Управление финансами организаций в газовой отрасли

где Фт – излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат,

КФ  – функционирующий капитал (Капитал  и резервы + Долгосрочные пассивы)

    КФ = [стр.490 + стр.590] – стр.190

    Фо = ВИ – ЗЗ

где Фо – излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат,

ВИ –  общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Капитал  и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные  кредиты и займы) – Внеоборотные активы

    ВИ = (стр. 490 + стр.590 + стр.610) – стр.190 
 

Типы  финансовой устойчивости 

ФСнг = 27081624 – 60308703 = -33227079   

СОСнг = 1707211080 – 1680129456 = 27081624   

ЗЗнг = 60308703

КФнг = 1707211080 + 312597057 – 1680129456 = 339678681

ФТнг = 339678681 – 60308703 = 279369978

ФОнг = 468473063– 60308703 = 408164360   

ВИнг = 1707211080 + 312597057 + 128794382 – 1680129456 = 468473063

ФСкг = 83274350 – 79301180 = 3973170   

СОСкг = 1851960379 – 1768686029 = 83274350  

ЗЗкг  = 79301180       

КФкг = 1851960379 + 459533500 – 1768686029 = 542807850

ФТкг = 542807850 – 79301180 = 463506670

ФОкг = 6007318958 – 79301180 = 521430715   

ВИкг = 1851960379 + 459533500 + 57924045 – 1768686029 = 6007318958 

Таблица 2

Классификация типов финансовой устойчивости ОАО "Газпром" 

 
 

    Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия на конец года улучшилось и его можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое, т.к. при оценке финансовой устойчивости по трехфакторной модели выполняются все условия. 

  
 

2.2. Показатели  исполнения операционного бюджета  движения денежных средств.   

 

    Понятия платежеспособности и ликвидности  близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение  характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

    Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

    Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

    Анализ  ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

    Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

    Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

    Рассчитаем  ряд коэффициентов исходя из данных бухгалтерского баланса.

    Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. В состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы.

    К.б.л.нг = = 0,77

    К.б.л.кг = = 2,58

    Нормальным  считается значение коэффициента более 0.8. Исходя из полученных данных видно, что платежеспособность предприятия к концу отчетного периода значительно улучшилась.

    Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

    К.аб.л.нг = = 0,15

    К.аб.л.кг = = 0,54

    Нормальным  считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше  платежеспособность предприятия.

    Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности.

    К.к.л.нг = = 1,54

    К.к.л.кг = = 2,52

    Коэффициент критической ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства  к началу года на 154% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. К концу отчетного года значение коэффициента увеличилось на 98 пунктов. Таким образом, сумма ликвидных активов предприятия покрывает требования текущей платежеспособности.

    Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

    К.м.нг = = 0,02

    К.м.кг = = 0,04

    Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует долю активов организации, сформированы за счет собственных средств.

    К.а.нг = = 0,74

    К.а.кг = = 0,74

    Рекомендованное значение для этого показателя более  или равно 0.5, т.о. данный показатель в отчетном периоде не изменился.

    Коэффициент оборачиваемости  активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

    Таким образом, коэффициент оборачиваемости  активов также показывает сколько  денежных единиц реализованной продукции  принесла каждая денежная единица активов.

    Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

    К.о.а.нг = = 0,34

    К.о.а.кг = = 0,35

    Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность.

    Чем выше коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, тем быстрее  компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может  означать:

    - проблемы с оплатой счетов.

    - организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

    К.о.к.з.нг = = 5,31

    К.о.к.з.кг = = 6,42

    Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Снижение оборачиваемости может означать:

    - проблемы с оплатой счетов у покупателей.

    - организацию взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

    К.о.д.з.нг = = 1,74

    К.о.д.з.кг = = 1,67

    Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

    К.о.о.а.нг = = 1,23

    К.о.о.а.кг = = 1,19 
 
 

Показатели рентабельности компании.

 

Р.прод.нг = = 26,5%

ЧР.нг = =21,3%          

ЭР.нг = = 7,23%   

Р.соб.кап.нг =  = 9,72%   

Р.осн.дея.нг = = 81,39%  

Р.прод.кг = = 23,85%

ЧР.кг = = 18,16%

ЭР.кг = = 6,74%

Р.соб.кап.кг = = 9,14% 

Р.осн.дея.нг = = 66,66% 

    Таким образом, по данным финансовой отчётности, за последний год, можно охарактеризовать предприятие как абсолютно финансово  устойчивое, не кризисное. 

 

Заключение. 

    В ходе выполнения работы, был проведен анализ управления финансами по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Газпром». Был сделан комплексный финансовый анализ управления финансами: оценка имущественного положения, ликвидности и финансовой устойчивости, и рентабельности.

    По  полученным оценкам установлено, что у фирмы незначительно ухудшилось финансовое положение. Баланс компании ликвидный, фирму можно считать абсолютно финансовой устойчивой.

    В целях оптимизации управления финансами, основным  моментом в управлении дебиторской задолженностью ОАО «ГАЗПРОМ» должно являться определение сроков кредитов, снижение ненадежных долгов, которые ведут к большим затратам, связанные с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Необходимо  использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке. Необходимо уделять больше внимания при оценке платежеспособности потенциального клиента. Следует учитывать честность, финансовую устойчивость и имущественную дебиторскую задолженность; разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов клиентам.

    Кроме того, необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

    Важно не допустить дальнейшего роста  доли дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов. Это может повлечь за собой  снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

    Для эффективного взыскания задолженности необходимо:

    во- первых, создание стимулов клиентам быстрее платить по счетам. За счет разработки специальной системы скидок;