Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Сентября 2011 в 16:30, курсовая работа
Цель курсовой работы заключается в исследовании процесса управления оборотными средствами на ООО «Романовка».
Для достижения поставленной цели в работе решить следующие задачи:
-изучена сущность оборотных активов;
-определить роль оборотного капитала в обеспечении финансами предприятия;
-определить круг показателей, необходимых для оценки эффективности использования оборотных средств;
-проанализировать состояние оборотного капитала ООО «Романовка».
Введение 3
Теоретические аспекты управления оборотными активами предприятия 5
Экономическое содержание оборотных активов 5
Состав, структура и классификация оборотных активов 10
Источники формирования оборотных активов 14
Организационно-экономическая характеристика предприятия 16
Механизм управления оборотными активами организации 27
Анализ состава, структуры оборотных активов 27
Показатели эффективности использования оборотных активов 31
Расчет продолжительности производственного, операционного и финансового циклов 39
Нормирование оборотных активов 45
Заключение 52
Список использованной литературы 54
где
ППЦ — продолжительность
Финансовый цикл представляет собой период полного оборота денежного капитала предприятия, инвестированного в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию.
Продолжительность финансового цикла, который называется циклом денежного оборота, определяется по формуле:
ПФЦ
= ПОЦ - ПОкз,
где
ПФЦ — продолжительность
ПОкз - период обращения кредиторской задолженности.
Составляющие вышеозначенных циклов определяются по единому алгоритму: средний остаток соответствующего элемента оборотного капитала (например, материальные запасы, дебиторская задолженность) делится на выручку от продажи и умножается на продолжительность отчетного периода.
Средний
остаток соответствующего элемента
оборотного капитала наиболее часто рассчитывается
исходя из наличия исходных данных по
средней арифметической простой. Например,
средний за период остаток денежных средств:
,
Для
удобства запишем в таблицу 3.7. исходные
данные для расчета производственного,
операционного и финансового цикла ООО
«Романовка».
Таблица
3.7. – Исходные данные для расчета производственного,
операционного и финансового цикла
Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. |
Выручка от продажи, тыс. руб. | 12863 | 10984 | 10538 |
Анализируемый период, дни | 360 | 360 | 360 |
Средний за период остаток денежных активов, тыс. руб. | 138 | 44 | 37 |
Средний за период остаток материальных запасов, тыс. руб. | 4796,5 | 7525 | 8086 |
Средний за период остаток готовой продукции, тыс. руб. | 13 | 4,5 | 1 |
Средний
за период остаток дебиторской |
1664 | 1829 | 914,5 |
Средний за период остаток незавершенного производства, тыс. руб. | 190,5 | 544 | 637,5 |
Средний за период остаток кредиторской задолженности, тыс. руб. | 1203,5 | 1576,5 | 510,5 |
Рассчитаем
производственный цикл на ООО «Романовка».
Таблица
3.7. – Расчет продолжительности производственного
цикла на ООО «Романовка»
Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | Изменения 2010 г. к 2008 г. | |
(+,-) | % | ||||
Период
оборота, дней:
Материальных запасов |
134,24 | 246,63 | 276,23 | +141,99 |
в 2 раза > |
Незавершенного производства | 5,33 | 17,83 | 21,78 | +16,45 | в 4 раза > |
Готовой продукции | 0,36 | 0,15 | 0,03 | -0,33 | 8,33 |
Производственный цикл предприятия, дней | 139,93 | 264,61 | 298,04 | +158,11 |
в 2 раза > |
Таким образом, в 2010 году по сравнению с 2008 производственный цикл предприятия вырос на 158,11 дней, или в 2 раза. Это негативная тенденция, предприятию надо сокращать оборот активов, используемых для обслуживания производственного процесса.
Важнейшей
характеристикой операционного
цикла, существенно влияющей на объем,
структуру и эффективность
Теперь
рассчитаем продолжительность операционного
и финансового циклов на ООО «Романовка».
Таблица
3.8. – Расчет продолжительности операционного
и финансового циклов на ООО «Романовка»
Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | Изменения 2010 г. к 2008 г. | |
(+,-) | % | ||||
Производственный цикл предприятия, дней | 139,93 | 264,61 | 298,04 | +158,11 |
в 2 раза > |
Период
оборота, дней:
Денежных активов |
3,86 |
1,44 |
1,26 |
-2,60 |
32,64 |
Дебиторской задолженности | 46,57 | 59,95 | 31,24 | -15033 | 67,08 |
Продолжительность операционного цикла, дней | 190,36 |
326 |
330,54 |
+140,18 |
173,64 |
Период оборота кредиторской задолженности, дней | 33,68 | 51,67 | 17,44 | -16,24 |
51,78 |
Продолжительность финансового цикла, дней | 156,68 | 274,33 | 313,10 | +156,42 |
199,83 |
Таким
образом, в 2010 году по сравнению с 2008
продолжительность операционного цикла
увеличилась на 140,18 дней, или на 73,64 %. Это
увеличение произошло за счет увеличения
нахождения оборотных активов в сфере
производства. Продолжительность финансового
цикла в 2010 году по сравнению с 2008 увеличилась
на 156,42 дней, или на 99,83 %. ООО «Романовка»
надо сокращать продолжительность операционного
и финансового циклов. Если сокращение
операционного цикла может быть осуществлено
за счет ускорения производственного
процесса, сокращения сроков хранения
готовой продукции и ускорения оборачиваемости
средств в расчетах с дебиторами, то финансовый
цикл может быть сокращен как за счет данных
факторов, так и за счет некритического
замедления оборачиваемости кредиторской
задолженности.
3.4.
Нормирование оборотных
активов
Одна
из основных проблем многих предприятий
- дефицит денежных средств, вызванный
стремительным ростом дебиторской
задолженности или
Главная задача нормирования состоит в определении экономически обоснованной величины собственных оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки.
Нормирование
оборотных средств начинается с
разработки минимально необходимых
норм запаса по отдельным видам товарно-
Норматив собственных оборотных средств в денежном выражении исчисляется путем умножения сумм однодневных затрат на предприятии, покрываемых за счет оборотных средств, на норму запаса в днях или тем же путем умножения соответствующей абсолютной величины данных затрат на установленную норму оборотных средств в процентах.
Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов слагается из следующего времени:
-
времени нахождения
-
времени, необходимого для
- времени нахождения сырья на складе в качестве текущего складского запаса;
- времени подготовки сырья к производству (технологический запас);
-
времени нахождения сырья на
складе в виде страхового
Транспортный запас необходим потому, что время движения документов и грузов не совпадает. Если поставщик находится на далеком расстоянии, платежные документы на сырье прибывают и оплачиваются предприятием раньше, чем поступает груз. Размер транспортного запаса равен времени разрыва между оплатой счета и поступлением сырья на предприятие.
Например, счет оплачен 5-го числа, а сырье, оплаченное по этому счету, прибыло на предприятие 10-го числа. Транспортный запас составит 5 дней (10-5).
Если предприятие получает сырье от разных поставщиков, транспортный запас в днях определяется как средневзвешенная величина следующим образом.
Средневзвешенная
величина транспортного запаса равна
3 дням:
Когда поступление сырья и основных материалов совпадает со сроком оплаты или когда сырье и основные материалы прибывают раньше наступления срока оплаты счетов-платежных требований, транспортный запас не устанавливается.
Время, необходимое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного анализа сырья и основных материалов, определяется путем хронометража этих работ на предприятии. Чтобы сократить время разгрузки и складирования материалов, необходимо производить эти работы непрерывно, наиболее полно используя разгрузочные механизмы и внутризаводской транспорт.
Технологический запас необходим тогда, когда материалы, полученные от поставщиков, не могут быть сразу пущены в производство, а требуют предварительной подготовки. При определении норматива оборотных средств по сырью и материалам в днях технологический запас учитывается в тех случаях, когда его норма больше текущего складского запаса.
Например,
текущий складской запас равен
16 дням, а на подготовку сырья для
использования в производстве требуется
18 дней, тогда в нормативе по сырью
технологический запас
Текущий складской запас определяется в зависимости от частоты поставок: чем чаще прибывает сырье и основные материалы на склад предприятия, тем меньше должен быть текущий складской запас. Интервалы между поставками устанавливаются на основе договора или исходя их фактических данных за истекшие один-два года. При этом разовые нетипичные поставки сырья и материалов при расчете длительности интервалов не учитываются. Следует иметь в виду, что у предприятия запасы одних видов сырья и материалов могут быть максимальными в день получения очередной партии, а запасы других видов сырья и материалов снизятся до минимальных размеров. В связи с этим рекомендуется складской запас сырья и основных материалов в днях рекомендуется принимать в размере 50%-ной продолжительности интервала между двумя смежными поставками.
Информация о работе Управление оборотными активами предприятия сельского хозяйства