Стратегическое прогнозирование «природно-неопределенных» рискованных ситуаций

Министерство  образования и наук Республики Казахстан

Международная академия Бизнеса

Кафедра «Оценка, учет и аудит»  
 
 
 
 

Реферат

По дисциплине: Управление рисками

    На  тему: «Стратегическое  прогнозирование  «природно-неопределенных»  рискованных ситуаций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Выполнила: Саенко Надежда

    Студентка 3 курса, Ф-0803 

    Проверил: доцент

    Арапов  С.М. 
 
 
 

    Алматы, 2011

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………..3

История теории и методов игр с природой……………………………………...5

Методы  и технологии для анализа в условиях природной неопределенности.6

Пример 1………………………………………………………………………….15

Заключение………………………………………………………………………17

Список  использованной литературы…………………………………………18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

    Предприниматель задумал проведение финансовой операции, которая принесет доход. Он уже достаточно грамотный в понимании того, что такое предпринимательский риск, и прекрасно понимает, что планы и жизнь — это большая разница. И он рассуждает так. Вначале нужно сделать все, чтобы выполнить необходимое условие отсутствие риска. Нужно представить себе классическую схему «ЕСЛИ.., ТО...». Например: «Если сложится самое благоприятное сочетание неуправляемых внешних и внутренних факторов, то как я должен буду повести дело, как воздействовать на управляемые факторы экономического процесса, чтобы ничего не потерять и получить максимальную прибыль?»

    Поразмыслив над этим вопросом, предприниматель  наверняка найдет наилучшее для  фиксированного комплекса условий решение. Для этого ему необходимо применить весь известный ему арсенал финансовых и экономических приемов снижения риска. В частности, например, известные эвристические правила хеджирования валютного риска требуют оперативно принимать и не спешить отдавать сильную валюту, а со слабой валютой поступать наоборот, производить закупки товаров и услуг в слабой валюте, а продажи — в сильной, стараться использовать форвардные и фьючерсные контракты и валютные опционы и т.п. При выборе конкретного варианта действий из перечисленных следует иметь в виду, что опционы дают возможность воспользоваться благоприятной рыночной ситуацией, но фактически обменный курс будет выше курса использования опциона на величину опционной премии. И вообще операции с опционами — дело довольно сложное... И дело тут редко доходит до действительной поставки активов. Чаще проигравшая сторона оплачивает свой проигрыш деньгами. При этом американский опцион можно предъявить к исполнению в любой момент не позже определенной даты. Поэтому держатель такого опциона пребывает в постоянном напряжении: как поступить? а вдруг сейчас — самый выгодный момент? Но ведь и за саму возможность выбора наиболее выгодного момента американский опцион стоит дороже. Обо все этом нужно помнить, поскольку затраты нужно будет вычесть из дохода!

    Формально оно может быть представлено так: если экономическая обстановка сложится в виде s₁, то необходимо применить наилучшую для такого случая стратегию а,. Далее он рассуждает: «А если все сложится не так, как я представил себе в обстановке s₁,? - тогда моя стратегия а₁, уже не будет наилучшим решением». Предприниматель делает естественный вывод: поскольку не ясно, какова будет реально сложившаяся в будущем обстановка, то и не ясно, чем может закончиться моя операция. Поэтому надо

рассмотреть не один, а несколько сценариев  развития событий, надо оценить не одну, а несколько возможных обстановок проведения экономической операции, подобрать не одну, а несколько стратегий для нее.

   В результате глубоких размышлений, обращения  к собственному опыту, советов со своими партнерами и экспертами предприниматель пришел к выводу, что в период проведения его экономической операции и по ее завершении, скорее всего, сложится только одна из возможных обстановок s₁, s₂, s₃,..., s_n. Он обозначил множество этих возможных экономических условий через S. Далее на основе своего личного опыта, своих теоретических знаний, а также на основе советов специалистов он сформировал под каждое конкретное условие s₁. S наилучшую экономическую стратегию в, а₂, а₃,..., а_n и получил множество А стратегий. Таким образом, у него сформировалась матрица размером т х п возможных операционных ситуаций. Затем наступил этап экономических расчетов. Для каждой ситуации (a_i,,S_j) рассчитали величины у_ij^доход— значение полезного эффекта («доход»), который желательно максимизировать, и у_ij^утраты— значение негативного эффекта («затраты»), который желательно минимизировать. В итоге для каждой ситуации (a_i,,S_j) был определен результат y(a_i,,S_j) =у_ij=( у_ij^доход- у_ij^утраты) характеризующий величину чистой прибыли предпринимателя.

    Теперь  почти все необходимые данные для принятия решения на проведение экономической операции получены. Остается решить следующую задачу: если известны все ситуации (a_i,,S_j) и все возможные результаты y(a_i,,S_j) для них, то какую наилучшую стратегию а* из возможного множества А стратегий следует применить в операции, чтобы результат оказался наилучшим?

    В такой постановке задачу можно решить, если только мы сначала решим, что следует понимать под словами “наилучший результат в условиях природной неопределенности”.

    Отличительной особенностью игр с природой является то обстоятельство, что природа рассматривается как некоторая незаинтересованная инстанция, поведение которой неизвестно, но, во всяком случае, не содержит элемента враждебности и сознательного противодействия достижению целей менеджера. Как и в случае игр с противником, менеджеру должна быть известна платежная матрица, соответствующая выигрышу менеджера при различных своих стратегиях и состояниях (стратегиях) природы. Если в случае игры с противником предполагать определенные вероятности появления его стратегий не представлялось возможным, то в рассматриваемой ситуации менеджеру полезно дополнительно располагать информацией о вероятностях появления возможных состояний природы. Задача менеджера заключается в выборе в конкретных условиях наиболее выгодной собственной стратегии. Отбрасывать “невыгодные” с точки зрения природы стратегии нельзя. 
 
 
 

    История теории и методов  игр с природой.

    Из  теории игр знаем, что такое гарантированный результат и на основании какого принципа он получен. Мы можем увидеть здесь полную аналогию с теорией игр. К слову, раздел ТПР, занимающийся решением задач принятия решений в условиях природной неопределенности, называют игры с природой. Название в большей степени, так сказать, историческое и обусловлено представлением о неопределенности ситуации как полностью враждебной. Но, тем не менее, оно уже дает ответ на вопрос: с чего начать анализ игры с природой? Ответ такой: с того же, с чего начинали анализ антагонистических и неантагонистических игр: с редуцирования матрицы игры, которое состоит в отбрасывании доминированных строк и столбцов.

    Первые  попытки разработки методического  аппарата и методов анализа игр  с природой восходят к началу 50-х  годов XX в. Все они могут быть отнесены к типу эвристических, поскольку авторы формировали эти подходы и методы на основе наблюдений за практическими ситуациями, а затем аппроксимировали результаты Е; выбора в виде специальных принципов оптимальности. Каждый из этих принципов, хотя и бессистемно, учитывал какие-то особенности личности принимаемой решение.

    Затем, вплоть до конца 80-х годов XX в., практически  не наблюдалось никаких изменений  в методологическом подходе. Крупные экологические катастрофы и экономические потрясения, политические провалы начала 90-х годов XX в. вновь заставили предпринимателей и политиков потребовать от ученых вернуться к вопросам методологии. Нужно было на основе накопленных знаний сформировать новые представления о том, что такое «наилучшее решение» в условиях априорной неопределенности. Потребовалось с системных позиций выяснить, чем руководствуются в принятии решений наиболее успешные из бизнесменов, чем в настоящее время отличаются методы работы удачливых менеджеров больших финансовых систем. Не менее интересно, на что ориентируются проницательные биржевые аналитики, брокеры, риэлтеры, работники диспетчерских служб аэропортов, операторы служб и систем охраны и лица других профессий, большинства из которых не было еще в середине 50-х годов XX в. Оказалось, что часто перечисленные лица интуитивно чувствуют степень возможности того или иного исхода, даже могут описать эти чувства в терминах шансов. Иногда они ощущают меру риска через ожидание больших величин потерь или больших выигрышей. Иногда они субъективно стремятся застраховаться или, наоборот, попытаться уловить удачную конъюнктуру.

    Особую  роль в решении рисковых задач  играют интуиция менеджера и инсайт. Интуиция представляет собой способность  непосредственно, как бы внезапно, без  логического продумывания находить правильное решение проблемы. Интуитивное решение как внутреннее озарение, просветление мысли, раскрывающее суть изучаемого вопроса. Интуиция является непременным компонентом творческого процесса. Психология рассматривает интуицию во взаимосвязи с чувственным и логическим познанием и практической деятельностью как непосредственное знание в его единстве со знанием опосредованным, ранее приобретенным. Инсайт — это осознанное решение некоторой проблемы. 

    Субъективно инсайт переживают как неожиданное  озарение, постижение. В момент самого инсайта решение осознается очень ясно, однако эта ясность часто носит кратковременный характер и нуждается в сознательной фиксации решения.

    Практическое  использование классических методов  анализа «игр с природой» оказалось затруднено именно в силу недостаточной проработанности вопросов, связанных с отождествлением того или иного из таких методов анализа решений с личностью принимающей решение и его отношением к риску. При этом описания классических методов практически не содержали информации о том, какой из них более адекватно отражает те или иные особенности системы предпочтений личности принимающей решение. 

    Методы  и технологии для  анализа в условиях природной неопределенности.

    Таким образом, можно выделить два этапа  развития методов и технологий для анализа решений в условиях природной неопределенности: классический и современный. По этой же причине все методы и технологии условно разделим на классические и современные, учитывающие несколько характеристик личности личности принимающей решения.

    Анализ всей доступной информации о том, какими соображениями руководствуются подобные личности принимающие решения, когда они принимают ответственные решения в условиях, сходных с «природной» неопределенностью, позволил выдвинуть ряд гипотез о восприятии нестохастического риска. На основе таких гипотез затем были предложены критерии оценки характеристик личности принимающей решение и сформированы технологии принятия решений в условиях «природной» неопределенности.

    Изложение полученных результатов анализа  решений в условиях подобного «механизма» риска проводится в рамках единой терминологии, поскольку, как оказалось, классические и, так сказать, современные методы «игр с природой» укладываются в единую методологическую схему. Целью является построение формальных моделей принятия решений, которые предприниматель может использовать на практике.

    Введем  понятие риска для случая природной  неопределенности. Определим такой  риск как «плату» за возможность получения наиболее благоприятного исхода в операции. Таким образом, в качестве наказания за принятие рискованного решения выступает угроза получения неблагоприятного исхода. В соответствии с таким определением риск можно оценивать, например, величиной разности между наиболее и наименее предпочтительными результатами для каждой из возможных стратегий. Можно также оценивать величиной разности между текущими результатами и уровнем притязаний. Под уровнем притязаний понимается любой результат, достижение которого отождествляется в сознании личности принимающей решение с конечным успехом. Например, уровень притязаний менеджеры часто расценивают как самый лучший результат из возможных при данных обстоятельствах. Брокеры иногда считают, что это некоторый вполне конкретный результат между худшим и лучшим при данных обстоятельствах или даже — любой не самый худший. Это, возможно, объясняется тем, что брокер «живет с продаж», а за все риски, по сути, отвечает клиент.

    Применительно к задачам принятия решений в  условиях неопределенности можно ввести следующие характеристики отношения личность принимающая решения к нестохастическому риску:

• несклонное к риску — это личность принимающая решения, которая опасается много проиграть, и поэтому при оценке возможных стратегий в первую очередь обращает внимание на величины связанных с ними наихудших результатов; иными словами, если при анализе ситуаций и принятии решений предприниматель главное внимание сосредоточивает на величинах результатов, а среди них — только на значениях неудовле-творительных исходов, то такой предприниматель, скорее всего, не склонен рисковать в условиях ≪природной≫ неопределенности;
• склонное к риску — это личность принимающая решения, которая боится мало выиграть и поэтому при оценке возможных стратегий в первую очередь обращает внимание или на величины связанных с ними наилучших результатов, или на величины потенциальных потерь; если при анализе ситуаций и принятии решений предприниматель главное внимание сосредоточивает на величинах наилучших из возможных результатов, а также стремится в обязательном порядке оценивать величины возможных сожалений, то этот предприниматель, скорее всего, должен отнести себя к лицам, склонным к нестохастическому риску в ≪игре с природой≫;
• безразличное к риску — это лицо принимающее решение, которое придает одинаковый вес как наилучшим, так и наихудшим результатам, учитывая возможные промежуточные результаты; таким образом, если при анализе ситуаций и принятии решений предприниматель одинаково внимательно оценивает и очень плохие, и очень хорошие результаты, и величины сожалений для ситуаций, то есть подвергает ситуации всестороннему взвешенному анализу, то этот предприниматель, пожалуй, может считать себя ≪взвешенно относящимся» к ≪природному≫ риску.