Шпаргалка по финансам организации

•    расчетными чеками;

•    зачетом  взаимных требований;

•    векселями;

•    встречным  движением товара (товарообменные операции). По нетоварным операциям расчеты  осуществляются только с помощью платежных поручений.

Наличная  и безналичная  формы расчетов. Внутрифирменные расчеты и некоторые из внешних могут осуществляться наличными деньгами через кассу организации. Наличные расчеты с юридическими лицами ограничены суммами, устанавливаемыми Центральным банком РФ.

Внешние расчеты  ведутся, как правило, в безналичной форме. Посредником в таких расчетах служит коммерческий банк. Организация открывает в коммерческих банках следующие счета.

1.  Расчетные счета

2.   Текущие счета

3.  Специальные счета

4.  Валютные счета

Формы контроля. Обязанность осуществлять контроль за полнотой и своевременностью расчетов лежит в первую очередь на самой организации. Для этих целей в структуре управленческого персонала предусматривается подразделение в составе финансовой службы. Государство также включилось в контрольный процесс.

 

3.Сущность  инвестиций и их  экономическое значение. Классификация инвестиций  коммерческой организации.

 

инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Общепринятым  признаком классификации служит объект вложения. В соответствии с ним инвестиции делятся на реальные, финансовые, интеллектуальные.

Реальные  инвестиции — это долгосрочные вложения материальных, трудовых и финансовых ресурсов в отрасли материального производства, направленные на формирование и расширенное воспроизводство основных фондов.

Финансовые  инвестиции — это вложения капитала в различные финансовые инструменты, долгосрочные ценные бумаги (акции, облигации и др.) в целях получения дохода.

Интеллектуальные  инвестиции чаще всего отождествляются с вложениями на формирование нематериальных активов инновационного характера, связанных напрямую с операционной деятельностью организации.

Классификация инвестиций по объекту вложения не только показывает сферы инвестиционной деятельности, но и определяет метод анализа для выбора наилучшего инвестиционного решения.

По участию в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и непрямые.

К прямым относятся инвестиции, осуществляемые юридическими и физическими лицами, владеющими организациями или имеющими право на участие в их управлении. Они подразделяются на взносы в уставный капитал и на приобретение долгосрочных ценных бумаг.

К непрямым относятся инвестиции, осуществляемые через финансовых посредников.

Инвестирование  организации проводится в течение  всего ее жизненного цикла. Анализ тенденций инвестиционной активности на отдельных этапах жизненного цикла позволяет оценить эффективность принимаемых инвестиционных решений и выбрать будущую стратегию инвестирования. Для этого может быть использована предлагаемая рядом экономистов классификация инвестиций по характеру осуществляемых мероприятий:

•   нетто-инвестиции, проводимые в начале жизненного цикла организации при ее образовании;

•   реинвестиции — полученные денежные средства в результате продажи продукции (работ, услуг), вновь направляются на воспроизводство основных фондов, повышение технического уровня предприятия и освоение новой продукции и новых рынков;

•   брутто-инвестицш — суммы нетто-инвестиций и реинвестиций.

Для принятия правильных решений при анализе и планировании инвестиций необходимо учитывать то, что они могут влиять друг на друга в процессе реализации и важно определить степень этого влияния. Поэтому в зависимости от возможной взаимосвязи инвестиционных решений инвестиции можно рассматривать в виде:

•   независимых  друг от друга, когда одно инвестиционное решение не исключает другого;

•   зависимых  друг от друга;

•   альтернативных, когда необходимо выбрать одно из нескольких инвестиционных решений;

•   взаимодополняющих, требующих постоянного дополнительного вложения средств после принятия основного инвестиционного решения;

•   безвозвратных, осуществляемых на проекты, не давшие положительного результата.

Для обеспечения  соответствия инвестиционной политики организации ее стратегии инвестиции можно сгруппировать по основным направлениям их осуществления:

•   сохранения позиций на рынке путем повышения  качества, расширение ассортимента производимой продукции;

•   снижения затрат на производство продукции;

•   освоения новой продукции, завоевания новых рынков.

 

4.Лизинг  как форма финансирования  капитальных вложений.

 

5.Понятие  инвестиционного  проекта. Порядок  оценки.

Инвестиционный  проект

Понятие инвестиционного  проекта трактуется двояко:

как деятельность (мероприятие), предполагающая осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей;

как система, включающая определенный набор организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления  каких-либо действий или описывающих  эти действия.

 

8.Выручка  от реализации  продукции.

Поступая на предприятие, выручка от реализации распределяется по направлениям возмещения потребленных средств производства, а также формирует валовой и чистый доход. Выручка от реализации должна покрывать совокупные затраты предприятия и приносить ему прибыль.

Поступление выручки  на денежные счета организации завершает кругооборот средств. Дальнейшее использование поступивших средств — это начало нового кругооборота. Одновременно происходит распределение чистого дохода в интересах предприятия, физических лиц, государства, других заинтересованных лиц. В первую очередь выручка используется на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Остаток выручки после возмещения стоимости израсходованных материальных ресурсов и возмещения амортизации внеоборотных активов формирует валовой доход. Из выручки выплачивается заработная плата, начисляется социальное страхование, формируется прибыль организации (предприятия).

Немалое значение для организации (предприятия) имеют  и доходы от реализации имущества, в частности основных фондов. Доходы

от реализации имущества отражаются как операционные доходы, а остаточная стоимость и расходы, связанные с реализацией, — как операционные расходы.

Если организация  считает сдачу в аренду или  лизинг своего имущества основной деятельностью, то арендная плата и лизинговые платежи становятся выручкой от основной деятельности. В остальных случаях получение арендной платы или результата от продажи имущества считается выручкой от инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность приносит организации выручку в  виде эмиссионного дохода и средств  от размещения акций или облигаций.

В процессе осуществления своей экономической деятельности организация получает доход. Доход в виде денежного потока классифицируется в зависимости от направлений деятельности организации: основной, инвестиционной и финансовой.

Выручка от основной деятельности — это выручка от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Выручка от инвестиционной деятельности — это финансовый результат от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Выручка от реализации включает суммы денежных средств, поступившие в счет оплаты продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) служит основным источником денежных потоков на предприятии.

Понятие «выручка от реализации» и методы определения  момента реализации имеют существенное значение для расчета финансовых показателей.

В отечественной  практике применяются два метода определения момента реализации:

•   по отгрузке — метод начислений;

•   по оплате — кассовый метод.

Все организации, кроме малых, должны применять  метод начислений и учитывать выручку от реализации продукции по факту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг. Выручкой считается и поэтапная оплата выполненных работ с длительным производственным циклом по мере готовности этапов в отраслях строительства, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Малые предприятия  могут отражать в учете выручку от реализации по мере ее оплаты. К таким относятся организации, у которых на дату определения дохода (осуществления расхода), в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость не превысила одного миллиона рублей за каждый квартал.

Если организация  признает выручку от реализации по факту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг, то обязательства по уплате налогов возникают независимо от факта получения денег от покупателей (дебиторов). В таких случаях организация имеет право на создание резерва по сомнительным долгам, который создается из прибыли до налогообложения. Сомнительным долгом считается дебиторская задолженность, не обеспеченная гарантиями, срок погашения которой истек.

Выбор метода признания  выручки от реализации имеет большое  значение для оценки финансового  состояния организации. При выборе метода начислений организация должно учитывать необходимость иметь  оборотные средства для уплаты начисленных налогов еще до того, как будут получены денежные средства от покупателей. Кассовый метод снимает эту проблему, но не позволяет создавать резерв по сомнительным долгам.

Размер выручки  от реализации, равный совокупным затратам, называется критическим объемом реализации. Если организация будет получать выручку меньше критического объема, то это приведет к получению убытка, получение выручки в размере большем критического объема реализации принесет предприятию прибыль.

 

6.Понятие  портфеля ценных бумаг.

Вложения в  ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые как единое целое, формируют портфель ценных бумаг.

Любой инвестиционный портфель представляет собой определенный набор акций, облигаций и других ценных бумаг с различной степенью обеспечения, риска и доходности. Доходы представляют собой прибыль, полученную по всей совокупности бумаг данного портфеля.

Разрабатывая  инвестиционную финансовую политику, организации могут ставить перед собой разные цели. В общем виде это получение процента, сохранение капитала, обеспечение его прироста.

Эти цели могут  быть альтернативными и соответствовать  разным типам портфелей ценных бумаг.

С изменениями  условий цели портфеля могут видоизменяться и выглядеть следующим образом:

•   сохранность  и приращение капитала (в отношении  ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью);

•   приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения  могут заменять наличность;

•   доступ через приобретение ценных бумаг  к дефицитным видам продукции и услуг, имущественным и неимущественным

правам;

•   расширение сферы влияния и перераспределение  собственности, создание холдинговых и цепных структур;

•   спекулятивная' игра на колебаниях курсов в условиях нестабильного рынка ценных бумаг;

•   производные  цели (зондирование рынка, страхование  от излишних рисков, регулирование денежной наличности и т.д.).

Исходя из выбранных  для себя целей, организации могут  формировать разные типы портфелей ценных бумаг. Тип портфеля — его характеристика с позиций целей, перед ним поставленных.