Development and analysis of the budget funds On subject «Economy and Finance of the Enterprise»

Таблица 2.6 Бюджет прямых затрат на оплату труда

Таблица 2.7 График погашения кредиторской задолженности по заработной плате, тыс грн

 

2.5 Бюджет производственных накладных расходов

Бюджет производственных накладных расходов - это количественное выражение планов относительно всех затрат предприятия, не связанных непосредственно с операционной деятельностью (то есть, кроме прямых затрат на материалы и заработную плату). Производственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть (амортизация, текущий ремонт и т.д.) планируется общим числом в зависимости от реальных потребностей производства и указана в задании на выполнение курсовой работы. Для определения переменной части накладных расходов использован подход, основанный на величине норматива переменных затрат по отношению к базовому показателю распределения переменных затрат. Под нормативом понимают величину затрат на значение базового показателя. Для оценки величины затрат используются различные базовые показатели. В настоящее курсовой работе при разработке бюджета накладных расходов на основе условных исходных данных переменную часть общепроизводственных расходов следует определять пропорционально суммарной трудоемкости производственной программы (таблица 2.8).

Таблица 2.8 Бюджет общепроизводственных накладных расходов, тыс грн

 

6.  Бюджет административных и коммерческих накладных расходов

Бюджет административных и коммерческих (маркетинговых) накладных расходов - это плановый документ, в котором приведены мероприятия, не связанные непосредственно с производством продукции. К административным расходам относят расходы на содержание дирекции, отдела кадров, бухгалтерии, отопление и освещение помещений общехозяйственного назначения, проценты по кредитам полученным и др. Большинство управленческих расходов носит постоянный характер.

Таблица 2.9 Бюджет внепроизводственных и административных расходов

 

2.7 Расчет производственных затрат

Расчет производственных (операционных) затрат необходим:

1) для разработки  плана по прибыли и рентабельности;

2) для выделения  той суммы затрат, которая непосредственно  относится к объему продаж  текущего периода и составления  графика движения денежных средств;

3) для оценки  стоимости товарных запасов на  складе на конец отчетного  периода и ее отражения в  прогнозном балансе.

 

 

 

Таблица 2.10 Калькуляция производственной себестоимости единицы товара А и Б

Таблица 2.11 Производственная себестоимость остатков готовой продукции на складе, тыс грн

Таблица 2.12 Расчёт производственной себестоимости реализованной продукции

Продолжение таблицы 2.12

2.8 Расчет чистой прибыли от операционной деятельности

Наличие прибыли является необходимым условием способности предприятия генерировать денежные средства. В плане по прибыли определяется величина налога на прибыль, который используется в отчете о движении денежных средств, оценивается сумма нераспределенной прибыли, отражаемой в прогнозном балансе.

На величину прибыли предприятия влияют объемы продаж, сроки и условия расчетов с клиентами, структура производства и реализации продукции. На величину чистой прибыли влияют условия налогообложения прибыли, действующая ставка налога на прибыль составляет 17%.

Таблица 2.13 Расчет прибыли за 2-й квартал, тыс грн

 

2.9 Бюджет денежных средств

Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всем процессе бюджетирования.

Основной задачей бюджетирования денежных средств является синхронизация поступления и расходования денежных средств по объему и во времени. Производственная деятельность, как правило, является основным источником прибыли организации, а положительные потоки денежных средств, возникающие в результате этой деятельности, могут использоваться для расширения производства, выплаты дивидендов или возврата банковского кредита.

Таблица 2.14 График движения денежных средств, тыс грн

В инвестиционной сфере сосредоточены денежные потоки от приобретения и продажи основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, поступления и уплаты процентов по займам, от повторной реализации собственных акций и т.п. Поскольку предприятия обычно стремятся к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность чаще всего приводит к оттоку денежных средств.

Источниками денежных средств от финансовой деятельности выступают поступления от эмиссии акций, полученные кредиты, положительные курсовые разницы. Используются денежные средства на возвращение задолженности кредиторам, выплату дивидендов и т.п. Финансовая деятельность на предприятии ведется с целью увеличения его денежных средств.

Отток денежных средств можно сгруппировать по следующим направлениям:

1. оплата счетов поставщиков;
2. расходы на оплату труда основных рабочих;
3. производственные, административные, коммерческие накладные расходы;
4. финансирование капитальных вложений в той части, которая приходится на текущий период;
5. налог на прибыль, выплата процентов и дивидендов.

При расчете бюджета движения денежных средств важно определить время фактических поступлений и выплат денег, а не время исполнения хозяйственных операций.

 

2.10 Прогнозный баланс

Прогнозный баланс характеризует изменения в финансовом и имущественном положении предприятия  при условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и финансовых операций.

Сравнение балансовых показателей по ряду отчетных дат позволяет определить происшедшие за те или иные периоды изменения в стоимости имущества, его структуре, в объёмах и соотношениях источников финансирования.

Прогнозный баланс составляется по укрупненной номенклатуре статей бухгалтерского баланса. Прогнозный баланс позволяет оценить:

- показатели  эффективности использования оборотных  средств;

- прирост  потребности в оборотных средствах  или их высвобождение;

- рентабельность  инвестированных капиталов;

- финансовые  коэффициенты.

Взаимосвязь баланса и плана по прибыли отражает прирост средств за счет нераспределенной прибыли, полученной в отчетном периоде.

Взаимосвязь бюджета денежных средств и прогнозного баланса обеспечивается по величине остатка денежных средств.

Таблица 2.15 Прогнозный баланс, тыс грн

Показатель	Начало	Конец
	квартала	квартала
	А К Т И В Ы
1 Основные средства	650,700	704,400
2 Оборотные средства	342,878	659,947
2.1 Товарные запасы сырья	5,738	8,240
2.2 -//- готовой продукции	43,566	68,071
2.3 Дебиторская задолженность	212,400	274,200
2.4 Денежные средства	81,174	309,435
Всего АКТИВЫ :	993,578	1 364,347
	П А С С И В Ы
1 Собственные средства	892,757	1 252,108
1.1 Уставный фонд	500,000	500,000
1.2 Нераспределённая прибыль
предыдущих  периодов	392,757	392,757
1.3 Нераспределённая прибыль
текущего квартала		359,351
2 Краткосрочный кредит
3 Кредиторская задолженность	100,821	112,238
3.1 за материалы	36,181	39,918
3.2 по зарплате	64,640	72,320
Всего ПАССИВЫ :	993,578	1 364,347

 

 

 

3.    DIAGNOSTIC RATIO

3.1 Vertical and horizontal analysis of assets and liabilities.

The first point is comparison of total balance at the beginning and end of the period. There is an increase in the total balance in the reporting period, so our enterprise should increase its economic activity. This fact shows that the enterprise is solvent.

The analysis of balance sheet liquidity: comparison asset items that are grouped by the decreasing degree of liquidity, while sources of funds are grouped on the urgency of their maturity, that is shown in table 3.1.

The balance is absolutely liquid, as А1≥L1; А2≥L2; А3≥L3; А4≤L4.

Table 3.1. Analysis of balance sheet liquidity

Assets	Begin-ning. qr	End qr.	Liabilities	Begin-ning. qr	End qr.
1	2	3	4	5	6
А 1 – the most liquid assets			L1 – the most urgent liabilities
Cash	81,174	309,435	Short-term loans
Notes Receivable			Promissory notes issued
Sum of А1	81,174	309,435	Sum of L1
А 2- quick assets			L2- current liabilities
Receivables	212,4	274,2	Accounts payable	100,821	112,238
Other current assets			Other current liabilities
Sum of  А2	212,4	274,2	Sum of L2	100,821	112,238
А 3- slowly realizable assets			L3- long-term liabilities
Inventories	49,303	76,311	Long term duties
Prepaid expenses			Revenue of the future periods
Sum of А3	49,303	76,311	Sum of L3
А 4- illiquid assets			L4- constant liabilities
Non-current assets	650,7	704,4	Own capital	892,757	1252,108
Sum of А4	650,7	704,4	Sum of L4	892,757	1252,108
BALANCE	993,577	1364,346	BALANCE	993,578	1364,346

 

Comparison of the most liquid assets with the most urgent obligations allows to evaluate the immediate liquidity of the company, i.e. the possibility of immediate repayment of liabilities available in cash.

Comparison А2 and L2 characterize the current liquidity of the enterprise, that is ability to meet current obligations.

Comparison А3 and L3 reflects the liquidity perspective that will grow, because of future receipts and payments.

Comparison А4 and L4 will show the minimal conditions of financial stability (about the presence of the company working capital).

Vertical (structural) analysis reveals the contribution of each item in the financial statements. It is necessary to identify changes in the structure assets of the enterprise and their usage.

Horizontal (temporal, dynamic) analysis is the next step in the financial analysis. At this stage, the absolute and the relative change in the balance of indicators for the analyzed period can be found.

Changes in the structure of assets of the enterprise that cause the increase of the current assets can indicate:

- The formation of a mobile asset structure (accelerate the turnover of assets of the enterprise);

- Diversion of part of the assets to loans to customers and other debtors (immobilization of this part of the working capital of the production cycle);

- Reduction of the production base.

Vertical (structural analysis of assets) shows:

- The ratio of non-current and current assets;

- Which balance sheet items are growing faster pace; and how this affects the structure of the budget;

- Which share of assets frozen for a given period in inventories and receivables.

Analysis of development trends (trend analysis) allows to compare every position statements for some of previous periods and determining the trend.

As we can see in the table 3.2, the position with the biggest share of the balance has fixed assets at the beginning of the quarter, but by the end that place takes circulating assets. While in the table 3.3 with liabilities, there is the biggest share in own funds like in the beginning, as in the end of the quarter.

According to vertical analysis, it can be judged how competitiveness could be the enterprise, and according to the horizontal analysis – what are the dynamics of comparison different periods.

Table 3.2 - The asset allocation of the forecast balance

Index	Beginning of qr.		End of qr.		Deviation
	ths. UAH	%	ths. UAH	%	ths. UAH	% at the beginning of qr.
1 Fixed assets	650,700	65,49	704,400	51,63	53,7	14,49
2 Circulating assets	342,878	34,51	659,947	48,37	317,069	85,51
2.1 Inventories	49,303	4,96	76,311	5,59	27,008	7,28
2.2 Accounts receivable	212,400	21,38	274,200	20,10	61,8	16,67
2.3 Cash	81,174	8,17	309,435	22,68	228,261	61,56
Balance	993,578	100,0	1364,347	100,0	370,769	100,0