК. Структурное
построение должно быть следующее: сбор
и анализ заявок на необходимые инвестиционные
ресурсы от сельскохозяйственных товаропроизводителей;
размещение и формирование заказов на
предприятиях-производителях ресурсов,
финансирование хозяйств на приобретение
последних и проведение необходимых работ;
участие банковской группы «СБС-Агро»
как инвестиционного института в реализации
произведенной сельскохозяйственной
продукции.
Чтобы предложенная схема действовала,
необходимо придерживаться следующих
основных принципов:
• охват всей технологической
цепочки АПК (подготовка — производство
— реализация продукции) на основе ведения
единой базы данных;
• финансовое управление сельскохозяйственных
производителей со стороны инвестора;