Функции и задачи контроллинга

Так же из условия цена реализации (продаж) в 1-й год составит 65 руб. за единицу и будет увеличиваться на 10 руб. ежегодно, т.е.:

во 2-й  год: составит 65 руб. + 10 руб. = 75 руб.;

в 3-й  год: составит 75 руб. + 10 руб. = 85 руб.;

в 4-й  год: составит 85 руб. + 10 руб. = 95 руб.;

в 5-й  год: составит 95 руб. +10 руб. = 105 руб.

Исходя из этих данных, найдём выручку от реализации:

выручка от реализации = объём реализации новой  продукции  в i-й год * цена реализации в i-й год.

Имеем,

в 1-й  год: 13000 тыс. ед. * 65 руб. = 845 млн. руб.

во 2-й  год: 13500 тыс. ед. * 75 руб. = 1013 млн. руб.

в 3-й  год: 14000 тыс. ед. * 85 руб. = 1190 млн. руб.

в 4-й  год: 14500 тыс. ед. * 95 руб. = 1378 млн. руб.

в 5-й  год: 14000 тыс. ед. * 105 руб. = 1470 млн. руб.

По  условию заработная плата рабочих  в 1-й год составит 295 млн. руб., во 2-й – 305, в 3-й – 315, в 4-й – 325 и в 5-й – 330 млн. руб.

     Исходя  из того же условия, стоимость исходного  сырья в 1-й год будет 190 млн. руб. Расходы будут увеличиваться  на 10 млн. руб. ежегодно.

     Поэтому стоимость исходного сырья по следующим четырём годам будет:

     во 2-й год: 190 млн. руб. + 10 млн. руб. = 200 млн. руб.;

     в 3-й год: 200 млн. руб. + 10 млн. руб. = 210 млн. руб.;

     в 4-й год: 210 млн. руб. + 10 млн. руб. = 220 млн. руб.;

     в 5-й год: 220 млн. руб. + 10 млн. руб. = 230 млн. руб.

     По  условию постоянные издержки и затраты составят 10 млн. руб. каждый год, т.е., в 1-й год – 10 млн. руб., во 2-й год – 10 млн. руб., в 3-й год – 10 млн. руб., в 4-й год – 10 млн. руб., в 5-й год – 10 млн. руб.

     Из  условия видно, что амортизация  за 5 лет составит 650 млн. руб. Амортизация  для каждого года будет одинаковой. Поэтому для каждого года амортизация вычисляется так: 650 млн. руб. / 5 лет = 130 млн. руб.

     Т.е., амортизация  в 1-й год составит 130 млн. руб., во 2-й год составит 130 млн. руб., в 3-й год составит 130 млн. руб., в 4-й год составит 130 млн. руб., в 5-й год составит 130 млн. руб.

     Исходя  из условия, фабрика решила рассмотреть  проект выпуска новой продукции, для чего необходимо приобрести за счёт кредита банка технологическую  линию за 650 млн. руб. под 22 % годовых  сроком на 5 лет.

     Следовательно, сумма процентов по кредитам для каждого года будет вычисляться так:

     для 1-го года: 650 млн. руб.*22 % = 650*0,22 = 143 млн. руб.;

     для 2-го года: 650 млн. руб.*22 % = 650*0,22 = 143 млн. руб.;

     для 3-го года: (650 млн. руб. – 165 млн. руб.)*22 % = 107 млн. руб.;

     для 4-го года: (650 млн.руб. – (2*165млн.руб.))*22% = 71 млн.руб.;

     для 5-го года: (650 млн.руб. – (3*165 млн.руб.))*22 % = 35 млн.руб.

     Опираясь  на найденные ранее данные, найдём общую сумму прибыли до вычета налогов для каждого года.

     Прибыль до вычета налогов в i-й год = выручка  от реализации               в  i-й год – заработная плата рабочих в i-й год – стоимость исходного сырья в i-й год – постоянные затраты и издержки в i-й год – амортизация                     в i-й год – проценты по кредитам в i-й год.

     Таким образом, имеем: прибыль до вычета налогов  –

     в 1-й год: 845 млн. руб. – (295 млн. руб. + 190 млн. руб. + 10 млн. руб. + 130 млн. руб. + 143 млн. руб.) = 845 - 768 = 77 млн. руб.;

     во 2-й год: 1013 млн.руб. – (305 млн.руб. + 200 млн.руб. + 10 млн.руб. + 
130 млн.руб. + 143 млн. руб.) = 1013 – 788 = 225 млн.руб.;

     в 3-й год: 1190 млн. руб. – (315 млн.руб. + 210 млн.руб. + 10 млн.руб. + 130 млн.руб. + 107 млн.руб.) = 1190 – 772 = 418 млн.руб.

     в 4-й год: 1378 млн. руб. – (325 млн.руб. + 220 млн.руб. + 10 млн.руб. + 130 млн.руб. + 71 млн.руб.) = 1378 – 756 = 622 млн.руб.

     в 5-й год: 1470 млн.руб. – (330 млн.руб. + 230 млн.руб. + 10 млн.руб. + 130 млн.руб. + 35 млн.руб.) = 1470 – 735 = 735 млн.руб.

     Теперь  найдём сумму налога на прибыль для каждого года, исходя из того, что по условию налоги и другие отчисления от прибыли – 24 %:

     сумма налога на прибыль в i-ом году = прибыль  до вычета налогов в i-й год * налог  от прибыли (24 %).

     Таким образом, имеем сумму налога на прибыль:

     для 1-го года: 77 млн. руб. * 24 % = 77 * 0,24 = 18,48 млн. руб.;

     для 2-го года: 225 млн. руб. * 24 % = 225 * 0,24 = 54 млн. руб.;

     для 3-го года: 418 млн. руб. * 24 % = 418 * 0,24 = 100,32 млн. руб.;

     для 4-го года: 622 млн. руб. * 24 % = 622 * 0,24 = 149,28 млн.руб.;

     для 5-го года: 735 млн. руб. * 24 % = 735 * 0,24 = 176,4 млн. руб.

     Т.к. теперь известны прибыль до вычета налогов и сумма налога на прибыль, найдём проектируемый чистый доход.

     Проектируемый чистый доход i-го года = прибыль до вычета налогов в i-ом году – сумма налога на прибыль в i-ом году.

       Проектируемый чистый доход для каждого года равен:

     в 1-й год: 77 млн. руб. - 18,48 млн. руб. = 58,52 млн. руб.;

     во 2-й год: 225 млн. руб. - 54 млн. руб. = 171 млн. руб.;

     в 3-й год: 418 млн. руб. – 100,32 млн. руб. = 317,68 млн. руб.;

     в 4-й год: 622 млн. руб. – 149,28 млн. руб. = 472,72 млн. руб.;

     в 5-й год: 735 млн. руб. – 176,4 млн. руб. = 558,6 млн. руб.

     Теперь  определим чистый приток от операционной деятельности.

     Чистый  приток от операционной деятельности за i-й год = проектируемый чистый доход i-го года + амортизация в i-ом году.

     Найдём  его для каждого года:

     для 1-го года: 58,52 млн. руб. + 130 млн. руб. = 188,52 млн. руб.;

     для 2-го года: 171 млн. руб. + 130 млн. руб. = 301 млн. руб.;

     для 3-го года: 317,68 млн. руб. + 130 млн. руб. = 447,68 млн. руб.;

     для 4-го года: 472,72 млн. руб. + 130 млн. руб. = 602,72 млн. руб.;

     для 5-го года: 558,6 млн. руб. + 130 млн. руб. = 688,6 млн. руб.

     После операционной деятельности рассмотрим финансовую деятельность.

3. Финансовая деятельность.

Из  условия видно, что собственный капитал равен 95 млн. руб., долгосрочный кредит равен 650 млн. руб. Эти суммы относятся к первому году производства.

Т.к. по условию возврат суммы кредита  предусматривается равными долями, начиная со 2-го года, то долгосрочный кредит делится на четыре равные части и распределяется поровну между 2-ым, 3-им, 4-ым и 5-ым годами.

Т.е. суммы для погашения задолженности  для каждого года будут такими:

для 2-го года: 650 млн. руб. / 4 = 162,5 млн. руб.;

для 3-го года: 162,5 млн. руб.;

для 4-го года: 162,5 млн. руб.;

для 5-го года: 162,5 млн. руб.

Теперь  найдём сальдо финансовой деятельности, зная собственный капитал, долгосрочный кредит и суммы погашения задолженности.

Сальдо  финансовой деятельности:

для 1-го года = 95 млн. руб. + 650 млн. руб. = 745 млн. руб.;

для 2-го года = - 162,5 млн. руб.;

для 3-го года = - 162,5 млн. руб.;

для 4-го года = - 162,5 млн. руб.;

для 5-го года = - 162,5 млн. руб.

Теперь  найдём приток реальных денег в i-й год, который равен разнице между чистым притоком от операционной деятельности в i-ом году и общей суммой инвестиций в i-й год.

Следовательно, приток реальный денег:

в 1-й  год составляет: 188,52 млн. руб. – 745 млн.руб. = - 556,48;

во 2-й  год = 301 млн. руб.;

в 3-й  год = 447,68 млн. руб.;

в 4-й  год = 602,72 млн. руб.;

в 5-й  год = 688,6 млн. руб.

После нахождения притока реальных денег  найдём сальдо реальных денег, зная приток реальных денег и сальдо финансовой деятельности.

Сальдо  реальных денег – это разность между притоком и оттоком денежных средств.

Сальдо реальных денег для i-го года = приток реальных денег в i-ом году - сальдо финансовой деятельности в 1-й год.

Таким образом, сальдо реальных денег для  первых четырёх лет равно:

для 1-го года: 745 млн. руб. – (-556,48 млн. руб.) = 188,52 млн. руб.;

для 2-го года: 301 млн. руб. – (-162,5 млн. руб.) = 138,5 млн. руб.;

для 3-го года: 447,68 млн. руб. – (-162,5 млн. руб.) = 285,18 млн. руб.;

для 4-го года: 602,72 млн. руб. – (-162,5 млн. руб.) = 440,22 млн. руб.

Сальдо  реальных денег в последнем 5-ом году равна = приток реальных денег в 5-ом году – сальдо финансовой деятельности в 5-ом году + чистая ликвидационная стоимость.

Отсюда  следует, что необходимо найти чистую ликвидационную стоимость.

Она определяется из условия, что рыночная стоимость оборудования через 5 лет составит 10 %, т.е. рыночная стоимость  оборудования через 5 лет = 650  млн. руб. * 10 % = 650 * 0,1 = 65 млн. руб.

При этом из условия, затраты на оборудование составляют 650 млн. руб., амортизация - 650 млн. руб.

Следовательно, балансовая стоимость = затраты на оборудование – амортизация = 650 млн. руб. - 650 млн. руб. = 0 млн. руб.

Затраты на ликвидацию составляют 5 %  от рыночной стоимости.

Затраты на ликвидацию = рыночная стоимость  оборудования через 5 лет * 5 % от рыночной стоимости оборудования = 65 млн. руб. * 0,05 = 3,25 млн. руб.

При этом операционный доход составит = рыночная стоимость оборудования через 5 лет – затраты на ликвидацию = 65 млн. руб. – 3,25 млн. руб. = 61,75 млн. руб.

Необходимо  вычислить и сумму налога = операционный доход * налоги (24 %) = 61,75 млн. руб. * 0,24 = 14,82 млн. руб.

Найдём  искомую чистую ликвидационную стоимость, которая равна разнице между  рыночной стоимостью оборудования через 5 лет и суммой налога.

Следовательно, чистая ликвидационная стоимость = 65 млн. руб. – 14,82 млн. руб. = 50,18 млн. руб.

Т.к. вычислена чистая ликвидационная стоимость, то можно найти сальдо реальных денег  в последнем 5-ом году.

Сальдо  реальных денег в последнем 5-ом = 688,6 млн. руб. – (-162,5 млн. руб.) = 526,1 млн. руб. + 50,18 млн. руб. = 576,28 млн. руб.

Теперь  вычислим сальдо накопленных реальных денег, т.е. найдём эффект от финансовой деятельности.

Сальдо  накопленных реальных денег в  каждом году равно:

в 1-ом году: сальдо реальных денег для 1-го года = 188,52 млн. руб.;

во 2-ом году: сальдо реальных денег для 1-го года + сальдо реальных денег для 2-го года = 188,52 млн. руб. + 138,5 млн. руб. = 327,02 млн. руб.;

в 3-ем году: сальдо реальных денег для 1-го года + 2-го + 3-го годов = 188,52 млн. руб. + 138,5 млн. руб. + 285,18 млн. руб. = 612,2 млн. руб.;

в 4-ом году: сальдо реальных денег для 1-го года + 2-го + 3-го + 4-го годов = 188,52 млн. руб. + 138,5 млн. руб. + 285,18 млн. руб. + 440,22 млн. руб. = 1052,42 млн. руб.;