Ссудный процент и его использование в рыночной экономике

     Степень риска является одним из наиболее существенных факторов, определяющих уровень ссудного процента. Макроэкономические и политические риски всегда существенны  для переходной экономики. Не является исключением и Россия. Однако некоторая стабилизация экономики в последние годы, прирост ВВП, официальный отказ руководства страны от пересмотра итогов приватизации следует рассматривать как благоприятную основу для снижения процентных ставок.

     Регулирование процентных ставок Банк России осуществляет, используя комбинацию различных методов: изменяя ставку рефинансирования, регулируя нормы обязательных резервов, проводя операции на открытом рынке. Политика Банка России в настоящее время направлена на снижение учетной ставки, сокращение нормы обязательных резервов с тем, чтобы по возможности стимулировать инвестиции и соответственно экономический рост. Вместе с тем дальнейшее снижение учетной ставки может вызвать «отлив» капитала из страны.

     Следует отметить, что влияние описанных факторов не всегда однозначно. Их взаимодействие – сложный экономический процесс, результатом которого является та или иная тенденция движения процентных ставок.

     Назовем основные особенности ссудного процента в современной России.

     Прежде  всего это высокий уровень ссудного процента, который формируется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.

     Структура процентных ставок в России практически  соответствует международной. Однако с учетом уровня инфляции, а главное – сложности его реального прогнозирования в России, ограниченности долгосрочных ресурсов коммерческих банков, слабо развито долгосрочное кредитование, за исключением ипотечных ссуд физическим лицам и кредитам в рамках приоритетного национального проекта, а следовательно – и механизм формирования процентных ставок по долгосрочным ссудам.

     В нашей стране не получил широкого распространения механизм использования  плавающих процентных ставок, прежде всего из-за недостаточного признания индикаторов денежно-кредитного рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок. В настоящее время применяются другие способы страхования процентного риска. Так, эмитент долгосрочного долгового обязательства имеет возможность определять ставку купона по долговому обязательству в установленный период времени в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии. Например, процентная ставка по купонам в течение первого года обращения трехлетней облигации устанавливается при эмиссии, а по второму и третьему годам объявляется при исполнении эмитентом оферты на выкуп ценных бумаг, допустим, через год после выпуска.

     Государство в настоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент как инструмент стимулирования определенных экономических процессов. В качестве примера можно привести порядок стимулирования сельскохозяйственного производства со стороны государства посредством субсидирования процентных ставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными товаропроизводителями в российских банках. В условиях, когда предприятиям возмещается из бюджета часть затрат на выплату процентов, для сельскохозяйственных товаропроизводителей устанавливаются льготные условия кредитования.

     Для коммерческих банков, являющихся основными субъектами кредитных отношений в России, характерно постепенное снижение процентной маржи. Это определяется общими тенденциями уменьшения процентных ставок, усиления конкуренции в банковской системе и развития денежно-кредитного рынка и рынка ценных бумаг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                            Заключение

     В своей работе я рассмотрела значение ссудного процента и его использования в рыночной экономике.

     В ходе данной работы выявлено:

     1) Ссудный капитал - совокупность денежных средств на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процентов.

     2) Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

     3) Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

     4) В условиях современной экономики России действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом.

     5) В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве.

     6) Процентная ставка – это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (обычно за год).

     7) В России структура процентных  ставок приближается к международной.

     8) В современной России особенности ссудного процента определяются состоянием экономики, прежде всего денежно-кредитного рынка, а также денежно-кредитной политикой государства.

     9) Государство в настоящее время  в ограниченных масштабах использует  ссудный процент как инструмент  стимулирования определенных экономических  процессов.

     10) Главная особенность ссудного процента в современной России - высокий уровень ссудного процента.

                   СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: 

1. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2009.
2. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Проф. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, Юнити, 2000.
3. Лаврушин О. И. Кредит/Российская банковская энциклопедия/ Москва,1996.
4. «Деньги, кредит, банки» Е.Ф.Жуков Москва, 1999.
5. «Финансы» Л.А.Дробозина Москва, 2000.
6. Щегорцев В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред проф. В.А. Щегорцева.-М.:ЮНИТИ-Дана, 2005.
7. Ковалев А.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: учебник/ Р-на-Д.: Феникс,2001.