Инвестиции как ключевой фактор экономического роста

24,7

 

Уральский федеральный округ 

659,2 

16,5

 

Приволжский федеральный округ 

653,5 

16,4

 

Северо-Западный федеральный округ 

502,7 

12,6

 

Сибирский федеральный округ 

416,3 

10,4

 

Южный федеральный округ 

362,9 

9,1

 

Дальневосточный федеральный округ 

261,4 

6,5

 

 

Российские организации также осуществляли инвестиции за рубеж. В январе - сентябре 2007г. из страны за рубеж направлено 54,2 млрд. долл. (включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары), из них в страны - крупнейшие получатели инвестиций направлено 89%. США, Кипр, Нидерланды и Австрия получили 71,2% от общего объема инвестиций, направленных из России за рубеж.

 

В январе - сентябре 2007г. продолжалась работа по развитию и совершенствованию нормативно-законодательной базы инвестиционной деятельности [18].

 

Вступил в силу ряд федеральных целевых программ, принятых Правительством Российской Федерации. Определен порядок внесения изменений в процессы разработки и реализации федеральных целевых программ, составлен уточненный перечень строек и объектов, финансируемых из федерального бюджета в рамках Федеральной адресной инвестиционной программы на 2007г, а также из различных внебюджетных фондов. Были внесены изменения и дополнения в законодательные акты, обеспечивающие развитие строительства жилья, доступного для большинства населения, а также формирование доступного рынка жилья [17].

 

 

2.2 Преимущества  и недостатки импорта инвестиций 

 

 

В качестве преимуществ привлечения зарубежного капитала и его инвестирования в экономику можно отметить следующие:

 

1. Использование  зарубежного капитала увеличивает  налоговые поступления в бюджет  и способствует увеличению эффективности  промышленного производства. Следует  отметить, что в экономической  системе европейского типа государство  получает до 50% своих доходов от  предприятий обрабатывающей, перерабатывающей  промышленности и инвестирование  в отрасли, производящие готовую  экспортоориентированную продукцию.

 

2. Зарубежный  капитал и инвестиции увеличивают  поступления в местные бюджеты. Иностранный инвестор, как правило, принимает на работу местных  граждан и выплачивает им заработную  плату, налоги от которой поступают  в бюджеты. Кроме этого, возникновение  новой покупательной способности  в обществе порождает спрос  на новые товары и услуги. Следовательно, иностранный инвестор как непосредственным, так и косвенным образом создает  богатство и благосостояние в  стране размещения инвестиций.

 

3. Зарубежные  инвестиции повышают научно-технический  потенциал страны путем внедрения  передовых технологий, управленческого  опыта.

 

4. Импорт зарубежного  капитала способствует созданию  новых рабочих мест в национальной  экономике. Если те люди, которых  инвестор принял на работу, до  этого работы не имели, то он, тем самым, создает непосредственную  экономию для государства в  плане выплат по социальному  обеспечению. Кроме того, условия  новой работы потребуют от  персонала переобучения и приобретения  новых умений и навыков. Развитие  управленческих и технических  навыков способствует повышению  качества местной рабочей силы.

 

5. Иностранные  инвестиции позволяют ускорить  процесс адаптации отечественных  предприятий к мировым требованиям  рыночных финансово-экономических  отношений.

 

6. Привносимые  иностранными инвесторами передовые  управленческие и технические  знания и умения из различных  источников и культур развиваются  на качественно новом уровне. В этом заключается мультипликативный  эффект от использования передового  управленческого опыта, технологий  и знаний.

 

7. Зарубежный  капитал позволяет повысить экспорт  и конкурентоспособность, ускорить  процесс выхода отечественных  предприятий на мировой рынок.

 

8. Зарубежный  капитал и инвестиции сокращают  затраты на социальные нужды. Создание дополнительных рабочих  мест снижает уровень безработицы  и, следовательно, приводит к экономии  выплат пособий по безработице. Иностранные компании часто берут  на себя и другие затраты  на социальные нужды, включая  здравоохранение. В свою очередь, создание рабочих мест, сокращение  безработицы косвенно влияют  и на уменьшение других социальных  болезней общества, таких как  психические заболевания, преступность.

 

9. Привлечение  иностранного капитала и инвестиций  может содействовать развитию  отсталых и депрессивных районов [19].

 

Таким образом, зарубежный капитал привносит в экономику принимающей (инвестируемой) страны как экономический, так и социальный эффекты в виде создания дополнительных рабочих мест, внедрения новых технических и управленческих знаний, умений и технологий в обществе.

 

Иностранный капитал может привлекаться в следующих формах:

 

1) ссудная форма  в виде различных форм международных  кредитов и финансирования;

 

2) предпринимательская  форма (международное предпринимательство).

 

Форма иностранного капитала, таким образом, связана с его природой и влияет одновременно на форму его дальнейшего использования. В связи с этим каждая из указанных форм привлечения иностранного капитала и инвестиций имеет свои преимущества и недостатки, связанные с его природой и спецификой функционирования.

 

Во-первых, разные формы притока иностранного капитала по-разному отражаются на состоянии внешнего долга. Например, в отличие от зарубежных кредитов и займов прямые иностранные инвестиции могут создавать дополнительный производственный спрос на внутреннем рынке, способствуя стабилизации хозяйственного и финансового положения страны. Прямые зарубежные (иностранные) инвестиции (ПИИ) не связаны с увеличением внешнего долга государства, но могут отражаться на состоянии общего платежного баланса через формы "бегства капитала" и т.д.

 

Во-вторых, различные формы зарубежного капитала имеют различные инфляционные последствия. Причем, на практике теоретические предпосылки могут не совпадать с практическими результатами ввиду искажения этих форм.

 

Масштабы и отраслевое направление инвестиционных средств обусловливаются также состоянием конъюнктуры мировых товарных и финансовых рынков. Зарубежные инвесторы могут слабо учитывать национальные интересы производства. Они часто стремятся передать иностранным фирмам производственные функции инвестирования (строительно-монтажные работы, установку и наладку оборудования). Это ведет к сокращению внутреннего выпуска технологического оборудования, строительных машин и материалов, удельной занятости населения. В конечном счете усиливается инфляционное давление.

 

В-третьих, практически все внешние источники инвестиций импортируют инфляцию из других государств через оплаченный зарубежными партнерами ввоз дорогостоящих видов оборудования и других материальных ресурсов [20].

 

Эмиссия кредитных денег и импорт капитала увеличивают денежную массу в обращении. Если в результате инвестиций прирост количества денег превысит совокупную потребность хозяйства в платежных средствах, то инфляция ускорится. Чем больше доля и сумма источников непроизводственного происхождения в общем объеме капиталовложений, тем сильнее влияние последних на инфляцию. Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих проблем усиливает их негативное влияние на инвестиционную ситуацию. Слабый приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется разногласиями между исполнительной и законодательной властями, центром и объектами Федерации, наличием межнациональных конфликтов в самой России и войн непосредственно на ее границах, социальной напряженностью (забастовки, недовольство широких слоев общества ходом реформ), разгулом преступности и бессилием властей, неблагоприятным для инвесторов законодательством, инфляцией, спадом производства, непрерывным падением курса рубля и его не конвертируемостью и другие [21].

 

2.3 Создание благоприятного  инвестиционного климата 

 

 

Создание благоприятного инвестиционного климата в стране связано с чётким государственным регулированием инвестиционной деятельности. В первую очередь речь идёт о законодательной базе - издании законов и других нормативных актов, регулирующих инвестиционную деятельность.

 

Инвестиционный климат - весьма сложное и многомерное понятие. Как правило, под инвестиционным климатом понимают обобщающую характеристику совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических и иных условий, определяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в  экономику страны (региона) [23].

 

Оценка инвестиционного климата предполагает учет:

 

- экономических  условий (состояния макроэкономической  среды, динамики ВВП, национального  дохода, объемов производства промышленной  продукции, инфляции, развития высокотехнологичных  производств, положения на рынке  труда, ситуации в денежно-кредитной, финансовой, бюджетной, налоговой системах);

 

- государственной  инвестиционной политики (степени  государственной поддержки иностранных  инвестиций, возможности национализации  иностранного имущества, участия  в международных договорах, соблюдения  соглашений, преемственности политической  власти, устойчивости государственных  институтов и эффективности их  деятельности и т.д.);

 

- нормативно-правовой  базы инвестиционной деятельности (статуса регламентирующих документов  и порядка их корректировки, параметров  ввода и вывода инвестиций  из страны, налогового, валютного  и таможенного режима, порядка  создания, регистрации, деятельности, отчетности, слияния и ликвидации  фирм, мер регулирования и контроля  над их деятельностью, урегулирования  споров);

 

- информационного, статистического материала о  состоянии различных факторов, определяющих  инвестиционный климат [22].

 

Для создания благоприятного инвестиционного климата в последние годы в России реализован ряд мер по облегчению налогового бремени, введен ряд освобождений от уплаты НДС, таможенных пошлин и налога на прибыль.

 

Большое значение также имеет благоприятный инвестиционный климат на уровне регионов. Практика подтверждает, иностранные инвестиции концентрируются в регионах с развитой рыночной инфраструктурой и высокой платежеспособностью населения, а также обладающих значительными сырьевыми запасами.

 

Определяющим характером для иностранных инвесторов является наличие региональной политикой привлечения иностранных инвестиций, прежде всего в части гарантий безопасности инвестиций, залога и страхования, которые направляются в областной бюджет.

 

Для формирования инвестиционного климата важное значение имеет наличие и развитие организационно-правовых структур, регулирующих деятельность иностранных инвесторов на российском инвестиционном рынке.

 

Одним из основных институтов эффективного диалога и взаимодействия Правительства России с иностранными инвесторами по решению проблемных вопросов привлечения инвестиций является Консультативный совет по иностранным инвестициям в России.

 

С целью информационного обеспечения иностранных инвесторов об условиях приложения иностранного капитала в России, инвестиционных проектах, изменениях в российском налоговом, таможенном и валютном законодательстве и продвижения российских инвестиционных программ и проектов на зарубежные рынки капиталов действуют специальные институты.

 

В наше время уже создан комплекс мер по дальнейшему улучшению инвестиционного климата, созданию благоприятных условий для иностранных инвесторов, способствующих притоку иностранных инвестиций в экономику России [4, стр.730-732].

 

Заключение

 

 

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

 

Иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток инвестиций как иностранных, так и национальных, жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и ... даже ее экологической беспечности.