Управление ликвидность коммерческого банка

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Апреля 2010 в 17:14, Не определен

Описание работы

Тема данной работы «управление ликвидностью коммерческого банка». Эта проблема являлась основной для российской банковской системы, но особую остроту она приобрела в эпоху современного финансового кризиса. Во время кризиса с проблемой ликвидности столкнулись не только российские банки, но и банки многих развитых стран. Проблема заключается в том, что с падением ликвидности клиенты начинают меньше доверять этому банку и перестают вкладывать свои средства или изымают их. Чтобы предотвратить отток ресурсов и привлечь дополнительные средства, банк вынужден поднимать процентную ставку по депозитам, но это приводит к уменьшению банковской прибыли, или делает ее нулевой или отрицательной, что так же негативно влияет на ликвидность коммерческого банка. Методика анализа проблемы заключается в расчете ликвидности банка, в определение соотношения обязательств и требований банка. Целью работы является определение наиболее эффективных методов управления банковской ликвидностью.

Файлы: 1 файл

Курсовая 2.doc

— 367.00 Кб (Скачать файл)

     Таким образом, средства на корсчете изменяются в результате осуществления срочных  и бессрочных операций. При этом источником неопределенности денежных потоков является возникновение новых экзогенных (клиентских) и бессрочных операций . Детерминированными операциями являются эндогенные (собственные) и экзогенные (клиентские) операции согласно действующим договорам.

     После выявления источников неопределенности денежных потоков можно привести методы борьбы с их неопределенностью:

    • использование стандартных сроков погашения;
    • составление бюджетов платежей, включая "принудительную" фиксацию сроков платежей для операций, которые не имеют четко определенных сроков исполнения;
    • составление платежных календарей согласно действующим договорам;
    • прогнозирование случайных денежных потоков, связанных с проведением новых экзогенных и бессрочных операций.

     Для этого метода факторы ликвидности зависят от частоты заключения новых договоров, объемов вновь возникающих требований и обязательств по сравнению с объемами погашения и наличных свободных денежных средств, спектра сроков погашения (дискретный, непрерывный) и длины горизонта планирования ликвидностью.

     Метод анализа разрыва.

     Метод анализа разрыва в сроках погашения  требований и обязательств заключается  в составлении таблицы разрывов по срокам погашения активов и  пассивов и расчете абсолютного  и относительного разрыва между  потоками активов и пассивов в  соответствующем сроке. Сотрудник Организационно-контрольного отдела ежедневно формирует таблицу разрывов по срокам погашения активов и пассивов. При этом рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

     Показатель  избытка (дефицита) ликвидности определяется как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что Банк может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от «до востребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) - сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами Банка сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно. Показатель дефицита ликвидности отражается со знаком «минус».

     Если  Банк имеет просроченные обязательства, то при расчете показателей и  коэффициентов, характеризующих ликвидность  Банка, данная величина в полном объеме учитывается в обязательствах до востребования.

     В случае если при анализе ликвидности  у Банка образовался избыток  ликвидности по определенному сроку  погашения, то для Правления Банка  целесообразно определять возможные  направления временного вложения данных средств со сроками, учитывающими ожидаемый  дефицит ликвидности.

     При расчете избытка (дефицита) ликвидности  по срокам погашения Банк анализирует  требования/обязательства, повлиявшие на образование избытка (дефицита) ликвидности, и по возможности реструктурирует  требования/обязательства в целях  максимизации финансового результата и исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований/обязательств.

     Используя принцип консервативности при оценке сроков погашения требований/обязательств, в случае отсутствия четко определенных сроков погашения требований/обязательств (например, при наличии возможности досрочного изъятия обязательств в договоре о привлечении средств Банка и т.д.) Банк относит сумму таких требований в графу «без срока», а обязательства - в графу «до востребования».

     При расшифровке активов и пассивов необходимо придерживаться принципа осторожности, т.е. активы сомнительного характера исключаются из оценки поступления денежных средств, обязательства, по которым наступил срок возврата должны отражаться в сроке «до востребования».

     В целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами «до востребования», а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами

     Коэффициенты  избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом, определяются как  процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме  обязательств.

     Банк  самостоятельно устанавливает предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом. В целях управления и оценки ликвидности в иностранной валюте Банк самостоятельно устанавливает предельные значения коэффициентов дефицита ликвидности по всем валютам и в каждой валюте в отдельности. Сроки, по которым Банк устанавливает предельные значения, являются:

     • срок погашения «до востребования»

     • срок погашения до 5 дней;

     • срок погашения  до 30 дней;

     • срок погашения до 1 года.

     Сравнение установленного Банком предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом.

     В случае превышения предельного значения коэффициента избытка ликвидности по определенному сроку погашения Банком, с учетом внешних и внутренних факторов, определяет возможные направления временного вложения данных средств со сроками, учитывающими ожидаемый дефицит ликвидности.

     Если  значение коэффициента дефицита ликвидности становится ниже установленного предельного значения, то Банк предпринимает меры по управлению ликвидностью.

     Для выявления тенденций в части  улучшения или ухудшения состояния  ликвидности значения коэффициентов  ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за последние 3 месяца.

     Метод конверсии фондов

     Когда банк использует принципиально различные  источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может стать обоснованным метод конверсии фондов. Его суть заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются по-разному. Другими словами, средства увязываются по источникам и направлениям использования. Например, средства на счетах до востребования отличаются более высокими резервными требованиями и быстрым оборотом, а характеристики средств, привлеченных в срочные вклады? совсем иные. При применении метода конверсии фондов необходимо:

  • распределить все средства по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований;
  • распределить средства из каждого источника на финансирование соответствующих активов.

     Таким образом, дилемма «риск — доходы» решается отдельно для каждого источника средств, как будто это отдельный банк; отсюда другое название этого метода — метод минибанка.

     Другие  подходы к управлению ликвидностью

     Метод управления резервной  позицией является методом с большими преимуществами и большими недостатками. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, т.е. не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь, речь идет о привлечении средств на межбанковском рынке и заимствовании у ЦБР.

     Преимущества  метода очевидны:

  • сокращается доля низкодоходных и недоходных активов;
  • в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства.

     Но  при использовании данного метода риск ликвидности замещается другими  видами риска:

  • риском изменения процентных ставок;
  • риском доступности фондов (который определяется, в первую очередь, емкостью межбанковского рынка).

     Метод управления кредитной  позицией заключается в определении особой кредитной позиции — того объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты. При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка.

     Ключевое  слово при использовании метода активного управления портфелем — секьюритизация. Термин «секьюритизация» происходит от англ. securities — ценные бумаги — и означает обращение банковских активов в ценные бумаги. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и облигаций (при долгосрочном кредитовании). Близкий к секьюритизации альтернативный путь — применение права переуступки, например переуступки кредита. Таким образом, секьюритизация в широком смысле слова означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой перевод их в такую форму, когда их можно реализовать третьим лицам на рынке.  

     Зарубежный  опыт оценки ликвидности  коммерческих банков

     В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:

     1) финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

     2) определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

     Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между  статьями баланса. В одних странах  эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

     Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.

     При определении соотношения ликвидных  активов и депозитов используют два показателя:

     1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский  счет в центральном банке)] / Депозиты;

     2) [Первичные + Вторичные резервы  (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

     Через эти показатели устанавливается  непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в  виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для  обеспечения ликвидности банка  принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

     В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).

     Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.

     Особое  внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — «летучие».

Информация о работе Управление ликвидность коммерческого банка