Ссудный процент, его функции и виды, Понятие, сущность, классификация ссудного процента

Содержание                                                                                     1      

Введение                                                                                          2                            

1. Особенности рынка капитала, сущность и роль рынка капитала, функции рынка капитала кругооборот и оборот капитала,  формы капитала и его движение.                                                                                           4

2. Рынок ссудного капитала                                                         10          

3. Ссудный процент, его функции и виды, Понятие, сущность, классификация ссудного процента.                                                       15

Заключение                                                                                    19

Список использованной литературы                                           21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Наличие рынка капитала в государстве – неотъемлемый признак того, что экономика развивается, и чем более развит рынок, тем более развита экономика страны.

Рынок капитала - финансовый рынок, через посредничество которого реализуются долгосрочные и среднесрочные кредитные операции.

Финансирование инновационных проектов, внедрение новых технологий, рост компаний и развитие производства – все это важнейшие составляющие процветания страны. Но ни одно из этих действий неосуществимо без участия рынка капитала. При изменениях состояния экономики первым реагирует именно рынок капитала.

Уровень развития национальных рынков капиталов определяется рядом факторов, среди которых можно выделить:

1) экономическое развитие  страны;

2) традиции функционирования  в стране кредитного рынка  и рынка ценных бумаг;

3) уровень производственного  накопления в стране;

4) уровень сбережений  населения.

Безусловное лидерство среди вышеназванных факторов принадлежит первому, т.е. уровню экономического развития страны.

Современный рынок капитала формируется, кредитными организациями за счет финансовых ресурсов, полученных у юридических и физических лиц, а также у государства.

На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства, на добровольной основе передаваемые кредитным организациям для последующей капитализации. Этот источник не теряет своей актуальности и сегодня, когда временно свободные денежные средства населения составляют существенную часть ресурсных источников кредитных организаций.                                                                

На втором этапе развития кредитных отношений, по мере развития безналичной формы расчетов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала являются средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Проведение экономических реформ, реструктуризация и развитие финансовой системы страны требуют изменения соответствующих методологических подходов к основным теоретическим проблемам в области денежно-кредитных и финансовых отношений. Экономическое состояние страны во многом зависит от состояния денежной системы. Экономическая и инвестиционная активность субъектов хозяйственных отношений определяется уровнем ссудного процента. Следовательно, оказывая эффективное воздействие на состояние денежно-кредитной системы, возможно достижение положительных результатов в области повышения экономического роста и улучшения качества жизни населения страны.

Денежно-кредитная политика - это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которых регулируются денежно-кредитные процессы страны. Таким образом, денежно-кредитные отношения являются основой всех рыночных связей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Особенности рынка капитала, сущность и роль рынка капитала, функции рынка капитала кругооборот и оборот капитала, формы капитала и его движение.

Капитал — одна из важнейших категорий экономической науки, обязательный элемент рыночной экономики, необходимый фактор и ресурс производства, главный объект рынка капитала.

Термин «капитал» имеет много значений:

Он рассматривается как определенный запас материальных благ.

Он представляет собой не только материальные предметы, но и нематериальные элементы (человеческие способности, образование и т.д.).

Капитал отождествляется со средствами производства.

Понятие капитала связывается с деньгами, еще не воплощенными в инвестиции, т.е. в накопленные средства производства.

Все взгляды едины в одном: капитал — это любой ресурс экономики, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ и способный приносить доход.

Внешне капитал выступает в различных конкретных формах: в виде средств производства (производительный капитал), в виде определенной суммы денег (денежный капитал), в виде готовых товаров (товарный капитал). При этом деньги, товары или средства производства сами по себе не являются капиталом. Они представляют собой капитал лишь тогда, когда выступают в качестве орудия (средства) присвоения чужого неоплаченного труда, т.е. когда имеет место определенное производственное отношение общества (отношение господства и подчинения) между работодателями и наемными рабочими.

Таким образом, взгляды на капитал достаточно разнообразны. Вместе с тем все они едины в одном: капитал ассоциируется (вызывает представление сходства) со способностью приносить доход. В современных условиях наиболее распространено определение капитала как средств производства, созданных человеческим трудом.

Рынок капитала подразделяются на два функциональных типа.

 К первому типу относятся  денежные средства (денежный капитал), а ко второму типу - капитальные  активы (здания, сооружения техника  и машины производственного назначения, оборудование, инструменты, сырьё, материалы  и т.д.). Отсюда и специфика предъявляемого спроса на рынке капитала. С одной стороны, существует спрос на уже созданные капитальные блага (здания, сооружения, оборудование и т. д.), а с другой стороны, - спрос на инвестиционные фонды с целью обеспечения вложений необходимых денежных средств в проекты капиталовложений фирмы. Поэтому спрос на денежный капитал не является спросом на деньги как таковые, ибо деньги не являются капиталом, используемым в производственной деятельности. Спрос на деньги является, по сути дела, спросом на физический капитал, так как за деньги можно приобрести необходимые фирме средства производства.

Рынок капитала – это часть финансового рынка, на котором обращаются долгосрочные инвестиционные инструменты. Наличие рынка капитала в государстве – неотъемлемый признак того, что экономика развивается, и чем более развит рынок, тем более развита экономика страны. И действительно, этот институт, как аккумулятор денежных средств, инвестиционных проектов и инновационных идей питает экономическое развитие своими ресурсами.

Капитал можно, прежде всего, разделить на  (физический) материально-вещественный и невещественный.

Невещественный (незримый) капитал - знания, умения и информация, которые могут быть использованы для производства благ и их продажи (патенты, лицензии, авторские права, человеческие навыки, торговая марка и пр.). Невещественный капитал иначе называется человеческим и, по сути своей, он является разновидностью трудовых ресурсов. Поэтому под капиталом как таковым обычно подразумевают материальный - физический капитал.

Физический (материально-вещественный) капитал - здания, сооружения, машины, сырье и т.п. Физический капитал разделяется на основной капитал и оборотный.

Основной капитал служит в течение нескольких лет и подлежит замене только в случае износа или негодности, в которую может прийти со временем. Основой капитал включает в себя активы (то есть то, что может принести доход) длительного пользования (здания, сооружения, машины, оборудование).    Оборотный капитал целиком расходуется в течение одного производственного цикла (от начала производства благ до выпуска готовой продукции). Оборотный капитал тратится на приобретение средств для каждого цикла: сырья, основных, вспомогательных материалов труда и т.п.

Деньги (или финансовый капитал) могут как находиться в собственности потребителя или фирмы, так и берутся взаймы, то есть представляют собой заемный капитал.

Заемный капитал (кредит) - денежные средства, которые могут быть предоставлены фирме  (потребителю) в пользование на строго фиксированное время и под установленную в договоре займа плату

Примером займа для потребителя может быть потребительское кредитование, покупка в рассрочку. Принципиальное отличие заемного капитала состоит в том, что он непременно должен быть возвращен, причем с определенной платой за его предоставление и использование (процент).

Собственный капитал - денежные средства, предоставляемые фирме в обмен на право совладения ее имуществом и доходами, обычно не подлежат возврату и приносят доход, зависящий от итогов работы фирмы.

Владельцы капитала безвозвратно отдают свои средства для использования их в деятельности фирмы и при этом становятся вкладчиками или, например, совладельцами фирмы. Собственный капитал предоставляется фирме без ограничения сроков пользования и без фиксации платы, которую владелец капитала (вклада, инвестиций) хотел бы получить взамен.

Инвестиции - это увеличение запаса капитала фирмы.

Заемные средства и инвестиции играют ключевую роль в современном бизнесе: одни контрагенты рынка берут распределении ролей в фирме, денежные средства в займы и пускают их в оборот, чтобы получить прибыль, другие - дают в долг или инвестируют, чтобы в будущем получить больше (например, процент с этой прибыли). Благодаря вовремя вложенному финансовому капиталу запускается выгодное производство, строится бизнес. А на дальновидном инвестировании и кредитовании формируются новые финансовые капиталы. Как мы уже говорили ранее, деньги - самый ликвидный ресурс. А значит, и самый важный для предпринимателя, бизнеса, фирмы, потребителей.

Финансирование инновационных проектов, внедрение новых технологий, рост компаний и развитие производства – все это важнейшие составляющие процветания страны. Но ни одно из этих действий неосуществимо без участия рынка капитала.

При изменениях состояния экономики первым реагирует именно рынок капитала. Если ситуация благоприятна, он становится привлекателен для разного рода инвесторов, которые вкладывают деньги в рынок, то есть рынок растет. Если же дела идут плохо – инвесторы стараются сократить объемы денежных вложений. Это позволяет говорить о том, что одним из первых индикаторов изменения экономического состояния страны могут служить индикаторы рынка капитала, такие как, например, фондовые индексы.

Инструменты рынка капитала можно классифицировать различными способами. Например, по виду обязательств, которые они за собой влекут. В этом случае инструменты можно разделить: на долговые и долевые. Долговые инструменты характеризуются тем, что они дают право их владельцу на получение процентного дохода. К инструментам такого рода относятся кредиты, векселя, облигации. Долевые инструменты характеризуются тем, что они дают право своему владельцу на долю имущества или прибыли компании, выпустившей их. К долевым инструментам относятся акции, а так же депозитарные расписки на акцию.

Многие считают, что рынок капитала доступен лишь крупным игрокам, таким как крупные компании, банки или инвестиционные фонды, тем не менее, частные лица так же принимают активное участие в его работе. Ведь одной из главных особенностей рынка капитала является то, что любая фирма и любой потребитель может выступить на этом рынке, как в качестве кредитора, так и в качестве заемщика. Во-первых, все фирмы и потребители используют этот "ресурс" в своей деятельности (и поэтому могут нуждаться в нем). Во-вторых, этот "ресурс" не требует производства (поэтому любая фирма или потребитель может обладать деньгами независимо от рода своей деятельности).

Главная функция рынка капитала должна направить инвестиции от инвесторов, у которых есть избыточные фонды инвесторам, у которых есть фонды дефицита. Различные типы финансовых инструментов, которые проданы рынками капитала, являются инструментами акции, инструментами кредитного рынка, страховыми инструментами, валютными инструментами, гибридными инструментами и производными инструментами. Инструменты денежного рынка, которые проданы рынком капитала, являются Казначейскими Счетами, федеральными ценными бумагами агентства, федеральными фондами, договорными свидетельствами о депозитах, векселе, принятии банкиров, покупают обратно соглашения, Евровалюта вносит, Евровалюта дает взаймы, фьючерс и варианты.

Если страна желает реализовать свой потенциал, она должна иметь в своем распоряжении механизм, способный привлекать сбережения и направлять их в инвестиционные проекты, преумножающие ее богатство. В рыночной экономике эту функцию осуществляет рынок капитала.

Этот многообразный по своим формам рынок включает в себя:

- фондовый рынок;

- рынки недвижимости;

- рынок заемных средств.

В отличие от денежного рынка на рынке капитала обращаются финансовые инструменты фондового рынка, заемные средства со сроком погашения более одного года. Финансовые институты, такие как банки, страховые компании, фонды и инвестиционные компании играют на этом рынке важную роль.