Управление доходами предприятия (организации)

 

     По данным аналитической таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

• структура баланса ООО «Продарсенал» в 2007-2008 годах изменилась не существенно, в целом практически все показатели имели положительную динамику; наибольший рост произошел по статьям «Незавершенное строительство» и налог на добавленную стоимость;
• доля оборотных активов на 8,3% или по абсолютной величине на 2074 тыс. руб., что в целом свидетельствует об удовлетворительном изменении структуры баланса.
• общая величина запасов увеличилась примерно на 8 %, в основном за счет затрат на незавершенное производство и расходов будущих периодов.

     Однако  в 2009 году большинство показателей актива баланса имели тенденцию к сокращению.

     Для оценки данных пассива баланса составим аналитическую таблицу 2, где проведен анализ наличия, состава, структуры  источников средств.

     Таблица 2 - Структура источников капитала ООО «Продарсенал» в 2007-2009 гг.,

 

     Данные аналитической таблицы 2позволяют сделать следующие выводы.

     Пассивная часть баланса ООО «Продарсенал» в 2008-2009 году существенно уменьшилась на 43,3 %.

     Существенные  изменения произошли в структуре  собственных средств в основном за счет нераспределенной прибыли.

     Краткосрочные кредиты и займы сократились  к концу 2008 года на 1690 тыс. руб. или на 47%, однако в 2009 году они выросли более чем в три раза. Долгосрочные обязательства в балансе ООО «Продарсенал» в 2007-2009 годах отсутствовали.

     Оборотный капитал является основным элементом  имущественного комплекса промышленного  предприятия. Оборотные капитал  в зависимости от способности  обращаться в деньги делятся на медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья материалов), быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные (денежные средства и ценные краткосрочные рыночные бумаги).

     Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  организации в отчетном году составляла 127,3 оборота (131648:1034), а средний срок погашения составил 2,8 дня (360 дней : 127,3).

       (1)

       (2)

     или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в  оборотах, где ОДЗ — оборачиваемость  дебиторской задолженности;

     ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;

     t — отчетный период в днях;

     В — выручка от продажи (по ф. № 2).

     При проведении анализа целесообразно  также рассчитать долю дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

     Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов:

       (3)

     Этот  показатель для ООО «Продарсенал»  равен 4,2% на конец периода. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской  задолженности составила на конец  2009 года 4,3%. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 3).

     Таблица 3 - Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Продарсенал»

 

     Данные  таблицы 3 показывают, что состояние  расчетов с дебиторами по сравнению  с прошлым годом практически  не изменилось. Основную часть дебиторской  задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев. На ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов.

     Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности, можно сделать вывод, что в целом ООО «Продарсенал»  не имеет проблем с дебиторами.

     Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности  аналогична методике анализа дебиторской  задолженности.

     К концу 2009 года размер краткосрочной задолженности уменьшился на 5,8% по сравнению с началом года. В составе краткосрочной задолженности несколько увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 1,2% общей кредиторской задолженности. При этом более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.

     Наибольшую  долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7%. Можно сказать, что ООО «Продарсенал» испытывает периодически финансовые затруднения, которые носят обычно краткосрочный характер и погашаются в основном в течение года.

     Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать  следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

     Для получения более достоверной  информации о реальном положении дел с финансово-хозяйственной деятельности компании требуется провести анализ ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Определим величину коэффициента текущей ликвидности, который показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы, по формуле (4).

       (4)

       (5)

     Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравниваемых к ним финансовых вложений, был рассчитан по формуле:

       (6)

     Коэффициент «критической оценки» отражает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств.

 (7)

     Расчет  коэффициентов ликвидности для  ООО «Продарсенал» приведен в  таблице 4.

     Таким образом, расчет коэффициентов показал, что в 2007 году коэффициент текущей ликвидности не соответствовал необходимому значению, к концу 2008 года ситуация улучшилась, хотя коэффициент не достиг оптимального значения. Коэффициент абсолютной ликвидности находится на нижней планке нормы, а коэффициент «критической оценки» даже не приблизился к нормативным показателям. В 2009 году все коэффициенты имели отрицательную динамику, что позволяет говорить о том, что у ООО «Продарсенал» существуют серьезные проблемы с платежеспособностью.

     Таблица 4 - Коэффициенты ликвидности ООО «Продарсенал» в 2007-2009 гг.

 

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.