1. Сущность, место и роль финансов предприятий в общей фин. системе и их роль в формировании финн. ресурсов и денежных средств     

Финансы предприятий- совокупность денежных отношений, возникающих у конкретных хозяйствующих субъектов, связанных с формированием денежных доходов и накоплений и их использование на выполнение обязательств и развитие.

Финансы предприятий и отраслей экономики являются исходной основой финансовой системы страны, т. к. охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт страны. От состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшение финансового положения страны. Финансы предприятий осуществляют процесс распределения и перераспределения стоимости общественного продукта на 3 уровнях:

- на общегосударственном (национальном); Распределяя и перераспределяя стоимость на общегосударственном уровне, финансы предприятий обеспечивают формирование финансовых ресурсов страны, используемых для образования бюджета и внебюджетных фондов.

- на уровне предприятия; они обеспечивают сферу материального производства необходимыми финансовыми ресурсами и денежными средствами для непрерывного процесса расширенного воспроизводства.

- на уровне производственных коллективов. На уровне производственных коллективов с помощью финансов формируются денежные фонды - оплаты труда, материального стимулирования.

Важную роль играют финансы в обеспечении сбалансированности между материальными и денежными фондами в экономике, предназначенными для целей потребления и накопления. От степени обеспеченности такой сбалансированности во многом зависят стабильность рубля, денежное обращение. Непосредственная связь финансов предприятий со всеми фазами воспроизводственного процесса обусловливает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все стороны хозяйствования. Они служат важным инструментом экономического стимулирования и контроля за экономикой страны и управления ею.

2. Функции финансов предприятия:

1. Распределительная функция. С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

2. Контрольная функция. Объективной основой контрольной функции является стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. В этом случае контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами и в организации производства. Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. В связи с тем, что в основе финансов лежит распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция), и тем самым связывающие все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых предприятием доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы предприятия и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость.

3. Принципы организации финансов предприятий, функционирующих на коммерческой основе

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Законодательство устанавливает взаимоотношения коммерческих организаций и предприятий с бюджетами разных уровней.

Реализация принципы самофинансирования – одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности – объективная необходимость этого принципы обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли.

На уровне отдельных работников предприятия реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда. Для предприятия этот принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, созданием экономических условий для развития производства. Интересы государства могут быть соблюдены рентабельной деятельностью предприятий, ростом производства и соблюдением налоговой дисциплины.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Предприятия, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки. Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.

Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.

Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение предприятия в критические моменты хозяйствования. Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых  форм собственности из чистой прибыли, после уплаты из неё налога и других обязательных платежей в бюджет.

Все принципы организации финансов предприятий находятся в постоянном развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.

4. Принципы организации финансов предприятий, функционирующих на некоммерческой основе

Особенности организации финансов некоммерческих организаций как самостоятельных хозяйствующих субъектов определяются целевой направленностью уставной деятельности, порядком и источниками ее финансирования. Взносы участников в некоммерческую организацию являются добровольными. Возможность ведения предпринимательской деятельности в некоммерческих организациях оговаривается в уставных документах и подчинена достижению целей их создания с учетом того, что основная цель таких юридических лиц - удовлетворение материальных и нематериальных потребностей, ведение общественно полезной деятельности, защита общественных интересов. Планирование финансовой деятельности осуществляется на основе составления органом управления некоммерческой организации годовых или квартальных бюджетов доходов и расходов, которые утверждаются в соответствии с уставом общим собранием учредителей, участников, членов или высшим органом управления некоммерческой организации.
Некоммерческая организация не выплачивает вознаграждение членам высшего органа управления за выполнение возложенных на них функций кроме компенсации расходов, непосредственно связанных с участием в работе высшего органа управления.

Финансы некоммерческих организаций строятся на таких принципах, как:

1) внешнее финансирование (образование денежных фондов за счет членских взносов, пожертвований, грантов, благотворительной помощи, бюджетных ассигнований);

2) целевой характер расходования денежных фондов на основе утвержденной сметы (бюджета доходов и расходов);

3) затратность, убыточность деятельности (отсутствие получения прибыли, отсутствие самоокупаемости);

4) открытость финансов, общественный контроль, отсутствие коммерческой тайны в деятельности некоммерческой организации;

5) подотчетность лицу - источнику финансирования;

6) реализация общественных интересов, ведение деятельности, предусмотренной исключительно учредительными документами;

7) моральная и социальная ответственность участников некоммерческой организации за результаты ее деятельности.

5. Финансовые категории, их трансформация в деятельности предприятий

К основным финансовым категориям относят:

1)финансовые источники осуществления производственной деятельности:

-   капитал - совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли (дохода)

-   фонды - 1) ресурсы, запасы (напр., жилищный Ф., земельный Ф., семенной Ф.);

2) материальные и денежные средства, используемые предприятием, напр. основные производственные Ф., Ф. обращения, Ф. зарплаты; 3) источники средств, имеющие определенный порядок образования и использования (напр., уставный фонд, складочный Ф.); 4) ценные бумаги, приносящие твердый доход.

-   ресурсы - денежные средства, ценности, запасы, возможности; источники дохода в государственном бюджете. Различают Р. экономические (материальные, трудовые, финансовые) и природные.

2)финансовые результаты деятельности предприятия:

-   выручка - бухгалтерский термин, означающий количество денег или иных благ, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи продуктов или услуг своим клиентам. Выручка отличается от прибыли, так как прибыль — это выручка минус расходы (издержки), которые компания понесла в процессе производства своих продуктов. Прирост капитала в результате увеличения по какой-то причине стоимости активов предприятия к выручке не относится.

-   прибыль - превышение в денежном выражении доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.

-   рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

3)инструменты финансовой политики предприятия:

-   распределение и перераспределение прибылей;

-   финансовые и кредитование деятельности различных подразделений;

-   определение структуры и характера внутрифирменных финансовых операций и расчета по ним.

6. Источники формирования и структура финансовых ресурсов предприятий

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и

предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением проиводства и экономическим стимулированием.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях:

- в масштабах страны;

- на каждом предприятии.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

Источником формирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне является национальный доход.

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

а) собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества,устойчивые пассивы);

б) ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);

в) поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на:

- осуществление необходимых капитальных вложений;

- увеличение оборотных средств;

- выполнение финансовых обязательств;

- инвестирование в ценные бумаги;

- обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спонсорство.

Капитал - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Капитал находится в постоянном движении - кругообороте. Стадиям кругооборота капитала соответствуют три его формы: денежная, производительная и товарная.

Всеобщая формула капитала:Д - Т -Д1

Капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов, которые по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Основными формами их существования являются основные и оборотные средства пред-

приятия.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Важную роль при этом играет финансовое планирование.

7. Финансовый механизм

В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм, который должен способствовать полной и эффективной реализации финансами своих функций.

Финансовый механизм это система управления финансами предприятия посредством использования совокупности форм и методов, с целью эффективного воздействия на конечные результаты производства.

Система управления финансами включает в себя следующие элементы: - финансовые методы;

Финансовые методы это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов. К финансовым методам относят: финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль.

- финансовые рычаги (инструменты);

Финансовые рычаги это инструменты, используемые в финансовых методах. К ним относят экономические показатели, через которые оказывается влияние на хозяйственную деятельность: прибыль, доход, налоги, финансовые санкции, цена, дивиденды и проценты, заработная плата, а также амортизацию, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции и др.

- правовое обеспечение;

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма предприятия включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и др. правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма предприятий предусматривает использование норм и нормативов оборотных средств, амортизационных нор, тарифных и налоговых ставок.

- информационно-методическое обеспечение.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К этой информации относятся:

сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, о ценах, курсах валют, дивидендах, процентах на товарном, фондовом рынках.

Элементы финансового механизма:

1)     Финансовое обеспечение- поиск путей получения финн. Ресурсов;

2)     Финансовое регулирование: - использование фин. Инструментов;

- методы фин. Воздействия и регламентирования распределительных  отношений; - создание условий и определение стимулов результата хозяйственной деятельности, характеризующиеся методом формирования доходов, накоплений.

3) Организационные структуры: -правовое регламентирование: правовые основы формирования хозяйственных отношений; права и ответственность в хозяйственных правоотношениях формы реализации товаров.

- планирование и управление финансами.

8. Основные средства предприятия: понятие, экономическая сущность, классификация.

Основные средства - денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного обращения.

Они представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени. Основные средства находятся в постоянном кругообороте.

Класификация ОС:

По вещественно-натуральному составу (видам) основные средства подразделяются на: здания и сооружения; рабочие и силовые машины и оборудование; измерительные и регулирующие приборы и устройства; вычислительную технику; транспортные средства; инструмент; производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности; продуктивный и племенной скот; многолетние насаждения; внутрихозяйственные дороги и прочие. А также в составе основных средств учитываются: капитальные вложения на коренное улучшение земель; капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки; объекты природопользования (вода, недра и др. природные ресурсы).

По функциональному назначению основные средства делятся на:

- промышленно-производственные, которые непосредственно участвуют в производственном процессе и используются в основных, вспомогательных и подсобных цехах, лабораториях, складах (машины, обо-

рудование и т.п.);

- непроизводственные, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе, а используются в социальной сфере предприятия, жилищно-коммунальном хозяйстве, здравоохранении, культуре

(жилые дома, детские сады, школы, больницы и др.)

По принадлежности основные средства подразделяются на собственные и арендованные.

В зависимости от степени воздействия основных средств на предметы труда они делятся на активные и пассивные.

К активным основным средствам относятся те, которые в процессе производства непосредственно воздействуют на предмет труда, видоизменяя его (машины, оборудование и др.)

Остальные относятся к пассивным, т.к. только создают необходимые условия для производственного процесса (здания, сооружения и др.).

По использованию основные средства делятся на:

• находящиеся в эксплуатации;

• находящиеся в запасе (консервации).

По источникам финансирования – собственные и заемные.

9. Методы оценки и переоценки основных фондов

I. Первоначальная стоимость - стоимость новых основных про­изводственных фондов на момент поступления на предприятие.

1. Первоначальная стоимость основных фондов, приобретаемых предприятием путем осуществления долгосрочных инвестиций включает в себя фактические затраты на сооружение или приобретение, рас­ходы на доставку, монтаж и другие расходы по доведению их до сос­тояния в котором они будут использоваться по назначению.

2.           Первоначальная стоимость основных фондов, передаваемых учре­дителями в счет взносов в уставный капитал, определяется по соглашению сторон.

II. Восстановительная стоимость -  условная оценка,  которая выражает сумму затрат,  необходимых для  воспроизводства  основных фондов при действующих ценах.

1. Цены на объекты основных производственных фондов, как правило, растут. Это связано:

-               во-первых, с научно-техническим прогрессом, в результате которого создаются новые поколения машин и оборудования более сложные, и более производительные, но вместе с тем и более дорогие.

-               во-вторых, рост стоимости основных фондов связан с инфляцией.

2. В результате роста цен на объекты основных фондов для приобретения новых взамен изношенных недостаточно будет суммы в размере пер­воначальной стоимости.

3. Для нормального воспроизводства основных фондов необходимо определить восстановительную стои­мость.

4. Восстановительная стоимость определяется путем периодического проведения переоценок. В условиях стабильных цен при низких темпах инфляции переоценки проводятся достаточно редко.

Переоцен­ка осуществляется двумя способами:

1.           Путем умножения стоимости основных производственных фондов (первоначальной или ранее установленной восстановительной) на индексы пересчета. Индексы устанавливаются по группам основных фондов и зависят от срока приобретения.

2.           Путем прямого пересчета стоимости отдельных объектов ос­новных фондов по документально подтвержденным рыночным ценам.

Документами подтверждающими рыночную оценку служат:

-               данные о ценах на аналогичную продукцию, полученные в письменной форме от организаций оценщиков;

-               сведения об уровне цен, полученные в органах ценообразова­ния, государственной статистики, торговых инспекциях, располо­женных на соответствующих территориях;

-               сведения об уровне цен, опубликованные в специальной лите­ратуре;

-               экспертные заключения о рыночной стоимости объектов основ­ных фондов, подтвержденные специализированной организацией.

III. Остаточная стоимость - представляет разницу между пер­воначальной или восстановительной стоимостью основных фондов и суммой их износа.

10. Износ и амортизация основных средств. Методы начисления амортизации

Амортизация - постепенный плановый многократный перенос стоимости основных производственных фондов и других внеоборотных активов на стоимость готовой продукции.

Суть линейной амортизации заключается в равномерном ежемесячном списании стоимости основных фондов на себестоимость продукции.

Суть регрессивной – в списании стоимости в больших размерах в конце срока службы фондов, ускоренной – в списании стоимости в больших размерах в первоначальные периоды службы фондов.

Характеристика линейного метода амортизации

1. Каждый год в стои­мость готовой продукции включается одинаковая часть стоимости ос­новных производственных фондов.

2. Переносимая на готовую продукцию часть стоимости основных фондов, включается в себестоимость в виде амортизационных отчислений.

3. Для определения суммы амортизационных отчислений Правительст­вом устанавливаются нормы амортизации.

4. Норма амортизации - годовой процент погаше­ния стоимости основных фондов.

5. Нормы устанавливаются по группам основных фондов в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости основных производственных фондов.

Ускоренная амортизация - целевой метод более быстрого по сравнению с нормативными сроками службы основных фондов перенесе­ния стоимости на издержки производства.

Характеристика ускоренного метода амортизации

1. Применение ускоренной амортизации направлено на то, чтобы предприятия могли быстрее обновлять основные производственные фон­ды с учетом технического прогресса.

2. При введении ускоренной амортизации предприятия основой является  ли­нейный метод ее начисления, но увеличивается норма годовых амортиза­ционных отчислений. Увеличение нормы можно производить не более чем в два раза.

Предприятия могут применять повышенные нормы к ак­тивной части основных производственных фондов, причем в определенных случаях. (Например: для увеличения выпуска средств вы­числительной техники, приборов и оборудования, расширения экспор­та, а также для осуществления массовой замены изношенной и мораль­но устаревшей техники)

Малым предприятиям предоставлены дополнительные права по при­менению ускоренной амортизации. Помимо увеличения нормы амортиза­ции в два раза они могут в первый год эксплуатации дополнительно списывать на затраты амортизационные отчисления до 50 % перво­начальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше 3-х лет.

11. Воспроизводство основных средств. Источники финансирования кап.вложений.

С помощью капитальных вложений обеспечивается простое и рас­ширенное воспроизводство основных производственных фондов. Простое воспроизводство означает воспроизводство в том же объеме без уве­личения, при этом происходит обновление основных фондов, замена старых изношенных выбывающих объектов основных фондов новыми.

Расширенное воспроизводство означает увеличение количества и мощности объектов основных фондов. При этом к действующим основным фондам добавляются новые дополнительные объекты или в результате усовершенствования старых происходит увеличение их мощностей.

Капитальные вложения являются частью более широкого понятия "инвестиции".

Инвестиции – все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской или других видов деятельности, в результате которых образуется прибыль (доход) или достигается иной эффект.

Капитальными вложениями считаются инвестиции в воспроизводство основных фондов.

Капитальные вложения - совокупность денежных затрат на создание новых, реконструкцию и совершенствование дейс­твующих основных фондов производственного и непроизводственного назначения.

Эффективность капитальных вложений во многом зависит от того, на что именно они будут направлены: на создание новых или усовер­шенствование действующих основных фондов, на строительство или приобретение оборудования.

Источниками финансирования капитальных вложений являются:

1.Собственные средства предприятий:

-               средства учредителей, вложенные в уставный капитал;

-               прибыль;

-               амортизационные отчисления.

2.Средства бюджетов разных уровней и государственных внебюд­жетных фондов.

3. Заемные средства:

-               долгосрочные кредиты банков;

-               ссуды других кредиторов;

-               облигационные займы;

-               лизинг;

-               инвестиционный налоговый кредит.

4.             Средства от объединения финансовых ресурсов предприятий.

5. Иностранные инвестиции.

12. Нематериальные активы: понятие, сущность, оценка, износ.

Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложе­ния предприятий, не имеющие материальной формы, но приносящие до­ход.

Активы принимаются к учету в качестве нематериальных при одновременном выполнении следующих условий:

а) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры.

б) возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества;

в) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

г) использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 мес. или обычного операционного цикла, если он превышает 12 мес.;

д) организацией не предполагается последующая перепродажа данного имущества;

е) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем;

ж) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.).

К нематериальным активам относятся:1. Объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности);

· исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

· Исключительное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;

· Исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;

· Имущественное право автора или много правообладателя на топологии интегральных микросхем;

· Исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

· Исключительное право патентообладателя на селекционные достижения;

2. Деловая репутация организации (разница между покупной ценой организации (как приобретенного имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств. Может быть положительная и отрицательная: положительную деловую репутацию организации следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта, отрицательную - как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т.п., и учитывать как доходы будущих периодов);

3. Организационные расходы - расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации.

13. Экономическая сущность оборотных средств предприятий и их состав. Источники формирования оборотных средств

Сущность и состав оборотных средств.

Наряду с основными фондами предприятию для осуществления своей деятельности необходимы оборотные фонды и фонды обращения. Оборотные фонды и фонды обращения являются частью имущества предприятия.

Оборотные производственные фонды по  своему  материально  вещественному  содержанию  включают в себя предметы труда,  и орудия труда стоимостью менее 100 кратной величины  минимальной  месячной оплаты труда и сроком службы менее 1 года.

Оборотные производственные фонды,  участвуя в процессе производства,  в  течение одного оборота полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию, утрачивая свою материальную форму.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

-                          производственные запасы (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, запчасти и т.п.);

-                          незавершенное производство;

-                          расходы будущих периодов;

-                          другие.

Потребленные в процессе производства оборотные фонды, превращаются в готовую продукцию и выходят из сферы производства в сферу обращения. После реализации товарная форма готовой продукции переходит  в денежную.  Готовая продукция и денежные средства в расчетах,  в кассе предприятия,  на его счетах в банке  объединяются  в фонды обращения.

16. Эффективность использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств зависит от факторов: внешние и внутренние.  

К основным  внешним  факторам  относятся:

-        изменение масштаба цен;

-        инфляция;

-        политическая и экономическая нестабильность;

-        налоговое законодательство; 

-        валютное регулирование;

-        кредитная и в том числе процентная политика банков;

-        состояние фондового рынка;

-                          невыполнение партнерами договорных обязательств.

Предприятие не может изменить внешние факторы, но должно  стараться учитывать их в своей деятельности,  чтобы смягчить негативное влияние.

Внутренние факторы включают в себя:

-                          технологию  производства;

-                          организацию производства;

-                          организацию снабжения и сбыта;

-                          стратегию предприятия в выборе источников финансирования оборотных  средств;

-                          организацию нормирования оборотных средств;

-                          выбор форм расчетов с поставщиками и  покупателями;

-                          анализ  и  управление  кредиторской (предприятие  должно) и дебиторской (предприятию должны) задолженностью.

В настоящее  время  в  формировании и использовании оборотных средств имеется много недостатков и нерешенных  проблем,  мешающих их эффективному использованию.

В число   наиболее  острых  проблем  использования  оборотных средств входят:

1. Рост запасов Товароматериальных ценностей (ТМЦ).

2. Неплатежи.

3. Инфляционное обесценение оборотных средств.

1.Негативное влияние  на  эффективность использования оборотных средств оказывает наличие  излишних  запасов  товарно-материальных ценностей  (ТМЦ).  В результате этого происходит замораживание в запасах ТМЦ оборотных средств и замедление их оборачиваемости. Для экономики  административно-командного типа наличие излишних запасов ТМЦ было характерным явлением.  Но причины были  иного характера. Рост запасов объяснялся дефицитом многих ресурсов, которые приобретались впрок,  плохой организацией  материально-технического снабжения,  отсутствием стимулов к вовлечению в оборот «замороженных» в запасах оборотных средств.

2.По причине неплатежеспособности значительная часть  оборотных средств  оседает в расчетах.  В стране наблюдается кризис неплатежей.  Общий объем  просроченной  задолженности  по  обязательствам предприятий в 1999 году составлял 18% от ВВП, а в 2000 году увеличился до 22%  от ВВП.

3. Инфляция привела  к  обесценению  оборотных средств и создала проблему их нехватки. После либерализации цен в начале  1992 года проводилась неоднократная переоценка основных фондов, а оборотные средства  не   были  проиндексированы.  В  1990 году на 100 руб.  основных фондов приходилось 26 руб. оборотных средств, а в 1999 году только 3 руб.

Государственным и приватизированным предприятиям были предоставлены льготные кредиты для пополнения оборотных средств, однако это не решило проблему их нехватки.    Другие предприятия  вообще не получили и такой поддержки.  По подсчетам экономистов для  восстановления  оборотных  средств  требуется  свыше 200 млрд.руб. 

18. Понятие затрат, издержек производства и обращения и себестоимости продукции, работ, услуг.

В процессе  своей  производственно-хозяйственной деятельности предприятия осуществляют разнообразные затраты. Большая часть затрат  предприятия непосредственно связана с выпуском продукции,  но есть затраты,  которые предприятия осуществляет для проведения определенных социальных мероприятий, решения вопросов подготовки кадров, для создания научно-технических разработок и др.

Затраты на производство и реализацию продукции образуют себестоимость продукции, которая является главным показателем при определении цены, имеет собственные классификационные показатели и методику расчета.

Себестоимость имеет важное  значение  для предприятия, служит базой для ценообразования,  влияет на величину прибыли от реализации продукции.  Предприятия должны быть заинтересованы в снижении  себестоимости  для успешного продвижения своей продукции на рынок, так как снижение себестоимости позволяет снизить цены и  выиграть  у конкурентов борьбу за рынки сбыта.

Снижение себестоимости выгодно всем:  предприятию, потребителям продукции и государству. Предприятие получит больше прибыли за счет увеличения объемов реализации,  потребители – продукцию по более низким ценам,  государство - больше поступлений по налогу на прибыль.

Себестоимость продукции представляет стоимостную оценку используемых в  процессе  производства природных ресурсов,  сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Затраты, включаемые в себестоимость группируются в  соответствии с их экономическим содержанием в определенные элементы затрат:

Элементы затрат:

-                   материальные затраты;

-                   затраты на оплату труда;

-                   отчисления на социальные нужды;

-                   амортизация основных фондов;

-                   прочие затраты.

19. Содержание и структура затрат предприятия. Классификация затрат.

Все затраты целесообразно рассматривать по четырем направлениям целевого применения и классификации.

Затраты предприятия:

-                   затраты на воспроизводство производственных фондов;

-                   расходы на социально-культурные мероприятия;

-                   операционные расходы;

-                   затраты на производство и реализацию продукции.

Характеристика каждого направления затрат:

1.             Затраты на воспроизводство производственных фондов  включают в себя затраты на формирование и расширенное воспроизводство основных и оборотных производственных фондов предприятия. Осуществляются за счет:

-                   собственных средств (выручка, в т.ч. амортизационные отчисления и прибыль); 

-                   заемных (кредиты банков,  кредиты поставщиков и других кредиторов)

-                   привлеченных средств (кредиторская задолженность).

Затраты обеспечивают непрерывность производственного процесса и увеличивают выпуск продукции.

2.             Расходы на социально-культурные мероприятия  включают  в  себя;

-                   затраты на подготовку кадров для предприятия;

-                   создание и улучшение социально-культурных  и  жилищно-бытовых  условий  для  работников предприятия.

В состав затрат входят:

-                   текущие расходы по содержанию объектов социально-культурного и  жилищно-бытового  назначения (таких как клубы, профилактории, спортивные сооружения и комплексы,  детские дошкольные учреждения, детские оздоровительные лагеря,  жилой фонд);

-                   затраты капитального характера на создание и реконструкцию основных фондов  непроизводственного назначения.

Эти расходы создают условия для воспроизводства рабочей силы, повышения квалификации работников предприятия  и повышения производительности труда.   

3.      Операционные расходы  - затраты  особого  назначения. Включают в себя расходы:

-             на проведение научно-исследовательских  работ;

-             изобретательство;

-             рационализацию;

-             переоценку основных фондов и др.

Финансируются за счет: прибыли; бюджетных ассигнований; средств, поступающих от заказчиков на научно-исследовательские работы,  выполняемые по договорам.

Затраты содействуют повышению эффективности производства.

4.      Затраты на производство и реализацию продукции. Включают в себя затраты:

-             на  сырье,  материалы,  израсходованные в производстве продукции;

-             амортизацию основных фондов,  используемых в  процессе производства  продукции;

-             на заработную плату работников, хранение;

-             комплектацию и отправку  готовой продукции покупателям. 

20. Понятие выручки от реализации и доходов.

Основной источник доходов фирмы – выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта – получить большие прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Доход от реализации в целях налогообложения исчисляется со дня отгрузки товаров (работ, услуг, имущественных прав) независимо от фактического поступления денежных средств.

Выручкой от реализации продукции (работ, услуг) называются денежные средства, поступающие на расчетный счет в кассу предприятий за отгруженную продукцию, произведенные работы и услуги.

Выручку нельзя  рассматривать  как  доход предприятия в полном смысле этого слова.  Выручка распадается  на  несколько  составных частей, имеющих разное экономическое содержание.

Часть выручки составляет перенесенная стоимость использованных в  процессе производства средств производства.  Из выручки возмещает стоимость износа внеоборотных активов  и  материальных затрат.

Другая часть  выручки  равная  сумме  оплаты труда и прибыли представляет собой вновь созданную стоимость или валовой доход.

Являясь частью  валового  дохода,  оплата  труда вместе с тем выступает частью затрат предприятия и вместе с амортизацией и материальными затратами (перенесенной стоимостью) образует себестоимость продукции.

Самой важной  частью  выручки  для предприятия является прибыль, которая представляет собой чистый доход предприятия - цель коммерческой деятельности.

В условиях  рыночной  экономики  выручка  играет важную роль и служит главным источником денежных средств  предприятия.

Для определения предполагаемой прибыли  необходимым условием является планирование выручки.  Для обеспечения  нормального  финансирования  деятельности предприятию  необходимо кроем годового и оперативное планирование выручки на более короткие сроки месяц, (декада). Такое планирование обеспечивает управление  денежными потоками (Cash-Flaw/Кэш-Фло) - поступлением и расходованием средств) на предприятии.

Планирование выручки необходимо предприятиям для:

-                   выявления своих финансовых ресурсов;

-                   определения прибыли и расчета налога на прибыль;

-                   контроля за поступлением выручки;

-                   управления денежными потоками.

21. Понятие прибыли, балансовой прибыли, ее состав.

Прибыль представляет собой денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Валовая (балансовая)  прибыль - обобщающий результат производственной и хозяйственной деятельности  предприятий.  Включает  прибыль  от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от реализации имущества предприятия и  внерелизационные доходы за вычетом расходов по этим операциям.

Состав валовой (балансовой) прибыли:

1. Основной составляющей валовой прибыли является прибыль от реализации продукции (работ,  услуг),  ее доля составляет 95 - 97%. 

2. Другой составляющей валовую (балансовую) прибыль является финансовый  результат от реализации основных фондов и иного имущества, принадлежащего предприятию:

а) предприятия являются  самостоятельными хозяйствующими субъектами и могут самостоятельно распоряжаться своим имуществом. 

б) Реализация  ненужного  имущества выгодна предприятию, так как, во-первых, повышается эффективность использования производственных фондов,  а во-вторых, уменьшается сумма налога на имущество, уплачиваемого предприятием со стоимости принадлежащего ему имущества.

в) Финансовый результат  от продажи основных фондов определяется как разница между продажной ценой и  остаточной  стоимостью  за вычетом расходов по реализации.

г) При продаже иных видов имущества финансовый  результат  определяется как разница между продажной ценой и балансовой стоимостью,  также за вычетом  расходов, связанных с реализацией имущества.

д) Полученный финансовый результат - прибыль или убыток входит в сумму балансовой прибыли.

3. Третьей составляющей балансовой прибыли  является  финансовый результат (прибыль  или  убыток)  от внереализационных операций:

а) К внереализационным  доходам  относятся  доходы,   полученные предприятиями от  финансовых вложений. 

б) Под финансовыми вложениями предприятий понимается размещение средств,  в результате которого  они могут получить доходы. 

в) К финансовым вложениям относятся: вклады в капитал других предприятий,  приобретение ценных бумаг  и предоставление ссуд.

г) Финансовые вложения могут быть краткосрочными - до одного года и долгосрочными - свыше одного года.

д) Доходы от участия в капиталах других предприятий поступают в форме части чистой прибыли,  в порядке ее распределения между учредителями.  Доходы от ценных бумаг поступают в форме процентов и дивидендов.

е) К прочим  видам  внереализационных  доходов  относится  часть арендной платы  от  сдачи в аренду имущества предприятий,  сальдо полученных и  уплаченных (кроме  уплачиваемых  из  чистой  прибыли) штрафов, пени,  неустоек и некоторые другие.

22. Распределение прибыли и ее использование в современных условиях.

Объектом распределения  является валовая (балансовая) прибыль предприятия. Распределение включает в себя два  этапа: 

На  первом этапе происходит  распределение прибыли между предприятием и государством путем уплаты в бюджет налога на прибыль. 

На втором этапе распределение прибыли происходит непосредственно на предприятии на конкретные цели использования и в себя включает:

а) рассчеты из прибыли за кредиты банков в той части процентов, которые нельзя относить на себестоимость;

б) платит штрафные санкции в бюджет;

в) уплачивает  из чистой прибыли некоторые местные налоги.

Распределение  чистой  прибыли  на   нужды предприятий осуществляется самостоятельно, государство не регламентирует этот процесс,  но  может влиять на него экономическими методами с  помощью,  прежде всего налоговых льгот,  инвестиционной политики.

Распределение прибыли  должно  отвечать  интересам  общества, предприятия и предпринимателей.

Принципы распределения прибыли:

-                     часть  полученной прибыли предприятия должны отдавать государству в бюджеты всех уровней в форме налогов,  установленных законодательно;

-                     часть прибыли, остающаяся после уплаты налогов должна обеспечивать возможность самофинансирования предприятий, материального стимулирования работников и обеспечивать предпринимательский доход предпринимателям, вложившим свои средства в предприятие;

-                     прибыль, остающуюся на предприятии необходимо в первую очередь использовать на накопление.

-                     При всем многообразии в подходах к распределению прибыли для всех  предприятий характерны  определенные направления ее использования.

Прибыль направляется на:

1) развитие производства.

2) социальное развитие.

3) образование финансового резерва.

4) природоохранные мероприятия.

5) материально поощрение работников.

6) финансовые вложения.

7) приобретение акций.

8) благотворительные цели.

9) выплату дивидендов (в акционерных обществах).

25. Финансовая отчетность предприятия: ее состав, содержание, назначение в современных условиях.

Цель составления финансовой отчетности – предоставление пользователям для принятия полной, правдивой и непредвзятой информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении средств предприятия.

Финансовая отчетность – бухгалтерская отчетность, содержащая информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период.

Порядок предоставления финансовой отчетности пользователям определяется действующим законодательством.

Финансовая отчетность обеспечивает информационные потребности пользователей относительно:

- приобретения, продажи и владения ценными бумагами;

- участия в капитале предприятия;

- оценки качества управления;

- оценки способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства;

- обеспеченности обязательств предприятия;

- определения суммы дивидендов, подлежащих распределению;

- регулирования деятельности предприятия;

- прочих решений.

Качественными характеристиками финансовой отчетности являются:

а) понятность – информация, представленная в финансовых отчетах, должна быть доходчивой и рассчитанной на однозначное толкование ее пользователями при условии, что они имеют достаточные знания и заинтересованы в восприятии этой информации;

б) уместность – финансовая отчетность должна содержать только уместную информацию, которая влияет на принятие решений пользователями, представляет возможность вовремя оценить прошедшие, настоящие и будущие события, подтвердить и скорректировать их оценки, сделанные в прошлом;

в) достоверность – финансовая отчетность должна быть достоверной. Приведенная в ней информация является достоверной, если она не содержит ошибок или искажений, которые могут повлиять на решения пользователей отчетности;

г) сопоставимость – финансовая отчетность должны предоставлять возможность пользователям сравнивать:

   - финансовые отчеты предприятия за различные периоды;

   - финансовые отчеты различных предприятий.

Финансовая отчетность состоит из Баланса, Отчета о финансовых результатах, Отчета о движении денежных средств, Отчета о собственном капитале и Примечаний к финансовым отчетам.

Финансовые отчеты содержат статьи, состав и содержание которых определяются соответствующими положениями (стандартами).

В финансовую отчетность включаются деятельности филиалов, представительств, отделений и других обособленных подразделений предприятия.

26. Значение финансового планирования на предприятиях. Виды финансовых планов.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На небольших предприятиях как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна.

Значение финансового планирования:

1.             Воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей.

2.             Обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития.

3.             Предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции.

4.             Служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

1.             Обеспечение необходимыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

2.             Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования.

3.             Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

4.             Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами.

5.             Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

6.             Контроль за финансовым состоянием, платежеспобностью и кредитоспособностью предприятия.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых материальных и денежных ресурсов.

Финансовое планирование - это комплекс мер, посредством которых государство, предприятия,   организации определяют объем, структуру и   целенаправленное использование финансовых ресурсов.

27. Роль и место финансового планирования в бизнес-плане.

Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства, ре­ализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вло­жений и др.). Однако составление финансового плана не является простым арифметическим перерасчетом показателей производ­ственного плана в финансовые показатели. В процессе составле­ния проекта финансового плана осуществляется критический под­ход к показателям производственного плана, выявляются и используются неучтенные в них внутрихозяйственные резервы и пути более эффективного использования производственной мощ­ности предприятия, более рационального расходования матери­альных и денежных ресурсов, повышения качества продукции, расширения ассортимента и др.

До перехода к рыночным отношениям основой финансового планирования были производственные показатели техпромфинплана предприятия. В настоящее время основой финансового планирования фирмы служат показатели бизнес-плана. Эта новая фор­ма внутрифирменного планирования производственной и коммер­ческой деятельности рекомендована предприятиям Федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротства) распо­ряжением от 5 декабря 1994 г. № 98.

Бизнес-план содержит сле­дующие расчеты и прогнозы:

1.      Производственная программа предприятия, объем выпуска в натуральном выражении, цена продукции, объем продаж в денежном выражении.

2.      Потребность в основных фондах по первоначальной сто­имости: здания, сооружения производственного назначения; ра­бочие машины и оборудование; транспортные средства и пр.

3.      Потребность в ресурсах на производственную программу (наименование ресурсов, стоимость, стоимость перевозки).

4.      Потребность в персонале и заработной плате.

5.      Смета расходов и калькуляция себестоимости.

6.      Потребность в оборотном капитале (в том числе запасы, денежные средства).

7.      Прогноз финансовых результатов.

8.      Потребность в дополнительных инвестициях и формирова­ние источников финансирования.

9.      Модель дисконтированных денежных потоков.

10.    Агрегированная форма прогнозного баланса.

11.    Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспечен­ности собственными средствами на основе агрегированного прогнозного баланса.

Содержание бизнес-плана сосредоточено на основных аспек­тах производственной и коммерческой деятельности фирмы и лишь частично затрагивает финансовый аспект при разработке потреб­ности в оборотном капитале, прогнозировании финансовых резуль­татов и формировании источников инвестиций. Поэтому внутри­фирменное планирование нельзя ограничить только составлением бизнес-плана. Необходимо составление финансового плана (ба­ланса доходов и расходов). При этом эти два плана должны быть взаимоувязаны.

32. Методы финансирования.

Планирование финансовых показателей  осуществляется  посредством определенных методов.

Методы - это конкретные способы и приемы расчетов показателей.

I. Балансовый метод  применяется для  согласования  использования финансовых ресурсов с источниками их формирования, увязки разделов финансовых планов между собой. 

-               Суть этого  метода  заключается  в обеспечении  равенства доходной и расходной части финансового плана.

-               В масштабе государства балансовый метод применяется при  составлении всех  видов  бюджетов,  общегосударственных  внебюджетных фондов (пенсионный,  социального страхования,  обязательного медицинского страхования, занятости, дорожные), баланса денежных доходов и расходов населения, платежного баланса государства.

-               На предприятиях  различных  форм  собственности  составляются бизнес-планы, включающие в  качестве  составной  части  финансовые планы в форме баланса доходов и расходов.

II. Нормативный метод планирования заключается в  том, что на  основе заранее установленных норм и нормативов рассчитывается потребность в финансовых ресурсах и в их источниках.

-               Такими нормативами  на  предприятиях являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов,  нормы амортизационных  отчислений, нормативы  потребности  в оборотных средствах,  нормы запасов сырья, материалов и тары, нормативы отчислений в фонды предприятия.

-               В бюджетных организациях нормы устанавливаются в  расчете  на одного ребенка в детском саду или в школе, койка-место в больнице, на выплату пособий на детей.

-               Нормативный метод  планирования  является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель,  можно легко  рассчитать плановый показатель.

III. Метод коэффициентов заключается в том,  что  за  основу планирования берутся показатели достигнутые в предшествующий период, которые корректируются на соответствующие коэффициенты.

-                  Делается анализ  отчетных данных за ряд мест и на его основе определяется закономерность в развитии данного экономического явления.

-               Путем умножения отчетного показателя на коэффициент определяется величина планового показателя. 

IV. Программно-целевой метод применяется для планирования финансового обеспечения широкомасштабных программ,  таких,  как , “Жилищная” и другие.

-               На основе этого  метода  решаются комплексные проблемы,  которые  невозможно осуществить в условиях действующих норм и показателей.

-               Современные достижения науки позволяют  представить  план  как систему задач на определение наибольшего и наименьшего значения функций.

-               При наличии четких  экономических критериев они поддаются математической формулировке и решению.

-               На  основе экономических критериев разрабатываются математические модели  оптимального плана, которые представляют собой совокупность математических операций, выполняющихся в установленном порядке (алгоритмов).

V. Экономико-математический  метод  требует перестройки сбора и обработки необходимой технико-экономической информации на основе электронно-вычислительной техники.

-               Проверка качества моделей  производится  практикой.  Практика применения моделей  показывает,  что  сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не  пригодными  для  практического использования.

-               Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

Применение одного или нескольких методов финансового планирования должны быть подчинены определенным требованиям в рамках стройной системы, которая формирует процесс финансового планирования на предприятии.

33. Организация финансирования предприятия.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

Этапы финансового планирования:

1. На первом – анализируются финансовые показатели за предыдущий период

-               Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

-               Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов.

-               Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.

2. Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движения наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

3. На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

4. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

5. На пятом этапе завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

34.  Финансовая несостоятельность предприятия.

Банкротом признается предприятие, неспособное удовлетворить за счет результатов своих текущих операций имущественные и денежные претензии кредиторов. Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий предусматривает возможность объявления его банкротом по собственной инициативе или по решению арбитражного суда. При этом решение о банкротстве может быть принято только после истечения оговоренного законом срока непогашения имеющейся задолженности предприятия перед ее кредиторами.

Несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.

В отношении юридического лица банкротство определяется следующим признаком – неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Финансовая несостоятельность возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами.

Банкротство предприятий в основном является результатом не-удовлетворительной работы по финансированию и кредитованию, т.е. неквалифицированного менеджмента. Банкротство – неотъемлемая часть конкурентной рыночной среды, без банкротства нет конкуренции. В развитых странах, к примеру, в Германии и Франции судами рассматривается ежегодно 20-40 тыс. дел о банкротстве должника. Возможность банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости, повышать эффективность и производительность труда.

35.  Регулирование, процедура и критерии банкротства.

На предприятии, денежных средств и имущества которого недостаточно для погашения всех его долгов (то есть когда сумма пассивов превышает сумму активов предприятия), может быть введена процедура банкротства.

В настоящее время многие предприятия сталкиваются с трудностями, вызванными финансовым кризисом.

При разбирательстве дела о банкротстве арбитражным судом вводится процедура наблюдения в отношении предприятия-должника.

Смысл установления данной дополнительной процедуры состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не до конца ясно, является ли он фактически несостоятельным (то есть в состоянии ли он удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в полном объеме). Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий руководителя должника позволят определить состояние его платежеспособности, сохранить его имущество и, кроме этого, является

разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов. Наблюдение — одна из процедур банкротства, которая применяется к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с Законом о несостоятельности (банкротстве). два критерия банкротства:

1) Принцип неоплатности. В соответствии с этим принципом должник может быть признан банкротом, если сумма общей кредиторской задолженности должника превышает сумму принадлежащего ему имущества. Критерий неоплатности применялся в старом законе о банкротстве 1992 года.;

2) Принцип неплатежеспособности. В конце XIX века практически все законодательства о банкротстве перешли на использование принципа неплатежеспособности. В российском законодательстве этот принцип стал применяться с 1998 года. Согласно этому принципу, нужно выявить конкретные признаки презумпции, что должник не в состоянии отвечать по своим обязательствам перед кредиторами.

36.Взаимосвязь движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, приложение к балансу, отчет о финансовых результатах. Показанные в отчетности фирмы данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.

Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов фирмы. С оборота мобильных активов как бы начинается процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка активности фирмы. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.                                                           Факторами «притока» оборотного капитала являются:

- реализация товаров;

- реализация имущества;

- рост дебиторской задолженности;

- реализация акций и облигаций на наличные.

Факторами «оттока» оборотного капитала являются:

- закупки сырья и материалов;

- приобретение объектов основных средств;

- выплата заработной платы;

- уплата процентов за кредиты;

- увеличение резервов по сомнительным долгам;

- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери;

- начисления на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств выполняют несколько расчетов :определение объема закупок материалов; суммы материальных затрат; суммы денежных поступлений от дебиторов.

37.  Рентабельность и методы ее определения.

Одним из важнейших показателей деятельности предприятия является рентабельность.

Рентабельность - это обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства и расходов на него.

К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличения уровня рентабельности на предприятиях, относятся:

1. Рост объема производства продукции;

2. Снижение ее себестоимости;

3. Сокращение времени оборота основных производственных фондов и оборотных средств;

4. Рост массы прибыли;

5. Лучшее использование фондов;

6. Система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов;

7. Установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции.

Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды.

Методы определения рентабельности наглядно показывают, что уровень рентабельности и его изменение непосредственно связаны с ценами на промышленную продукцию. Следовательно, объективная система ценообразования является важной предпосылкой определения обоснованного уровня рентабельности, который в то же время может оказывать влияние на изменение уровня цен на продукцию. Таким образом, обоснованные методы установления и планирования рентабельности находятся в тесной взаимосвязи с системой ценообразования. Величина прибыли, а следовательно, и уровень рентабельности, прежде всего, зависят от изменения цен на продукцию и ее себестоимости.

38.  Взаимосвязь показателей рентабельности и пути ее повышения

Рентабельность это коэффициент полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величена балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д.

Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все свои издержки и получает прибыль. По этому в широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность. Но определение рентабельности как прибыльности не достаточно точно раскрывает её экономическое содержание из-за отсутствия тождества между ними, т.к. сумма прибыли и уровень рентабельности, как правило изменяются не в равной пропорции, а зачастую и в разном направлении.

Существует два типа показателей рентабельности. Благодаря показателям первого типа оценивают рентабельность по отношению к продажам, а показатели второго — по отношению к инвестициям. Рассматриваемые вместе, они дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

1)* коэффициентом валовой прибыли.

Посредством этого коэффициента соотносится прибыль фирмы, определяемая как разность между выручкой и себестоимостью реализованной продукции, с выручкой от продаж Он свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности фирмы, но и процессов ценообразования

* коэффициент чистой прибыли:

Коэффициент чистой прибыли говорит об относительной эффективности хозяйственной деятельности фирмы после учета всех издержек и уплаты налога на прибыль, но без учета дополнительных платежей.

2) Вторая группа показателей характеризует взаимосвязь прибыли и инвестиций. Одним из показателей этой группы является рентабельность собственного капитала.

Этот коэффициент помогает оценить прибыль на акционерный капитал (т. е. реальный капитал, соответствующий массе выпущенных акций) и часто используется для сравнения показателей двух и более фирм внутри отрасли.

коэффициенту рентабельности активов.

факторами роста её будут:

1. Величина прибыли

2. Стоимость и эффективность использования основных фондов.

3. Стоимость и эффективность использования оборотных средств

Чем выше прибыль, чем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельностьпроизводства, а значит выше экономическая эффективность функционирования отрасли. И наоборот.

Таким образом, из факторов рентабельности производства следуют и основные пути её повышения.

В отраслевой экономике к наиболее обобщающим путям повышения рентабельности производства относятся следующие.

1. Все пути, повышающие сумму прибыли.

2. Все пути, улучшающие эффективность использования основных фондов.

3. Все пути, улучшающие эффективность использования оборотных средств.

39.  Влияние отраслевых особенностей на финансовые отношения предприятий.

Финансовые отношения предприятий охватывают:

- отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг и др.;

- отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции;

- отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;

- отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с

производственными и финансовыми активами;

- отношения с инвестиционными институтами (фонды, компании) по размещению инвестиций, приватизации и др.;

- отношения с филиалами и дочерними предприятиями;

- отношения с персоналом предприятия по выплате заработной платы, дивидендов и др.;

- отношения с акционерами (не членами трудового коллектива);

- отношения с налоговой службой по уплате налогов и других платежей;

- отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

Влияние организационно-правовых форм и отраслевых особенностей на финансы предприятий

В основном различают два фактора, влияющих на финансы предприятий: организационно-правовую форму и отраслевые технико-экономические особенности.

С января 1995 г. на территории РФ действует ГК, которым установлена система организационно-правовых форм юридических лиц, систематизированы права, обязанности и ответственность граждан и юридических лиц - участников экономического оборота. Кодекс разделил:

- товарищества как объединения лиц, требующие непосредственного участия учредителей в их деятельности:

- и общества, как объединения капиталов, не требующие такого участия, но предполагающие наличие специальных органов управления.

40.  Понятие финансирования, кредитования, авансирования и инвестирования предприятия.

Финансирование-Обеспечение денежными ресурсами текущих затрат и капитальных вложений; осуществляется за счет собственных средств предприятия, государства, привлеченных, заемных и других средств. Объектами Ф. могут быть предприятия, предприниматели, граждане, а тж. различные экономические программы и виды экономической деятельности.

Авансирование — экономический процесс расходования денежных средств на. производство, после чего они проходят различные фазы кругооборота стоимости и возвращаются к своему исходному пункту с приращением в виде стоимости прибавочного продукта. Существуют различные формы авансирования: в текущее производство, основные производственные фонды, научные разработки. Авансирование может осуществляться за счет собственных средств предприятий, кредитов, ассигнований из бюджета. Сроки авансирования измеряются временем, на протяжении которого авансированные средства возвращаются к своему исходному пункту. Совокупность авансированных расходов, то есть период оборачивания авансированных средств, определяется временем возмещения авансированной стоимости полученной прибылью. Сроки окупаемости авансированных средств в полной мере характеризуют работу .

Инвестирование – вложение капитала в целях получения дохода в будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление, ожи-даемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будуще-го дохода (риск).

Цель инвестирования заключается в поиске и определении такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуе-мый уровень доходности и минимальный риск.

Кредит (от лат. creditum — ссуда, долг) - денежные средства, как в наличной, так и в безналичной форме, предоставляемые банком или иной кредитной организацией заемщику на определенный договором срок и под определенный договором процент.

Кредиты, предоставляемые частным (физическим лицам) различаются по целям кредитования:

1) Целевые кредиты – кредиты на конкретные нужды, например:

• Кредит на покупку конкретных товаров через торговые точки (магазины)

• Ипотечный кредит

• Кредит на покупку автомобиля

• Кредит на образование

• Кредит на отдых и т.п.

2) Нецелевые кредиты (без ограничения по цели использования средств), например:

• Кредит наличными

• Кредит на неотложные нужды

• Кредитные карты

15.Потребность предприятия в оборотных средствах

Опред потребности предприятий в оборот ср-вах. Опред-ие потребности предприят в соб ОбС осущ в процессе нормирования, т.е. определения норматива ОбС. Цель нормир-ия - опред-ие рац размера ОбС, вовлекаемых на опред срок в сферу пр-ва и сф обращ. Потребность в ОбС для кажд предприят опред при составлении фин плана. Величина норматива не явл велич-ой пост. Размер соб ОбС зависит от объема пр-ва, условий снабж-я и сбы-та,ассортимента производим продукци, применяемых форм расчетов. При исчислении потребности предпр-я в соб ОбС необходимо учитывать, что соб ОбС должны покрывать потребности основ пр-ва для выполнения пр-вен программы и подсоб и вспомогат пр-в, жкх и др хоз-в, не относящихся к основ деят. Нормирование ОбС осущ-ся в денеж выраж. В основу опред потребности лежит смета затрат на пр-во продукции на планируем период. Для опред норматива приним-ся во внимание среднесуточ расход нормируем элементов в денеж выраж. По пр-вен запасам среднесуточ расход рассчит-ся по соответствующ статье сметы затрат на пр-во: по незавершен пр-ву-исходя из себестоим-ти валов или товар продукции; по готов продукции-на основании пр-вен себестоим-ти товар продукции. В процессе нормирования устанавлив-ся частные и совокуп нормативы. К част относ-ся нормативы ОбС в пр-вен запасах:сырья, основ и вспомогат материалов, полуфабрикатов,топлива; в незаверш пр-ве и полуфабрикатах соб-ого пр-ва; в расходах будущих периодов; готов изделиях. Совокуп норматив ОбС отраж общ потребность предпр-я в соб ОбС в планируемом периоде путем сложения част норм-ов.

23.Основ факторы, влияющие на велич прибыли. Важнейш факторами роста пр-и явл рост объема пр-ва и реализации продукции, внедрение научно-технич разработок, а следоват, повышение производительности труда, снижение себестоим, улучшение кач-ва продукции. Основ источник денеж накоплений предприят - выручка от реализ продукции. Поэтому цель кажд хоз субъекта - получ > выгоды при наименьш расходах путем соблюдения экономии в расходовании ср-в и наиболее эффектив их использования. Затраты на пр-во и реализ продукции в целом, формирующие себестоимость продукции, явл важнейш многофактор компонентом, определяющим величину пр-и предприят. Размер пр-и как конеч фин результата работы предприятия зависит и от второй, не менее важ величины - объема выручки от реализ продукции. Размер выручки от реализ продукции и соответственно прибыли зависит не только от кол-ва и кач-ва произведен и реализован продукции, но и от уровня применяемых цен. Цены могут быть свободными, т.е. рыноч, величина котор опред спросом и предложением и регулируемыми гос-вом. Цены регулируются гос органом ценообразования и Министерством экономики совместно с Минфином РФ. Т.о., уровень свободных и регулируемых цен явл важнейш фактором, влияющим на выручку от реализации продукции, а следоват и величину прибыли.

24. Сметы предприятия. С-ами наз подробные программы действий на будущ периоды. Цели составления с-ы: совершенствование процессов ценообразования; оказание помощи при планировании ежегод операций; координация деят различ подразделений предприятия; доведение планов до менеджеров сред и высшего звена; стимулирование деят руководства по достижению целей организации; управление пр-вом; оценка эффективности работы руководителей, полученная при сопоставлении планов и фактич величин. Детализированную с-у обычно разрабатывают на год. С-ы разрабатываются планово-эконом отделом и утверждаются 1им из первых руководителей промышлен предприятия. Возможны и др варианты, когда с-ы разрабатываются менеджерами сред звена (руководителями подразделений), рассм планово-эконом отделом и утверждаются сметной комиссией. В целях эффектив планирования на предприятии разрабатывается Положение о составлении с, в котор отраж: перечень с, составляемых на предприятии, цели составления с, процедуры составл с, график составл и утверждения с, лица, ответственные за составл с, порядок оценки выполнения с, политика реагирования на ожидаемые изменения внеш условий. На 2ом этапе составления с-ы необходимо опреде факторы, ограничивающие выпуск продукции: D, пр-вен мощности, сырьевые ресурсы. Далее готовится программа сбыта. После выполнения работ по 1ым 3м этапам можно переходить к непосредственному составлению, утверждению и анализу смет. Перечень смет, наиболее часто используемых на промышлен предприятиях: 1.С-а цеховых расходов. 2.С-а общезаводских расходов. 3.С-а внепр-вен расходов. 4.С-а использования сырья и основ материалов. 5. С-а по труду основ првен рабочих.6.С-а затрат на пр-во промышлен продукции. 7.С-ы подраз-делений. 8. Обобщен с-а предприятия. С-а затрат на пр-во промышлен продукции составляется на основе данных смет 1-5. С-ы подразделений и обобщен с-а предприятия завершают процесс краткосроч планирования на предприятии.

29.Платеж календарь: назнач, содерж, отлич от год фин плана. Пл к-график поступлений ср-в и платежей предприят. Пл к - инструмент оператив фин планирования. С  помощью пл к-я прослеживается динамика платежей, опред их приоритетность и синхронизируются поступления и выплаты. Пл к - таблица, в котор заносят все поступления денег в орг: выручку от продаж, кредиты, займы и др. К должен содержит и записи о платежах фирмы. Напр, о расчетах с поставщиками, погашении %ов, кредитов и выдаче з/п. Глав назнач этого документа - помогать фин специалисту контролировать кредитоспособность и платежеспособность орг. В пл к-е сумма доходов, котор компания планирует получить, должна быть не < ожидаемых расходов. Если поступления превысят платежи, документ покажет остаток денег на счете. Это будет означ, что компания платежеспособна. В противном случае вовремя рассчитаться по долгам она не сможет. В отличие от годов фин плана пл к конкретизирует плановые показатели очередного квартала, мес и т.д. годов финансов плана. Его составление начинается с выявления предстоящих расходов и платежей, затем опред источники финансирования.

30.Порядок и методика составления платеж календаря. Пл к - график поступлений ср-в и платежей предприятий. Пл к - инструмент оператив фин планирования. С  помощью пл к-я прослеживается динамика платежей, опред их приоритетность и синхронизируются поступления и выплаты. Пл к - таблица, в котор заносят все поступления денег в орг: выручку от продаж, кредиты, займы и др. Чтобы сформировать пл к, фин работнику понадобится отчет о кредитор и дебитор задолженности орг. В нем должны быть указаны суммы доходов и расходов с перечнем договоров контрагентов и ответствен лиц; графики оплаты договоров, в котор отражены сроки платежей; графики периодич выплат - налогов, з/п и т.п.; данные о текущ остатках на счетах. Сначала в к заносят регуляр выплаты и поступления. Это такие платежи, как авансы, расчеты по кредитам и займам, оплата %ов, штрафов. С остальными суммами поступают так: разрабатывают форму заявки на платеж, котор будут подписывать. Эти документы поступают в фин службу. Задача ее работников - убедиться, что фирма не заплатит >денег, чем может себе позволить. В противном случае баланс доходов и расходов будет нарушен. Если все в порядке, финотдел может включить заявку в проект пл к-я. Если нет - ее нужно передать фин директору. И уже он решает, будет ли фирма проводить данный платеж.

31.Кассов план: его назнач и содерж. К п -важнейший план ДО, отражающий поступления налич денег из сферы обращ в кассы банков и выдачи налич денег предприятиям, орг, учреждениям и отдельным лицам. К п - план налично-ДО, проходящего ч/з кассы учрежд банков. Т к оборот касса банка явл исход и конеч пунктом оборота налич денег, с помощью к п-а можно экономически обоснованно планировать состояние ДО. Т к к п составляется на квартал с распределением по мес, он явл инструментом оператив планирования ДО, позволяет учитывать отклонения, возникающие в ходе выполнения планов эконом и соц развития, и оценивать их влияние на состояние ДО. В отличие от баланса денеж доходов и расходов насел к п имеет адрес, явл директив планов документом и обязателен для выполнения всеми учрежд банков, ведущих кассов обслуживание. Принимая меры к выполнению к п-а, учреждения банка воздействуют на предприятия, не выпол-няющие планы пр-ва и реализации товаров народ потребления, оказания платных услуг насел. Тем самым к п использ в кач-ве действенного ср-ва контроля за выполнением этих планов. К п-ы составляют фин органы или уполномоченный исполнит орган.