Информационные технологии в финансовом менеджменте

         Службы биржевой и финансовой  информации, которая в виде тикерной строки может быть получена непосредственно на бирже или по каналам связи, связавшись с биржей, сколько в том, как и в каком виде, эта информация предоставляется пользователю.  

Информационные службы, действующие в биржевом и финансовом секторе рынка информационных услуг, предпринимают отчаянные шаги по решению этой задачи и первыми пытаются применить новые информационные технологии. Целью усовершенствования информационных услуг выступает обеспечение для потребителей возможностей более быстрого доступа к требуемой информации, отбираемой из большего объёма биржевых и финансовых данных, а также представление им новых средств её обработки и анализа. Например, таких как программное обеспечение для управления портфелем ценных бумаг и контроля риска, а также новых имитационных моделей поведения на бирже.

            Выделяются два основных подхода  к представлению биржевой и  финансовой информации в удобной  для восприятия форме. Это подходы, основывающиеся на возможностях статистического анализа и обработки информации и подходы, базирующиеся на визуализации представляемой информации в графических и табличных формах, которые поддаются для человеческого восприятия в большой мере.

             Снабженные рабочими станциями потребители – в основном брокеры – получают больше чем ценовую информацию. Они могут выявлять перспективных клиентов с использованием возможностей поиска в мультиаспектных базах данных и анализировать позиции клиента, применяя пакеты управления риском и портфелем ценных бумаг со встроенным искусственным интеллектом. Кроме того, они могут общаться через электронную почту, и что самое важное, все эти задачи могут решаться одновременно.

Финансовая информация включает, прежде всего, информацию по обменным курсам валют и информацию по рынку временно свободных денежных средств. Как и в случае биржевой информации, для пользования базами данных финансовой информации потребителю часто требуется располагать специальным программным обеспечением, поставляемым при подписке на базу данных.

          Для того, чтобы понять важность такого вида финансовой информации, как информация о курсах валют, необходимо иметь в виду, что ежедневный оборот валютных бирж составлял в 90-х гг. почти 500 миллиардов долларов и 90% сделок были не связаны с торговыми операциями и осуществлялись международными банками.

          Такие объёмы и динамика валютного рынка заставляют предпринимателей постоянно следить за данным рынком, а, следовательно, постоянно получать и использовать информацию о нём. Это касается как финансовых менеджеров торговых или промышленных предприятий, так и валютные отделы банков.

           Очевидно, что на валютном рынке, который охватывает весь мир и функционирует днём и ночью, быстрота получения информации является решающим фактором, так как курсы валют меняются в течении секунд. Поэтому, терминалы служб валютной информации имеются в большинстве банков и у брокеров, а также крупнейших предприятий. Получение информации об условиях валютных сделок осуществляется без специального подтверждения продавца и покупателя, на основе представленных им в сеть данных. Продавцы и покупатели не обязаны заключать сделку по той информации, которая ими представлена в сеть, но такие отказы не приветствуются и могут отпугнуть партнёров.

            Базы данных по валютным курсам, как правило, содержат текущую информацию валютных бирж и ведущих банков, обновляемую в реальном масштабе времени, а также историческую информацию, подготовленную организацией, создающей базу данных, а также службами новостей. В подготовке без данных финансовой информации и, прежде всего, по валютным курсам участвуют организации, специализирующиеся на подготовке баз данных экономической и статистической информации, например, “I.P.Sharp Associates”. Информация о валютных курсах может использоваться непосредственно в валютных операциях, и многие системы финансовой информации предоставляют возможность ведения таких операций в диалоговом режиме. С информацией по валютным курсам тесно связана товарная биржевая информация по драгоценным металлам и в некоторых базах данных это информация объединена. Кроме того, валютная информация обычно сопровождается общеэкономическими и статистическими данными, например, по состоянию платёжного баланса страны, а также деловыми новостями в виде мнений и крупнейших банков и отчётов о выполненных делах.

   Базы данных финансовой информации  предоставляются  через информационные   системы, предлагающие средства оценки, анализа и моделирования с использованием различных инструментов  и  моделей,  а также через системы массового информационного обслуживания, например, через сети, объединяющих владельцев персональных микроЭВМ. В последнем случае потребитель имеет возможность проведения экономического анализа на собственной ЭВМ с использованием специального программного обеспечения. Информация по рынку денежных средств тесно связана с коммерческой информацией по предприятиям и организациям, а также их финансовому состоянию. Поэтому, некоторые базы данных по рынку денег предоставляются центрами обработки общего назначения, например, такими как "Data-Star" или "DIALOG".

            Для российских потребителей  важнейшим источником биржевой  и финансовой информации выступает  московское бюро агентства новостей "Reuter".

            Российские потребители "Reuter" представлены в основном, известными и крупными коммерческими банками, внешнеторговыми организациями, коммерческими торгово-промышленными структурами, средствами массовой информации, а также зарубежными фирмами и организациями.

            Основные базу данных "Reuter", доступные в Москве, содержат информацию, предоставляемую в режиме реального времени, по ценным бумагам, валюте, товарным рынкам, а также общеполитические и деловые новости, материалы других агентств новостей и прессы, международных и правительственных организаций.

          Базы данных "Reuter",  доступные  в России, сгруппированы в несколько служб-комплексов:

      - Reuter Money 2000;

      - Treasury 2000;

      - Reuter News 2000;

      - Reuter Commodities 2000;

      - Reuter Equities 2000;

Другим примером систем доступа к базам данных финансовой информации, появившимися в России в 1994 году, выступает фирма "Tenfore", предлагаемая компанией "Tenfore-Russia". Информационный пакет, созданный специально для российских пользователей, включает валютные курсы, котировки ведущих бирж, деловые новости пяти агентств. Система продажи информации – та же, что и в случае "Reuter": пользователь получает в аренду на время подписки рабочую станцию и антенну космической связи, однако цена – примерно вдвое ниже, чем у "Reuter".

     Для  российских потребителей, не располагающих  значительными валютными  средствами  важным источником  биржевой  и финансовой информации могут  служить и некоторые печатные  издания, например, это ведущие финансовые ежедневные газеты,  такие как "Financial Times" или "Wall Street Europe", еженедельники например, "Economist", "Businessweek" и некоторые другие  издания,  доступные за рубли и сравнительно низким ценам.

           Важным источником  информации о состоянии российского финансового рынка выступает единственная  в  России  ежедневная  стандартизованная информационная вкладка "Международного агентства финансовой информации" ("МАФИ"), публикуемая ряде деловых газет, например, "Экономика и жизнь", "Бизнес, Банки, Биржи", "Финансовая  газета" и некоторых других, а  также ежедневно рассылаемая по факсу или через сети электронной почты.

           На современном этапе все большее  значение в финансовых расчетах  принимает всемирная сеть Internet. Рассмотрим технологии электронных финансовых сделок на примере платежных систем в Российской части сети Internet.

Российские платежные  системы можно условно разделить  на следующие категории:

1. Платежные системы с использованием кредитных карт. В их число входят CyberPlat, Assist, WebPlus, Instant, ЭлИТ и другие.
2. Системы электронных наличных – PayCash и WebMoney.
3. 4.Системы Internet-банкинга – “Телебанк” Гута-банк и “Домашний банк” Автобанка.

 

Платежные системы с использованием кредитных  карт. 

 CyberPlat – система безналичных расчетов в Internet реальными деньгами в реальном времени.

         Основными достоинствами системы являются:

• Моментальность взаиморасчетов за счет проведения on-line всех операций
• Простота подключения к системе и простота технологии проведения финансовых и нефинансовых операций
• Эффективная система защиты счета клиента и обеспечения конфиденциальности: взаимодействующие стороны используют электронные цифровые подписи (ЭЦП)
• Контроль над всеми операциями проведения платежа в режиме on-line и их документальное подкрепление
• Документальное подтверждение каждого этапа операции; документы заверяются ЭЦП сторон и имеют юридическую силу
• Управление своим счетом через Internet – возможность заплатить со счета в CyberPlat на любой другой счет в другом банке через внешние платежные системы

 
 

      Технология  оплаты.

1. Покупатель через Internet подключается к WEB-серверу магазина, формирует корзину товаров и направляет магазину запрос на выставление счета.
2. Магазина в ответ на запрос покупателя направляет ему заверенный своей ЭЦП счет
3. Покупатель заверяет своей ЭЦП предъявленный ему счет и отправляет его обратно в магазин, совершая тем самым акцепт. Счет, подписанный покупателем, становится чеком.
4. Подписанный двумя ЭЦП (магазина и покупателя) чек направляется магазином в Банк для авторизации.
5. Банк проводит обработку подписанного чека:

• Проверяет наличие в системе магазина и покупателя

• Проверяет ЭЦП покупателя и магазина
• Проверяет остаток и лимиты средств на счете покупателя
• Сохраняет копию чека в база банка данных

    В результате проверок формируется разрешение или запрет проведения платежа.

1. При разрешении платежа:

• Банк переводит денежные средства со счета покупателя на счет магазина

• Магазин отпускает товар

2. При запрете платежа:

• Банк передает магазину отказ от проведения платежа
• Покупатель получает отказ с описанием причин

    В качестве документального подтверждения  совершенной сделки у каждой стороны  остаются подписанные ЭЦП чеки, удостоверяющие факт совершения сделки и имеющие  юридическую силу. 

Системы электронных наличных   PayCash.

            PayCash – совместный проект, разрабатываемый банком Таврический и группой компаний  ²Алкор-Холдинг². Система задумана как доступное средство быстрого и эффективного проведения платежей в широком диапазоне сумм в рамках  Всемирной сети Internet. 

           Участниками платежной системы PayCash являются банк, компания-оператор системы, и клиенты. Все клиенты равноправны с точки зрения банка. Все свои операции в рамках системы PayCash клиент проводит при помощи специального программного обеспечения, называемого ²Кошелек². Взаимодействие участников системы между собой происходит посредством пересылки сообщений по Internet.

      Схема работы следующая. Будущий клиент при  помощи ²Кошелька² по Internet открывает счет в банке и каким-либо способом переводит на этот счет деньги и тем самым становится клиентом системы. Чтобы иметь возможность расплачиваться в рамках системы, клиент создает у себя в компьютере при помощи ²Кошелька² одну или несколько платежных книжек. Затем, опять же при его помощи, переводит некоторую сумму денег со своего счета на одну из книжек, т.е. в свой компьютер. Теперь клиент может расплачиваться, причем анонимно, теми деньгами, которые лежат на его платежных книжках. Каждый платеж авторизуется банком. Нужно иметь ввиду, что если компьютер клиента ²сгорит² или его украдут, то клиент лишится всех денег, которые он перевел в свой компьютер и не успел потратить. Таким образом, система PayCash – это система анонимных электронных денег, а не просто система банк-клиент.