Функции и задачи контроллинга

     КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ

     на  тему:

      «Функции и задачи контроллинга. Определение эффективности инвестиционного проекта». 

     Вариант № 3 
 
 

                                                         Предмет: Контроллинг

                                                         Кафедра: Прикладная

                                                         информатика в экономике

                                                         Выполнила: студентка V курса

                                                         Ушакова Д.С. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     МОСКВА 2010 г. 
 
 
 

     ОГЛАВЛЕНИЕ.

     Стр.

     ВВЕДЕНИЕ  ………………………………………………………..……… 3

     ТЕОРИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ …………………………………………… 4-8

     РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ …………………………………………..…….. 9-20

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ  …………………………………………………..….. 21-22

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………23

     ПРИЛОЖЕНИЕ: Таблица «Сводка результатов» …………………. 24-25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ.

     Эффективность инвестиционного проекта – показатель, отражающий соответствие проекта целям и интересам его участников.

     С точки зрения законодательства, оценка эффективности инвестиционных проектов не является обязательной, однако каждый инвестор заинтересован в том, чтобы  обезопасить себя от потери вложенных средств и получить достаточную для компенсации рисков прибыль.

     Оценка  инвестиционного проекта сводится в общем случае к построению и  исследованию некоторой экономико-математической модели процесса реализации проекта. Необходимость  моделирования обусловлена тем, что при оценке проекта сложный и многоплановый процесс его реализации приходится упрощать, отбрасывая малозначащие факторы и акцентируя внимание на более существенных. В результате объектом анализа становится не сам проект, а связанные с ним материальные и денежные потоки. Таким образом, проблема сводится к тому, чтобы «перевести» проектную документацию на язык денежных потоков, а интересы участников проекта отразить в расчетных формулах, позволяющих оценивать денежные потоки относительно этих интересов.

     Как правило, при оценке эффективности  инвестиционных проектов ключевыми  вопросами являются следующие: рентабельность вложения средств в данный проект; сроки окупаемости инвестиций; степень  и факторы риска, оказывающие  определяющее влияние на результат. 
 
 
 
 
 
 
 

     ТЕОРИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.

     Функции и задачи контроллинга.

     Переход от плановой модели хозяйствования сопровождается возрастанием информационных ресурсов, как по объему, так и по смыслу информации (новые явления, процессы, события). Более сложными становятся коммуникационные связи, процедуры принятия решений, которые требуют дополнительной информации, отсутствующей в традиционной системе финансового учета. Управление информационным процессом ставит перед менеджерами все большие требования относительно понимания роли информации и знаний руководителя в области создания информационных систем. Функции управления постоянно усложняются. Так, обычное планирование трансформируется в проблемно-ориентированное планирование, сбыт продукции – в маркетинговую деятельность, финансовый и управленческий учет дополняется интегрированной системой контроллинга. Единая система бухгалтерского учета дифференцируется на подсистемы финансового, управленческого учета и контроллинга.

     Учет  теряет свою независимость и приобретает функцию сервисного обеспечения менеджмента в информации, необходимой для принятия решений. Контроллинг выполняет функции создания, обработки, анализа и передачи системной управленческой информации.

     Функции контроллинга:

• Установление целей – определение качественных и количественных целей предприятия и выбор критериев, по которым можно оценить степень достижения поставленных целей.
• Планирование – превращение целей предприятия в прогнозы и планы. Первый шаг планирования – анализ сильных и слабых сторон предприятия, возможностей и опасностей (SWOT-анализ). На основе этого разрабатывают стратегию предприятия, а затем – план. План – это количественное выражение целей предприятия и разработка путей их достижения. Для процесса планирования создается нормативно-справочная база, определяются объем и структура необходимой информации, разрабатываются методики составления планов по времени и содержанию.
• Оперативный управленческий учет – отражение всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия в ходе выполнения плана. Специфика управленческого учета состоит в ориентации на информационные потребности руководителей предприятия и подразделений, на поддержку принятия управленческих решений. Для этого определяются потребности системы в информации, разрабатывается система показателей контроллинга и отчетные формы для сбора и обработки данных.
• Система информационных потоков. Процесс управления рассматривают как процесс преобразования информации: управленческое воздействие – это информация особого рода. Управлять, не владея информацией, сегодня невозможно.  Контроллинг является поставщиком информации, необходимой для функционирования системы управления на предприятии. Информация – это совокупность сведений, уменьшающих степень неопределенности. Информация должна быть достоверной, полной, релевантной, понятной, полезной, своевременной, регулярной.
• Мониторинг – отслеживание протекающих на предприятии процессов в режиме реального времени; составление оперативных отчетов о результатах работы предприятия за наиболее короткие промежутки времени (день, неделя, месяц); сравнение целевых результатов с фактически достигнутыми.
• Анализ планов результатов и отклонений направлен на оценку результатов прошлой деятельности, определение происходящего на предприятии в настоящее время, анализ возможностей предприятия добиться поставленных целей в будущем.
• Контроль занимается фиксированием и оценкой уже свершившихся фактов в деятельности предприятия.
• На основании анализа вырабатывают рекомендации для принятия управленческих решений. С учетом сложившейся ситуации, а также будущих возможностей и опасностей контроллинг определяет, какие альтернативы действий есть у предприятия в настоящее время, и оценивает эти альтернативы с точки зрения достижения целей предприятия.

     Степень проявления и эффективность использования функций контроллинга зависит от таких факторов: масштаб организации, финансовое состояние, понимание руководством важности функций контроллинга, уровень диверсификации производства, виды деятельности, квалификация управленческого персонала, других факторов.

     Интегральной  функцией контроллинга есть координация  усилий каждого подразделения предприятия  и отдела управленческой системы  на достижение целей, которые ставит перед собою предприятие в производственной, финансовой и управленческой деятельности.

     Необходимость создания системы  контроллинга обусловлена  нестабильностью  внешней среды  и требует:

• усиления внимания к прогнозированию будущего состояния объектов;
• ускорения реакции субъектов управления на изменения в деятельности предприятия;
• разработки и постоянного корректирования стратегических прогнозов и планов.

     В области планирования задачи контроллинга формируются таким  образом:

• создание нормативной базы для прогнозирования развития фирмы;
• содействие разработчикам стратегических планов в определении целей и направлений развития;
• координация работ по планированию и составлению бюджетов;
• участие в определении количественных и качественных параметров работы фирмы;
• согласование промежуточных целей и планов и складывания общих стратегических планов.

     В области учета задачи контроллинга требуют:

• создание современной системы информационного обеспечения и отчетности;
• определение специфических потребностей менеджеров в необходимой информации и отчетности;
• периодического представления информации относительно отклонений фактических показателей от плановых;
• представление руководству отчетов с объяснением факторов, которые вызвали отклонения;
• анализ отклонений и обсуждение с заинтересованными лицами.

     В области информационно-аналитического контроллинга необходимо:

• разработать архитектуру информационной структуры;
• отобрать показатели, носители информации, каналы их передачи;
• определить контрольные точки хозяйственной и финансовой деятельности;
• составить схему сбора и систематизации данных;
• разработать инструментарий для планирования, учета, контроля, анализа и принятия решений;
• консультировать менеджеров по вопросам функционирования системы контроллинга.

     Работа  работников службы контроллинга должна направляться на такие области контроля: стратегические цели; критические условия внешней и внутренней среды, которые лежат в основе стратегических планов; узкие и слабые места, которые выявлены в процессе планирования и анализа работы предприятия.

     При определении системы подконтрольных показателей необходимо обеспечить такие требования: объем показателей должен быть адекватным сложности объекта управления; показатели планируются в целом по предприятию и по структурным подразделениям; показатели не изменяются на протяжении планового периода (дает возможность сравнения и выявление отклонений);  сравнимость показателей с показателями других предприятий.

     Нужно заметить, что контроллинг не берет  непосредственного участия в  процессе управления, а выполняет  сервисную функцию в нем (собирает, обрабатывает, анализирует и комментирует явления), обеспечивая информацию для менеджеров. Итак, контроллинг находится в таком же положении, как финансовый или управленческий учет, которые являются подсистемами общей информационной системы, которые обслуживают систему менеджмента. Принципиальным отличием контроллинга есть направленность на будущее (стратегическое планирование), без чего невозможно продолжительное существование предприятия в рыночной среде. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     РАСЧЁТНАЯ ЧАСТЬ

     Задание для варианта № 3

     Определить  эффективность инвестиционного проекта и сделать соответствующие выводы.

     Для определения эффективности инвестиционного  проекта рассчитать:

• эффект от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности;
• поток реальных денег и их сальдо, сальдо накопленных реальных денег, чистую ликвидационную стоимость;
• чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму доходности (прибыльности), индекс доходности.

     Все расчеты в курсовой работе должны быть подробно расписаны, цифры для  расчетов условные.

     Пример

     На  фабрике решено рассмотреть проект выпуска новой продукции, для чего необходимо приобрести за счет кредита банка технологическую линию за 650 млн. руб. под 22 % годовых сроком на 5 лет.

     Увеличение  оборотного капитала потребует 95 млн. руб.

     Объемы  реализации новой продукции в 1-й  год достигнут 13000 тыс.ед., во 2-й – 13500, в 3-й – 14000, в 4-й – 14500 и в 5-й – 14000 тыс. ед.

     Цена  реализации (продаж) в 1-й год составит 65 руб. за единицу изделия и будет  увеличиваться на 10 руб. ежегодно.

     В 1-й год эксплуатационные затраты  на оплату  труда рабочих составят 295 млн. руб., во 2-й – 305, в 3-й – 315, в 4-й – 325 и в 5-й – 330 млн. руб.

     На  приобретение исходного сырья для  производства новой продукции в 1-й год будет израсходовано 190 млн. руб. Расходы будут увеличиваться  на 10 млн. руб. ежегодно.

     Постоянные  ежегодные затраты составят 10 млн. руб.

     Возврат суммы кредита предусматривается  равными долями, начиная со 2-го года.

     Норма дохода на капитал принимается равной 25 %;

     налоги  и другие отчисления от прибыли – 24 %.

     Решение задачи об определении эффективности инвестиционного проекта

     По  заданию необходимо определить эффективность  инвестиционного проекта.

     Для определения эффективности инвестиционного  проекта в первую очередь нужно найти эффект от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.

     Исходя  из данных сначала определим поток  денег от инвестиционной деятельности.

1. Инвестиционная деятельность.

     По  условию стоимость технологической  линии равна 650 млн. руб.

     Прирост оборотного капитала равен 95 млн. руб.

     Итого инвестиций = стоимость технологической линии + прирост оборотного капитала = 650 млн. руб. + 95 млн. руб.

     Таким образом, общий объём инвестиций составит 745 млн. руб.

     Все эти суммы относятся к первому  году производства.

     Теперь  рассмотрим поток денег от операционной деятельности.

2. Операционная деятельность.

По  условию объёмы реализации новой  продукции в 1-й год достигнут 13000 тыс. ед., во 2-й – 13500, в 3-й – 14000, в 4-й – 14500 и в 5-й – 14000 тыс. ед.