Контрольная работа по «Государственное регулирование экономики»

 

 

 

Контрольные и надзорные функции Центрального банка :

 

 

 

В специальной литературе обычно выделяют следующие цели банковского надзора:

 

 

 

1) защита мелких вкладчиков  от плохого управления и мошенничества;

 

 

 

2) защита клиентов банка  от «системного риска», защита  страхового фонда или собственных  фондов правительства от потерь  в тех странах, которые имеют  национальные системы страхования  депозитов или осуществляют другие  меры по защите банковских  вкладчиков;

 

 

 

3) обеспечение доверия  вкладчиков и населения к финансово-кредитной  системе в целом и к кредитным  институтам в отдельности.

 

 

 

В некоторых странах осуществление банковского надзора возложено на центральные банки (например, Великобритания, Италия, Россия); в других принята смешанная система, при которой Центральный банк выполняет обязанности по надзору совместно с другими государственными органами (например, США, ФРГ). Организация банковского надзора закреплена соответствующими законами, и надзору придан статус публично-правовой деятельности. Ряд аналитиков считает, что последнее предпочтительнее закрепления функций по надзору за центральным банком, полагая, что тем самым обеспечивается более высокий уровень независимости надзорного органа. В этом случае объединение усилий Центрального банка и другого государственного органа делает возможным, с одной стороны, использование в контрольной работе высокой квалификации банковских работников и, с другой, придает деятельности по надзору государственно-властный характер. Контрольная деятельность Центрального банка требует развитой системы статистики, которая обеспечивает надлежащий учет и аналитическую оценку работы самого банка и контролируемых им других банковских учреждений.

 

 

 

Основные функции Центрального банка :

 

 

 

В экономической литературе в течение многих лет функции центрального банка формулируются почти неизменно:

 

 

 

· монополия денежной эмиссии;

 

 

 

· функции банка правительства (в частности, исполнение бюджета и управление государственным долгом);

 

 

 

· банка банков (расчетный центр, кредитор последней инстанции);

 

 

 

· проводник официальной денежно-кредитной и валютной политики;

 

 

 

· орган надзора за банками и финансовыми рынками.

 

 

 

Однако роль, которую играют центральные банки в национальной экономике, значительно шире.

 

 

 

 

 

 

 

Роль ЦБ в экономике:

 

Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того он является представителем правительства в финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.

 

 

 

Основными инструментами кредитно-денежной политики являются :

 

 

 

· Официальная учетная ставка - относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готов учитывать векселя или предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора последней инстанции.

 

 

 

· Обязательные резервы - часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБ.

 

 

 

· Операции на открытом рынке - операции ЦБ по купле-продаже коммерческих и казначейских векселей, государственных облигаций и прочих ценных бумаг, а также краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

 

 

 

· Моральное воздействие - рекомендации, заявления, собеседования традиционно играют важную роль в денежно-кредитной политике многих развитых стран.

 

 

 

· Разумный банковский надзор - различные методы контроля за функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, требования соблюдения определенных балансовых коэффициентов.

 

 

 

· Контроль за рынком капиталов - порядок выпуска акций и облигаций, включая стандартные правила-требования, очередность эмиссии, официальный предел внешних заимствований относительно самофинансирования, квоты выпуска облигаций и др.

 

 

 

· Допуск к рынкам - регулирование открытия новых банков, разрешение операций иностранным банковским учреждениям.

 

 

 

· Специальные депозиты - часть прироста депозитов или кредитов КБ, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ.

 

 

 

· Количественные ограничения - потолки ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое “замораживание” процентных ставок.

 

 

 

· Валютные интервенции - купля-продажа валюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

 

 

 

· Управление госдолгом. Эмиссия гособлигаций нейтрализует ликвидность банков, связывает их средства, и поэтому масштабы госдолга, техника его эмиссии, форма размещения имеют большое значение для контроля за денежным обращением.

 

 

 

· Таргетирование - установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы.

 

 

 

· Регулирование фондовых и фьючерских операций путем установления обязательной маржи.

 

 

 

· Нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги для банков и инвестиционных институтов.

 

 

 

Все эти инструменты могут быть эффективными только в условиях тесной увязки с фискальной политикой и законодательством.

 

В России регулирование денежного обращения осуществляется ЦБ РФ в соответствии с основными положениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.

 

Схема регулирования наличного денежного оборота может быть представлена следующим образом (рис. 1).

 

При территориальных главных управлениях Банка России созданы расчетно-кассовые центры (РКЦ). В свою очередь, в их структуру входят:

 

    ОК - оборотные кассы (для приTма и выдачи наличных денег);

    РФ - резервные  фонды денежных банкнот и монет (запас не выпущенных в оборот  наличных денег).

 

Рис. 1. Схема регулирования налично-денежного обращения

 

 

Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы (ОПК) коммерческих банков.

 

Остаток наличных денег в оборотной кассе (ОК) лимитируется. Если лимит суммы превышен, то излишек денег поступает в резервный фонд (РФ), то есть изымается из обращения.

 

Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс (ОПК). Наличные суммы, превышающие лимит, они сдают в РКЦ.

 

Тем самым осуществляется постоянный контроль величины наличной денежной массы, не допускается образование избыточных, неподвижных запасов наличных денег.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Задача

 

В текущем году ВВП составил 1 трлн руб.

Определите необходимое количество денег в обращении (агрегат

М2) в текущем году (скорость обращения денег — 5 оборотов в год)

и наступающем году (скорость обращения денег — 6 оборотов в

год). Прирост ВВП в текущем и наступающем году составляет 8%.

 

Решение:

 

1. 1 трлн. Руб. * 0,8= 1 800, 00 трлн ( номинальный ВВП)
2. далее получаем сколько денег обращаются в текущий год

1 800 000 000 000,00  / 5= 360 000 000 000,00

3. далее находим обращение в следующем году

1 800 000 000 000,00 / 6 = 300 000 000 000,00

4. 360 трлн + 300 трлн = 660 трлн. Руб.

 

Ответ:

660 трлн руб. необходимое количество денег в обращении

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Заключение

Чикагская школа монетаризма

В США, как отмечалось выше, альтернативой кейнсианству стала так называемая Чикагская школа неолиберализма, монетарные идеи которой зародились в стенах Чикагского университета еще в 20-е гг. Однако самостоятельное, а тем более, лидирующее значение в неолиберальном движении американский монетаризм получил в конце 50-х — начале 60-х гг. с появлением ряда публикаций М.Фридмена (род. в 1912 г.), ставшего в 1976 г. одним из нобелевских лауреатов по экономике. Последний и его сподвижники кейнсианским неденежным факторам (например, инвестиции) предпочли именно денежные факторы.

 

Возникновение кривой Филлипса

 

Первые достаточно серьезные сомнения в необходимости, как выразился М.Блауг, «упрощенных экономических рекомендаций политикам, типичных для времен кейнсианской революции»7, вкрались в экономическую науку с появлением выведенной в 1958 г. А.У.Филлипсом эмпирической кривой, характеризующей связь между ежегодным процентным изменением заработной платы в денежном выражении и уровнем (долей) безработицы в Англии за период с 1861 по 1913 г. Причем дискуссии по поводу данной зависимости приобрели еще больший размах после того, как в 1964 г. П.Самуэльсон включил связанную с этой кривой фактически новую концепцию в шестое издание своего учебника «Экономикс»8 и назвал сам график именем его автора — кривая Филлипса.

 

О последней М.Блауг пишет, что она оказалась тем открытием, которое «сразило наповал прежний кейнсианский идеал полной занятости без инфляции в качестве цели экономической политики. Стабильность цен и безработица оказались несовместимыми, конфликтующими целями: уменьшение безработицы достижимо только ценой ускоренной инфляции, а уменьшение инфляции обычно предполагает увеличение безработных. Таким образом, прежняя надежда на одновременное достижение устойчивых цен и полной занятости уступила место понятию выбора между стабильностью цен и полной занятостью»9.

 

Монетарная концепция М.Фридмена

 

М.Фридмен и его коллеги на основе исследований вокруг «конструкции» кривой Филлипса пришли к заключению, что эта кривая далеко не стабильна, особенно с учетом ситуации в экономике многих стран мира в конце 60-х гг., когда рост инфляции, вопреки «логике» этой кривой, сопровождался не снижением, а ростом безработицы, и затем — в начале 70-х гг. — наблюдался даже одновременный рост и инфляции, и безработицы.

 

М.Фридмен предпринял попытку возродить приоритетное значение денег, денежной массы и денежного обращения в экономических процессах10.

 

Между тем монетарная концепция, неолиберальная по своей сути, была апробирована республиканским правительством США при президенте Р.Никсоне в 1969-1970 гг. (тогда М.Фридмен являлся советником президента этой страны). Но наибольший успех монетарные экономические воззрения имели при следующем республиканском правительстве США во времена так называемой рейганомики, позволившей ослабить инфляцию при реальном укреплении доллара.

 

Фридменовская концепция «естественной нормы безработицы»

 

Новизна концепции государственного вмешательства в экономику, по Фридмену, состоит в том, что оно, в отличие от кейн- сианской концепции, органичивается жесткой денежной политикой. Последняя тесно связана с фридменовской «естественной нормой безработицы», достигаемой посредством постоянного и стабильного темпа роста количества денег в размере 3-4% в год независимо от состояния конъюнктуры (учитывая средние темпы роста валового национального продукта США за ряд лет, по которым устанавливается максимально возможный уровень национальной экономики).

 

Концепция М.Фридмена о «естественной норме безработицы» (ЕНБ) основывается как на институциональных, так и на законодательных детерминантах (имея в виду под первыми, например, профсоюзы, а под вторыми — возможность, к примеру, принятия закона о минимальном уровне заработной платы). Она позволяет обосновывать минимальный уровень безработицы, при котором в течение определенного периода времени инфляция будет невозможна. По мнению М.Блауга, «ЕНБ, к которой постоянно возвращается экономика, — это современная монетарная версия старой классической доктрины строго пропорционального отношения между количеством денег и ценами в долгосрочной перспективе; «якорь», который удерживает процентную ставку в устойчивом положении...»11.