Сущность денежного обращения

    Многие  государства с развитой экономикой при расчете агрегата М₂ учитывают денежные средства, вложенные в государственные краткосрочные бумаги. Однако сегодняшнюю ситуацию на украинском рынке ценных бумаг, связанную с невозможностью государства рассчитаться по своим долговым обязательствам, можно считать форс-мажорной также по отношению к принятой схеме денежных агрегатов.

    Следует отметить, что сложившаяся в Украине  ситуация иллюстрирует причины, по которым  эти ценные бумаги не могут по своей  ликвидность быть отнесенными к  агрегатам М₀ и М₁, так как их обладатели не могут реализовать их по указанному номиналу, не говоря уже о прибыли.

    Агрегат М₃ содержит агрегат М₂ плюс депозитные сертификаты плюс ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

    Депозитный  сертификат – это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. В число ценных бумаг входят также коммерческие векселя, выписанные предприятиями. Так как эта часть денежных средств, вложенных в ценные бумаги, создается не банковской системой, то она находиться под контролем не только предприятий – участников вексельной сделки, но и банка, так как превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка. Акцептуя вексель, банк выступает гарантом его оплаты в случае неплатежеспособности предприятия-плательщика.

    В ситуации здоровой экономики, нормального  денежного оборота между агрегатами существует равновесие, определенные пропорции, подразумевающие, что объем  безналичных денег должен превосходить объем денежной наличность. В этом случае денежный капитал переходит  из наличного оборота в безналичный. При нарушении этого равновесия в денежном обращении образуется нехватка наличных денег, рост цен и  другие негативные явления.

    Около трети денежной массы составляют наличные деньги. Рост доли наличных денег, оплата юридическими лицами произведенной  сделки не безналичным путем, а нелегальной  “черной наличностью” ведет к  созданию “теневой” экономики, уклонению  от уплаты налогов, отсутствию прозрачной финансовой системы государства.

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Скорость обращения денег

    Для оценки динамики денежной массы в  стране используют различные экономические  показатели. Изменение объема денежной массы может быть связано как  с абсолютным ее увеличением вследствие эмиссии, так и с ускорением денежного  оборота. Скорость обращения денег – показатель эффективности движения денег как средства обращения и платежа. В связи с тем, что количественно скорость обращения оценить трудно, для оценок используются косвенные данные.

    Обычно  используются следующие показатели скорости обращения денег:

• показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов. Этот показатель рассчитывается как отношение ВНП или национального дохода к агрегатам М₁ или М₂. Динамика расчетной величины показывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте определяется как отношение суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель определяет скорость безналичных расчетов.

 

4. Закон денежного  обращения и факторы,  влияющие на денежное  обращение

          Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, К. Маркс открыл закон д.о., сущность которого выражается в том, что кол-во денег, необходим для выполнения функции ср-ва обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных денежных единиц. Закон д.о. выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

          Идея: денег должно быть ровно столько сколько есть товаров, но надо вычесть: то что продано в кредит, взаимоучеты и прибавить кредиты С развитием товарного производства, ден-о обр-я, использования денег в ф-и ср-ва платежа закон д.о. приобретает след. вид:

Кол-во денег, необходимых  в кач-ве ср-ва обращения  и ср-ва платежа = (сумма  цен реализуемых  товаров и услуг - сумма цен товаров, поданных в кредит, срок оплаты которых  не наступил + сумма  платежей по обязательствам - сума взаимопогашающихся платежей) / среднее  число оборотов денег  как ср-ва обращения  и ср-ва платежа.

М=(PQ -K + a - b)/V

          Потребность хоз-ва в деньгах определяется также уравнением цен на товары и услуги. Обратное влияние на кол-во денег, необходимых для обращения, оказывают:

•степень развития кредита, т.к. чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее кол-во денег требуется в обращении;

•развитие безналичных расчетов;

•скорость обращения денег.

          При металлическом обращении кол-во денег в нем регулировалось стихийно, с помощью денег в ф-и накопления сокровища: если потребность в деньгах сокращалась, то излишние деньги (золотые монеты) уходили из обращения в сокровища, если увеличивалась - происходил прилив денег в обращение из сокровищ. Следовательно, кол-во денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При обращении разменных на золото банкнот возможность их свободного размена на металл исключает нахождение в обращении их излишнего кол-ва.

          Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или б.д. (казначейскими билетами), то обращение н.д. совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения: «Специфический закон обращения б.д. может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И этот закон сводится к тому, что выпуск б.д. должен быть ограничен тем их кол-ом, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото».

         Когда кол-во выпущенных б.д. будет равно теоретическому кол-ву золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет - бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль д.з., т.е. заместителей золотых денег. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег и имеет силу во всех общ-х формациях, где сущ-ет д. обращение.

          Стоимость, представляемая каждой б-д единицей, соответствует ст-ти того кол-ва золота, которое необходимо для обращения, деленной на кол-во находящихся в обращении б.д.

          Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению.

          Условия и закономерности поддерживания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, это ведет к их обесценению- понижению покупательной способности денежной единицы.

MV = PQ •  М- денежная масса , только для  металлического обращения. Н. 20 века.

         Денежное обращение - это использование денег в функции средства платежа и средства обращения. Факторами, определяющими необходимое количество денег для выполнения ими функции средства обращения, являются:

•количество проданных на рынке товаров (P);

•уровень товарных цен (Q);

•сумма платежей по обязательствам (a);

•сумма цен товаров, проданных в кредит (K);

•сумма взаимопогашаемых обязательств (b);

•скорость обращения одноименной денежной единицы (V).

На основании  закономерностей товарного обращения  К.Маркс сформулировал общий закон  денежного обращения:

М=(PQ -K + a - b)/V

где PQ - сумма цен реализуемых товаров  и услуг;

M - количество  денег, необходимых для обращения.

          Из закона вытекает принцип денежного обращения (ДО)- ограничение денежной массы потребностями оборота. Отклонение от общего закона обращения обусловлено функционированием не полноценных денег, а знаков стоимости. В результате выпуск бумажных денег, превышающий пределы потребностей, влечет за собой повышение общего уровня товарных цен. Потребность хозяйства в деньгах зависит от спроса предприятий, государства и частных лиц на покупательные и платежные средства, а также на средства накопления.

          Количество денег в обращении зависит от цен товаров, так как последние , являясь денежным выражением товарных стоимостей, складываются до обращения, в обращение же должно поступать количество денег, необходимое для реализации данной суммы товарных цен.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

           Количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения денежной массы - государство, огромный дефицит федерального бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 - 1994 гг. выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства.

             Другой фактор, влияющий на денежную массу, - скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:

- скорость  движения денег в кругообороте  стоимости общественного продукта  или кругообороте доходов определяется  как отношение: ВНП/денежная масса

              Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономическом развития;

- оборачиваемость  денег в платежном обороте  определяется отношением: Сумма  денег на банковских счетах/Среднегодовая  величина денежной массы в  обращении

               Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

               На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

                Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению. денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Количество  денег, необходимое  для выполнения функции  денег как средства обращения, зависит  от трех факторов:

1.количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

2.уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

3.скорости обращения денег (связь обратная).

              Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.