Теоретико-методологические основы системы управления проектными рисками

     Подобная  система классификации рисков инновационного проекта позволит получить необходимую  и достаточную с точки зрения качества и количества информацию, удовлетворяющую вышеизложенным требованиям  и обеспечивающую возможность построения оптимальной системы управления рисками на предприятии.

     Для обеспечения же эффективности риск-менеджмента  в системе управления инновационным  проектом в целом необходимо, чтобы  требованиям, предъявляемым самой  системой управления рисками инновационного проекта, соответствовало не только классификация рисков, но и остальные элементы этой системы. 

     1.2 Характеристики риска инновационного проекта

     Сущность  риска инновационного проекта, информацию о которой необходимо принять  во внимание при разработке системы  классификации рисков, можно описать  через ряд характеристик. При  этом задача автора – дать через  систему представленных ниже утверждений  наиболее полное представление о  риске самого инновационного проекта. Основными характеристиками риска  инновационного проекта являются следующие  характеристики:

1. Риск – это неотъемлемая сущность инновационного проекта.
2. Риск инновационного проекта – это совокупность рисков, состоящая из ряда элементов, специфических конкретно для данного инновационного проекта, реализуемого в среде конкретного экономического субъекта и рисков, характерных для традиционных бизнес процессов.
3. Данный риск – это всегда совокупность рисков, продуцируемая определённым объектом (совокупностью источников) хозяйственной деятельности предприятия и внешней среды.
4. Риск инновационного проекта в силу объективно существующей неопределённости среды, в которой осуществляется сам инновационный проект, никогда не бывает нулевым.
5. В основе риска инновационного проекта лежит возможность альтернативных решений.
6. Риск связан с возможностью возникновения убытков, с вероятностью недостижения поставленной цели.
7. Риск инновационного проекта имеет объективно-субъективную природу. Основными источниками риска являются, с одной стороны, объективная неполнота или недостаточность информации, и, с другой стороны, субъективность восприятия информации и возможность принятия неверного решения. Первый фактор соответственно приводит к проблеме прогнозирования, а второй – к проблеме распознания. То есть риск инновационного проекта характеризуется наличием объективной неполноты информации, возможностью неадекватного его восприятия и принятия неверного решения по управлению им.
8. Риск инновационного проекта, в силу уникальности самого проекта, в основе своей имеет неопределённость будущего развития событий, а также отсутствие полноценной базы анализа и апроксимизации данных прошедшего периода (то есть отсутствие полноценной статистики по всем параметрам проекта).
9. В оценке риска инновационного проекта и в определении уровня его приемлемости всегда лежит субъективная оценка лица, принимающего решения (ЛПР), вследствие чего одной из существенных оценок риска является отношение к нему ЛПР, то есть толерантность данного субъекта по отношению к риску инновационного проекта.
10. Риск инновационного проекта характеризуется пропорциональной зависимостью в части специфического риска между уровнем риска и новизной инновационного проекта.
11. Риск инновационного проекта имеет бинарную природу, с одной стороны, являясь объектом управления, а с другой стороны, оказывающим воздействие на деятельность организации, заставляя её тем самым выработать механизм рискоадаптации.
12. Риск инновационного проекта характеризуется частичной неопределённостью, имеет сложную структуру: включает как риски вероятностного, интервального характера, так и систему рисков, имеющих природу нечёткого множества.
13. Данный риск представляет собой динамичный показатель, меняющий свои характеристики во времени.
14. В основе риска инновационного проекта лежат две системы рисков. Первая продуцирована поиском и неправильным выбором самой идеи инновационного проекта, а вторая "связана с непосредственной реализацией проекта в системе производственно-рыночных отношений".

     В соответствии с такими характеристиками, как его динамичность, способность  менять свои параметры с течением времени, автор предлагает выделить изначально два классификационных  подхода: в рамках "базовой" классификации рисков и "динамичной". Базовая классификация рисков направлена на построение диагностической картины рисков на момент принятия решения о целесообразности реализации инновационного проекта на данном предприятии в данных условиях. Динамичная же классификация представляет собой сопоставление изменений "рископрофиля" предприятия под воздействием определённого фактора: принятого решения об осуществлении инновационного проекта, реализации мер по управлению рисками, фактора времени.

     Таким образом, первая классификация предназначена  для целенаправленного анализа  рисков на момент принятия решения  о целесообразности реализации данного  инновационного проекта, а вторая –  для определённых выводов об успешности реализации проекта и эффективности  применяемых мер по управлению риском. 

     2. Теоретико-методологические основы системы управления проектными рисками

     2.1 Управление проектными рисками

     Управление  рисками в нововведенческом процессе, в котором они являются неотъемлемой составляющей, существенно отличается от этой управленческой функции в  прочих бизнес процессах. Если последние  стремятся избежать или минимизировать риски, то в инновационном процессе целью управления рисками является обоснованное их принятие.

     Величина  совокупных рисков инновационного проекта, определяемая по ближайшим последствиям, ограничена размерам фактического финансирования проекта.

     Лица, принимающие решения соотносят  эту величину с размером того, что  мы обозначили как риск невнедрения, то есть с оценкой возможного увеличения капитала фирмы в случае успеха инновационного проекта, которая в той или  иной мере уже учитывает выявленные риски.

     Очевидно, что первая величина ближе по времени, определеннее по рассматриваемым угрозам  и достаточно жестко ограничена сметой проекта. Величина же упущенной прибыли в случае невнедрения инновации приобретает более или менее определенные очертания лишь при переходе от собственно инновационной стадии к реальным инвестициям.

     Все, чем может оперировать инвестор на стадии концепции инновационного проекта относительно его экономических  перспектив, - укрупненная экономическая  оценка возможной его отдачи, выполненная  исходя из вариантов сценария будущего, в том числе по критическим  позициям инновации, т.е. с разными  степенями учета рисков, связанных  с инновацией.

     Вместе  с тем уже на этапе принятия решения необходима достаточно реалистичная оценка будущей рентабельности проекта. Получение такой оценки затрудняется тем, что на этом этапе мы сталкиваемся с выраженным проявлением важного  инновационного противоречия - конфликтом текущей и будущей доходности, которой имеет предпосылки быть решенным в пользу максимально осторожного сценария и чрезмерного занижения оценки экономической эффективности инновации.

     Таким образом, мы сталкиваемся здесь фактически с особенным риском инновационного процесса - риском занижения его  ожидаемой эффективности, который  тем более велик, что методики интегрального анализа эффективности имеют мощные внутренние антирисковые механизмы и механизмы занижения эффективности проектов.

     Общая оценка рисков лежит в основе принятия решения о финансировании инновационного проекта, т.е. о его осуществлении.

     Отрицательное решение базируется на отказе от инновационных  рисков. Распределение инновационной  неопределенности по этапам инновационного проекта неравнозначно: каждый последующий  этап снимает часть сомнений в  научном технологическом успехе инновации, проясняет ее параметры, позволяет лучше позиционировать  ее рыночные приложения. Этот положительный  исход создает условия для  уточнения экономической оценки инновационного проекта, а также  с большей определенностью выявляет связанные с ней риски.

     Таким образом, формирование и реализация управленческого решения о принятии инновационных рисков, передаче их внешним участникам инновационного процесса, страховании или отказе от рисков, а также распределение  рисков по этапам проекта составляют содержания управления рисками в  инновационном менеджменте.

     В завершении главы следует отметить, что управление инновационными проектами  составляет основное содержание тактического и оперативного уровней инновационного менеджмента. 

     2.2 Построение системы управления проектными рисками

     Решения, принимаемые менеджерами и собственниками предприятий, всегда связаны с риском. Риск возникает при инвестировании средств и привлечении инвестиций, реализации инвестиционных проектов, продвижении на рынок новых товаров, приёме на работу новых сотрудников  и во многих других случаях.

     Проблема  управления рисками существует в  любом секторе экономики, т.к. принятие управленческих решений всегда происходит в условиях неопределённости. В качестве количественной оценки неопределённости используется категория риска, под  которой понимается измеримая вероятность  потери части дохода.

     Для создания механизма эффективного управления в условиях неопределённости и риска  предприятию необходимо построить  систему риск-менеджмента, исходя из следующих принципов:

1. нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
2. нельзя рисковать многим ради малого;
3. следует предугадывать последствия риска.

     Применение  на практике этих принципов означает, что необходимо определить максимальный убыток по каждому инвестиционному  проекту, сопоставить его с показателями экономической эффективности проектов и определить, не приведёт ли данный риск к банкротству предприятия.

     Автор предлагает разбить процесс управления рисками на ряд этапов.

     Этап 1. Определение цели оценки риска. Цели оценки риска определяются, исходя из целей управления предприятием, реальность достижения которых необходимо проверить в результате осуществления  процедуры оценки риска. Так, если менеджеру  предприятия необходимо ответить на вопрос: существует ли гарантия получения  прибыли, - и выясняется, что вероятность  убытков огромна, то нет необходимости  использовать сложные методики оценки риска, т.к. для принятия управленческого  решения необходимая информация уже получена. В противном случае, если возможность убытков не ведёт  к губительным для предприятия  последствиям, то необходимо осуществить  оценку риска для его минимизации  в дальнейшем.

     Этап 2. Сбор и обработка информации. Это  информационный блок системы управления рисками, включает в себя два блока  информационных потоков:

     · информация о внешней среде, т.к. любой проект внедряется в реально существующую внешнюю среду;

     · информация о внутренней среде предприятия, полученная из финансовой и статистической отчётности предприятия.

     Требования, предъявляемые к качеству информации, с помощью которой оценивается  риск, должны быть следующими: достоверность, объективность, однозначность, полнота, стоимость, значимость информации для  оценки риска информации.

     На  этом этапе необходимо построение математического  аппарата. Он необходим для анализа  и оценки факторов риска. Здесь также  формируется информация о допустимом уровне риска, который готово нести  предприятие по конкретному проекту.

     Этап 3. Идентификация рисков. На этом этапе  необходимо выявить все или максимально  возможное число рисков.

     В экономической литературе нет единой общепринятой системы классификации  рисков. Говоря о проектных рисках, следует отметить, что к ним  относятся риски чрезвычайно  широкого круга человеческой деятельности: экономические, региональные, политические, законодательные, социальные, экологические, производственные и т.д.

     Этап 4. Ранжирование рисков. На этом этапе  необходимо определить наиболее распространенные риски проектов предприятия. Для  ограничения исследуемых ситуаций можно создать матрицу рисков, которые присущи конкретному  проекту предприятия. Из такой матрицы  можно определить наиболее рисковые инвестиционные проекты и наиболее часто встречающиеся виды рисков.

     В целях определения приоритетности факторов риска по частоте их повторения для совокупности проектов используется часто применяемый аппарат многофакторного  анализа – диаграмма Парето и  кумулятивная кривая Лоренца. При этом необходимо учитывать весовые коэффициенты, так как факторы риска неравноценны в смысле потерь или в смысле затрат на устранение последствий риска.

     Этап 5. Измерение риска. В мировой практике менеджмента используются различные  методы количественной и качественной оценки рисков. К наиболее распространенным из них следует отнести: анализ чувствительности критериев эффективности, метод сценариев, метод экспертных оценок. Любой из них обладает своими достоинствами и недостатками, которые достаточно хорошо представлены в специальной литературе. В зависимости от целей управления рисками, глубины и точности оценки выбирается один из указанных выше методов.

     Этап 6. Проверка эффективности проекта  с учетом рисков. Определяется влияние  различных видов риска на основные показатели эффективности проекта  с помощью метода факторного анализа: рассчитывается изменение показателей  эффективности инвестиционного  проекта в ответ на 1% изменение факторов с учетом особенности цепной подстановки.

     Установление "премии за риск", то есть дополнительно инвестиционного дохода, требуемой инвестором сверх того уровня, который могут принести безрисковые инвестиции.