Современные проблемы управления финансами в РФ

В результате операций, проведенных Минфином России в 2012 году, государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах Российской Федерации, за 2012 год вырос на 517 852,7 млн. рублей или на 14,6 %, составив по состоянию на 1 января 2013 года 4 064 288,0 млн. рублей (по состоянию на 1 января 2012 года - 3 546 435,3 млн. рублей).

За 2012 год Минфин России за счет размещения рублевых инструментов привлек 911,9 млрд. рублей при погашении 400,4 млрд. рублей. Таким образом, чистое привлечение составило 511,5 млрд. рублей.

За 2012 год государственный внешний долг Российской Федерации увеличился на 389 332,1 млн. рублей (14 967,8 млн. долларов США) и составил на конец периода 1 541 996,5 млн. рублей (50 769,2 млн. долларов США). За рассматриваемый период его доля в общей сумме государственного долга Российской Федерации выросла с 21,6% до 23,7%.

В 2012 году Российская Федерация успешно разместила три выпуска облигаций внешних облигационных займов со сроками до погашения 5, 10 и 30 лет общим объемом 7 млрд. долл. США, за один выход на рынок полностью выполнив Программу государственных внешних заимствований на год. Спрос со стороны инвесторов составил более 24 млрд. долл. США, то есть более чем в три раза превысил фактический объем размещения. Займ со сроком погашения до 30 лет и объемом 3 млрд. долл. США стал первым в истории столь длинным российским выпуском, подтвердившим уверенность зарубежных инвесторов в благоприятных долгосрочных перспективах российской экономики.

Государственный внешний долг Российской Федерации по кредитам  правительств иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм, международных финансовых организаций уменьшился на 1,1 млрд. долларов США. В 2012 году было завершено погашение задолженности Российской Федерации перед Турецкой Республикой.

Государственный внешний долг Российской Федерации по государственным ценным бумагам Российской Федерации, выраженным в иностранной валюте, увеличился на 5 708,2 млн. долларов США.

Задача 10. «Улучшение делового и инвестиционного климата в Российской Федерации»

В 2012 году Минфином России  был подготовлен проект плана мероприятий («дорожной карты») «Создание международного финансового центра и улучшение инвестиционного климата в Российской Федерации».

 «Дорожная карта» по  развитию международного финансового  центра обеспечит современный  и эффективный подход к планам  работы федеральных органов исполнительной  власти, основанный на использовании, как ключевых показателей эффективности (целевых индикаторов), так и событий, подтверждающих реализацию задач, а также обеспечение гибкой системы ответственности за реализацию мероприятий, которые могут состоять из нескольких этапов.

Одним из значительных результатов деятельности Минфина России, направленной на повышение прозрачности и информационной открытости организаций, улучшение делового и инвестиционного климата в стране стал переход общественно значимых российских организаций (кредитных и страховых организаций, организаций, ценные бумаги которых допущены к обращению на организованных торгах) на Международные стандарты финансовой отчетности. Начиная с годовой отчетности за 2012 год эти организации составляют, представляют и публикуют консолидированную финансовую отчетность непосредственно по международным стандартам. Согласно проведенным в 2012 году независимым международным оценкам этот шаг обеспечил в целом высокую степень соответствия инфраструктуры корпоративной отчетности в Российской Федерации международным стандартам.

Результатом работы Минфина России и ФНС России по совершенствованию налогового администрирования стало повышение позиции Российской Федерации за последний год в рейтинге Doing Business (в части налогообложения) на 30 пунктов (с 94 до 64). Рост показателя в целом за период с 2006 года составил 66 пунктов.

Кроме того, в 2012 году на Минфин России была возложена обязанность председателя процесса министров финансов экономик Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), которую он выполнял совместно с Банком России при взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации. В рамках указанного процесса Минфин России обеспечивал политико-финансовое сопровождение таких приоритетных тем российского председательства, как торгово-инвестиционная либерализация, регионально-экономическая интеграция, продовольственная безопасность, совершенствование торгово-логистических систем, сотрудничество в целях модернизации.

          2.3 Исследование системы органов управления  финансами в ведущих зарубежных странах

Парламент и министерство финансов. Управление финансами в зарубежных странах находится в ведении высших законодательных органов власти - парламентов: в США - это Конгресс, в Великобритании - Парламент, в ФРГ - Бундестаг, во Франции - Национальное собрание и т.д. Парламенты имеют две палаты - нижнюю и верхнюю. Все основные финансовые законы и, прежде всего, утверждение государственного бюджета осуществляются двумя палатами парламента и подписываются главой государства.

Парламенты также утверждают отчеты об исполнении государственного бюджета, законы о налогах, устанавливают предельный размер (лимит) государственного долга.

Непосредственное управление финансами находится в ведении финансового аппарата, главное звено которого - министерство финансов. Оно разрабатывает финансовую и налоговую политику государства, политику в области государственных расходов, проводит контроль за соблюдением финансовых законов. Министерство финансов составляет проект государственного бюджета и организует его исполнение.

Следует отметить, что в каждой стране имеются особенности в управлении финансами. Так, в США помимо Министерства финансов имеется Административно-бюджетное управление при Президенте, которое составляет расходную часть федерального бюджета.

Во всех развитых западных странах ведущими подразделениями министерства финансов являются управление внутренних доходов, которое издает инструктивный материал в области прямых налогов и организует их поступление, и управление таможенных пошлин и акцизов, готовящее инструктивный материал по косвенным налогам и организующее их поступление в бюджет.

Важное подразделение министерства финансов - управление внутренних займов и государственного долга. Оно ведает эмиссией государственных займов выплатой по ним процентов и погашением государственного долга.

В состав министерства финансов входит управление контроля за денежным обращением.

В Великобритании управление финансами осуществляет в основном Министерство финансов, именуемое Казначейством. В ФРГ управление финансами также возложено на федеральное Министерство финансов. Во Франции управление финансами возложено на Министерство экономики, финансов и бюджета.

Органы финансового контроля. Важное значение в управлении финансами принадлежит специализированным органам финансового контроля, которые независимы от правительства и подотчетны парламенту. В США это Главное контрольно-ревизионное управление, созданное в соответствии с Законом о бюджете и отчетности от 10 июня 1921 г. В его функции входят: толкование финансовых нормативных актов; контроль за законностью и эффективностью операций, проводимых правительственными ведомствами; оказание помощи Конгрессу, его комитетам и конгрессменам; контроль за выполнением отдельных платежных операций; установление правил ведения финансовых операций и отчетности в федеральных учреждениях.

Фактически деятельность контрольного управления сводится к ежегодным проверкам состояния финансов федеральных ведомств и составлению документов и рекомендаций президенту и конгрессу на основе проведения проверок.

В Великобритании таким специальным органом является Управление государственного контроля, созданное еще в 1866 г. Генеральный контролер -ревизор назначается правительством пожизненно и может быть смещен только по решению обеих палат Парламента. Полномочия контрольного органа более ограничены, чем в США, В частности, он не имеет права толковать финансовые нормативные акты, не может вмешиваться в оперативную деятельность финансовых служб правительственных ведомств.

В обязанности Управления государственного контроля входит проверка законности финансовой деятельности правительственных ведомств, а также эффективности и целесообразности расходования ими государственных средств. Управление обязано информировать Парламент о результатах таких проверок.

Во Франции контроль за исполнением бюджета всеми государственными органами в центре и на местах осуществляет Счетная палата, которая представляет собой судебный орган, состоящий из несменяемых магистров.

В ФРГ контрольные функции в сфере финансов находятся также в ведении Федеральной счетной палаты: Наиболее сложные дела передаются в суды, которые специализированы на финансовых спорах и проступках, связанных со злоупотреблением государственными средствами.

Управление финансами местных органов власти, а в федеративных государствах и членов федерации осуществляют финансово-бюджетные советы, которые составляют проекты соответствующих бюджетов и организуют их исполнение.

Управление финансами частных национальных и транснациональных корпораций. В странах с развитой рыночной экономикой в 1990-е годы наибольшее воздействие на финансы акционерных обществ и предприятий оказывают интернационализация хозяйственной жизни, глобализация деловых операций и  расширение применения компьютерной техники.

Осуществление деловых операций в глобальном масштабе облегчает условия воспроизводства корпорации и улучшает ее финансовое положение. Это в полной мере относится и к компаниям, специализирующимся в сфере оказания услуг, включая банки, рекламные агентства, бухгалтерские фирмы и т.д.

Конечно, всегда будут функционировать предприятия, ориентированные только на национальные рынки, но предпринимателям следует иметь в виду, что наибольшие возможности для успешной деятельности имеют те предприятия, которые строят свой бизнес в глобальном масштабе.

В 1990-х гг. произошло дальнейшее развитие компьютерной и телекоммуникационной технологий, резко изменяющее процесс принятия финансовых решений. Головные компании снабжены системой персональных компьютеров, связанных с локальной сетью, с компьютерами поставщиков и потребителей, что позволяет финансовому менеджеру постоянно обмениваться интересующей его информацией и принимать наиболее рациональные решения.

Основная задача финансового менеджмента по мобилизации и использованию денежных фондов корпораций состоит в максимизации реальных пассивов и активов корпораций.

Важнейшее значение имеют следующие кардинальные вопросы финансового менеджмента.

1. Планирование и прогнозирование  финансовой стороны деятельности  корпораций. Финансовое управление  корпорации разрабатывает финансовые  планы, которые представляют собой  прогнозы объема производства  и реализации продукции, развития  научно-технического прогресса, внедрения  новых управленческих решений  и финансовых ресурсов их обеспечения (на один год и пять лет). Такие финансовые планы определяются  для каждого подразделения корпорации, т. е. для отдельных фирм в рамках  корпорации и для отдельных  отраслевых управлений (департаментов) внутри одной фирмы. Главные показатели  в процессе финансового планирования: объем реализации продукции, прибыль, капитальные вложения.

2. Принятие наиболее целесообразных  решений в процессе инвестирования  крупных средств. Успешно функционирующая  корпорация имеет быстро растущий  объем реализации продукции, что  требует новых инвестиций на  расширение производства (приобретение  оборудования, проведение НИОКР  и т.д.). Финансовый менеджер должен  определить оптимальные темпы  роста объема реализации, структуру  привлекаемых средств, методы их  мобилизации; способы инвестирования - за счет кредитов банков или путем выпуска собственных акций и облигаций; в случае банковского кредита - долгосрочный или краткосрочный.

3. Координация финансовой  деятельности корпорации со всеми  ее службами. Например, решения в  областях маркетинга влияют на  объем реализации, что в свою  очередь оказывает воздействие  на размер прибыли и инвестиций.

4. Проведение крупных  операций на финансовом рынке  по мобилизации дополнительных  капиталов, реализации собственных  акций и облигаций.

Структура финансовых управлений национальных и транснациональных корпораций имеет организационно-правовую форму акционерных обществ. Так, финансовое управление американской корпорации «Дюпон» включает девять отделов и 29 секторов. Главный менеджер по финансовым вопросам является вице-президентом корпорации и непосредственно подотчетен ее президенту. Ему подчинены главный казначей и главный финансовый контролер корпорации.

Традиционные функции главного казначея состоят в следующем: планирование финансовых ресурсов корпорации исходя из текущих и новых операций, финансирование этих операций, распределение выручки от реализации продукции по соответствующим фондам, управление кассовой наличностью, рыночными ценными бумагами корпорации, планирование структуры капитала фирмы, т. е. соотношения основного и оборотного капитала, собственных и привлеченных средств. Кроме того, в ведении казначея находятся оплата управленческого персонала, а также формирование и использование пенсионного и резервных фондов.