Сущность и характеристики взаимодополняющих видов анализа бухгалтерского баланса

Имущество + Права = Капитал + Обязательства

Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание самих статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами. Собственно на этих взаимосвязях и строится проведение горизонтального и вертикального анализа.

Это равенство называют основным уравнением баланса. Правая часть дает ответ на вопрос об источниках финансирования предприятия, а левая, куда направлены капиталы.

Для каждого вида средств или обязательств в балансе отводится строка, называемая статьей баланса.

Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса оказывают влияние на порядок расположения статей пассива баланса. Этому способствует горизонтальные взаимосвязи балансовых статей актива и пассива: статьи актива должны находятся против пассива, источниками образования некоторых статей выступают. Например, основные средства приобретаются за счет источников собственных средств или долгосрочных обязательств, а текущие обязательства используются в основном для накопления текущих активов экономического субъекта. Таким образом, вертикальные взаимосвязи балансовых статей пассива предполагают последовательность: источники собственных средств (собственный капитал), долгосрочные обязательства и текущие обязательства, что позволяют выделить три раздела пассива:

♦ капитал и резервы;

♦ долгосрочные обязательства;

♦ краткосрочные обязательства.

Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник (АО, ООО и др.) В государственных и муниципальных предприятиях эта часть имущества представлена уставным фондом. Первоначальное имущество юридических лиц образуется из взносов их учредителей и участников, т.е. вклады в уставной капитал.

Показатель «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» имеет место в 3 разделе как вариант учетной политики в случае распределения прибыли. Нераспределенная прибыль – часть прибыли организации, оставшаяся в ее распоряжении в качестве источника финансирования.

В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.

В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место в данном разделе занимают источники собственных средств, не вошедшие в предыдущие разделы баланса. Они называются в разделе статей «Доходы будущих периодов», (резервы предстоящих расходов) и др. Это средства, полученные авансом, погашение по которым ожидается в следующих периодах.

Итоги по балансовым статьям актива или пассива называются валютой баланса.3

Каждая строка баланса имеет свой порядковый номер, что обеспечивает ее нахождение, и ссылки на отдельные статьи.

Для отражения состояния средств в балансе предусмотрены две графы: «На начало отчетного периода» и «На конец отчетного периода».

Таким образом, изучая баланс можно получить представление о том, куда вложены средства предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу, по источникам формирования.

3. Непосредственное проведение анализа бухгалтерского баланса и возможные выводы по его результатам

Для проведения анализа необходимо подготовить бухгалтерский баланс к виду, удобному для проведения процедур.

Зачастую вертикальный и горизонтальный анализ логичнее производить по модифицированной отчетности, т. е. некоторые статьи в которой могут специально укрупняются. Однако, в случаях,  когда информация об отдельных частях имущества организации имеет важное значение,  то укрупнение показателей производить не стоит.

Изучая расчетные показатели по крупным позициям баланса, аналитик имеет возможность оценить имущественную структуру организации,  уделив основное внимание тем позициям баланса,  удельный вес которых имеет большое значение относительно других позиций. Основываясь на данном утверждении, существует возможность определить долю в составе нематериальных активов прав на объекты интеллектуальной собственности, деловой репутации, прав на пользование обособленными природными объектами, организационных расходов и прочее. Немаловажную информацию выдаст и горизонтальный  анализ данной статьи.  Ведь её сокращение в динамики или наоборот рост имеют свое объяснение и причины. В случае если информация,  характеризующая удельный вес нематериальных активов по отношению ко всему имуществу достаточно высока, не принять её во внимание при принятии важных инвестиционных решений будет большой ошибкой. 

Так,  у инвесторов желающих вложить денежные средства в какой-то бизнес, возникнет желание подробно рассмотреть состав данной статьи.  Если в состав не материальных активов входят расходы на повышение деловой репутации, права на программное обеспечение,  патенты на разработку и изобретение, такая информация  инвесторов намного скорее,  чем просто высокая доходность от реализации продукции. Организация должна развиваться,  ничто не должно стоять на месте.  И именно благодаря информации, которая будет видна из вертикального анализа данной статьи можно рассчитывать на увеличение привлеченных средств на выгодных для организации условиях.

Так, например,  проанализировав состав нематериальных активов туристической компании, в которой большие денежные средства направляются на рекламирование своей деятельности,  а также создание высокой и благонадежной репутации позволит привлечь внимание не только инвесторов,  но и потребителей данного вида услуг.

Существуют организации, которые ведут свою деятельность в  капиталоемких отраслях экономики. Для анализа баланса такой организации немаловажным показателем будет размер основных средств,  а также их структура. Вертикальный анализ позволит оценить удельный вес стоимости объектов природопользования,  в том числе земельных участков, оборудования,  машин, инвентаря,  сооружений и зданий. А также позволит составить мнение об их состоянии. А при помощи горизонтального анализа и о движении данного вида активов.4 [8, стр 198]

Например,  для организаций,  занимающихся гостиничным хозяйством,  кемпингом большее внимание будет отведено результатам анализа именно данной статьи баланса. В данном случае, чем большее количество основных средств содержится на балансе организации, тем привлекательнее она будет выглядеть для инвесторов.  Однако,  для внутренних пользователей данной информации это сигнал о том, что рост и слишком большое значение основных средств, повод проверить эффективность их использования.  А в совокупности с другими методами анализа,  например, коэффициентами появляется возможность рассмотрения данных показателей с точки зрения морального устаревания.

Другим показателем достойным внимания при проведении данных видов анализа,  является удельный вес незавершенного строительства в составе внеоборотных активов организации. Его рост может указывать на инвестиционную активность организации,  но далеко не во всех случаях. Бывает и так,  что наличие большого числа незавершенного строительства свидетельствует о замораживании проектов строительства в виду нехватки денежных средств,  наступления кризиса и прочих причин,  либо не рациональное использовании денежных средств организации.

Позитивным фактом может служить изменение  в динамике удельного веса нового незавершенного строительства и перевода его в состав основных средств.5

При обнаружении высокой доли в составе активов организации долгосрочных финансовых вложений, необходимо исследовать их структуру и динамику. Рост данного показателя может также свидетельствовать об активной инвестиционной политике организации,  о рационально использование свободных денежных средств. Ни для кого не секрет,  что банки предоставляют слишком маленький процент доходности по депозитам. Но всегда есть организации,  у которых есть потенциал развития,  инновационные идеи и прочее,  но нет достаточных денежных средств на развитие своих идей.  В данном случае,  организации, имеющие временно свободные средства охотнее вложит их в развитие идеи,  которая по истечении определённого промежутка времени будет приносить доход,  возможно больший, чем при открытии вклада в банке.

Структура имущества, отраженного в оборотных активах (во втором разделе баланса), позволяет получить представление об удельном весе дебиторской задолженности,  краткосрочных финансовых вложениях, запасах и денежных средствах.

В динамике данные показатели также интересны.  С помощью результатов полученных в результате горизонтального анализа появляется возможность оценить насколько эффективно организация распоряжения имеющимися у неё денежными средствами.  Рост запасов в динамике может указывать на рост активности организации.  Например, швейная фабрика -  увеличилось количество заказов на определённый вид изделия (победили в получении госзаказа на пошив формы для военнослужащих РФ), естественно запасы ткани и фурнитуры в данном случае вырастут.  Однако,  рост запасов также может указывать на проблемы, требующие решения -  например,  не востребованность ткани жёлтого цвета,  а так как ткань пользующуюся спросом также закупается,  происходит рост данного показателя в динамике,  но положительный данный рост назвать нельзя. Тоже самое можно сказать и о снижении запасов.  С одной стороны это может свидетельствовать о снижении активности организации.  Нет заказов -  ничего не производится,  новые ткани не покупаются.  С другой стороны,  возможно организация нашла поставщика с более низкими ценами,  поэтому относительно прошлого периода, в стоимостном выражении сумма запасов уменьшилась, а в физическом измерении осталась прежней.  Либо организация освоила новый способ кроя и стала более эффективно использовать  имеющиеся запасы,  в связи, с чем отпала надобность закупать их в прежних объемах.6

Или другой показатель -  дебиторская задолженность.  За данным показателем нужно внимательно следить в динамики. Казалось бы, что плохого в том,  что наши конкуренты нам должны.  Дело в том, что существует понятие срока исковой давности,  которое составляет 3 года,  если по истечении этого срока дебитор не погасил долг перед организацией,  а она в свою очередь не предприняла попыток по взысканию данного долга,  такая сумма будет списана в убытки организации.  Именно поэтому очень важно отслеживать состояние дебиторсокой задолженности и своевременно принимать меры для получения  необходимых сумм с дебиторов.

Денежные средства на счетах организации и в кассе, казалось бы рост в структуре и динамике данного показателя можно характеризовать как положительное явление.  Однако рост показателям также может свидетельствовать о неэффективном использовании денежных средств.  Вместо того чтобы вложить данные средства в расширение своей деятельности или инвестировать в деятельность другой организации, данные средства просто висят мёртвых грузом не только не принося дохода, но и обесцениваясь под действием инфляции. 

В связи с тем,  что потребность в оборотных средствах определяется исходя из специфики организации, условиями её деятельности, а также сферы экономики показатели структуры текущих активов мало информативны. Наиболее эффективные и полезные выводы могли бы быть сделаны в результате сравнения этих показателей изучаемой организации и успешно действующих схожих организаций. Однако подобная нормативная информация может быть получена либо в результате обобщения данных баланса за ряд лет, либо путем проведения специальных отраслевых научных исследований. Ни то, ни другое в нашей стране сделать в настоящее время не представляется возможным.

В результате проведения вертикального анализа пассива баланса возникает представление об источниках финансирования имущества организации, а также отражает структуру и изменения финансовых обязательств.

Показатели, которые будут получены в ходе анализа составят интерес как для будущих инвесторов, так и для внутренних пользователей информации. Одним из таких показателей является структура и удельный вес собственных и заемных средств.

Казалось бы, наиболее верным вариантом было бы финансирование за счёт собственных средств.  Но,  во-первых,  это является  невозможным, так как не у каждой организации найдётся достаточное количество ресурсов для полного финансирования только за свой счёт.  А во-вторых,  это и не нужно,  в условиях современной экономики наиболее правильным будет финансирование текущей деятельности частью собственных средств,  а частью заемных.  А оставшиеся собственные средства не участвующие в процессе ведения хозяйственной деятельности вложить в расширение имеющегося производства.  Таким образом,  изменения в удельных весах и динамике данных статей баланса будут не обязательно носить отрицательный или положительный характер. Они могут указывать на способность организации эффективно использовать имеющиеся средства. Однако,  любой организации необходимо поддерживать приемлемый уровень кредиторской задолженности.7

Рассмотрение структуры имущества и обязательств,  а также источников финансирования за определённый период времени (общепринятой мировой практикой в инвестиционной области является анализ финансовой отчетности, по крайней мере, за три года) даёт возможность выявить тенденции, учет которых при разработке стратегии финансовой и производственной политики организации позволит обеспечить повышение эффективности использования его ресурсов. Стоит отметить, что вертикальный анализ по своему назначению носит скорее вспомогательный характер, данный вид анализа выявляет направления, в которых нужно двигаться для углубленного изучения потенциала организации, а результаты, получаемые в ходе такого анализа могут дать только общее представление о соотношении материальных и финансовых предпосылок его хозяйственной деятельности.