Разработка рекомендаций по усилению финансового положения ОАО «Магнит»

1) по составу (виду);

2) по источникам  формирования, которые находятся  в распоряжении предприятия, представлена  двояко, что дает возможность  получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы  предприятия (актив баланса) и каковы  источники их происхождения (пассив  баланса).

В нашей стране традиционно баланс представлен в виде двухсторонней таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой - его пассивы. Общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают. В российской учетно - аналитической практике принято итог баланса называть валютой баланса. Баланс содержит две колонки показателей - на начало года и на конец периода (например, квартала, полугодия, года).

Любое предприятие обычно не ограничивается собственными средст-вами, а привлекает средства из внешних источников: банковские ссуды, займы, кредиторы. Эти привлеченные средства подразделяются на две большие группы: долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные находятся в распоряжении предприятия в течение более одного года, краткосрочные по каж-дому конкретному их источнику в течение года неоднократно возникают и исчезают в результате их погашения.

Средства, полученные предприятием из различных источников, вкла-дывают в активы, которые подразделяются на две большие группы: внеобо-ротные активы, то есть активы, используемые в производственном процессе в течение длительного времени (более года), и оборотные активы, кото-рые потребляются в течение года неоднократно, то есть средства, вложен-ные в них, оборачиваются за это время несколько раз.

До недавнего времени баланс подвергался периодическим изменениям как по количеству разделов и статей, так и с позиции содержательного наполнения отдельных показателей. Расположение разделов в 6алансе может быть различным. В ряде стран предпочитают располагать активы по убыванию степени их ликвидности, а пассивы - по возрастанию времени их погашаемости. Расположение на одном уровне разделов «Внеоборотные активы» (актив баланса) и «Капитал и резервы» (пассив баланса) означа-ет, что данный раздел пассива в первую очередь является источником покрытия внеоборотных активов и лишь в остаточной сумме - источни-ком покрытия оборотных активов.

В настоящее время наибольшее распространение получили две взаимосвязанные трактовки актива баланса, условно называемые предметно -вещностной и расходно - результатной.

Согласно предметно - вещностной трактовке в активе баланса по-казывают состав, размещение и фактическое целевое использование средств организации. Основной упор делают на то, во что вложены фи-нансовые ресурсы организации, каково функциональное назначение при-обретенных хозяйственных средств. В соответствии с этим актив баланса - это средства, которые могут быть подвержены инвентаризации.

Согласно расходно - результатному подходу актив баланса представ-ляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею рас-ходов ради возможных будущих доходов. Здесь упор делается на сам факт вложения средств, то есть рассматривается финансовая, а не вещностная природа объектов учета, представленных в активе. Кроме того, актив дает и вероятностную оценку минимально возможного дохода, которым в данный момент владеет организация и который может быть получен после расчетов со всеми кредиторами.

Основными источниками информации для комплексного анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский ба-ланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываются и детализируют отдельные статьи баланса. Наибольшую информацию для анализа содержат бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состоя-ния и результатов деятельности за отчетный год.

В российской практике для составления баланса используются рекомендации российского национального стандарта ПБУ 4/99 «Бухгалтер-ская отчетность организации», который отвечает требованиям междуна-родного стандарта.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборот-ных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платеж-ные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хо-зяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение фи-нансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется наиболее обобщающим показателем. Следова-тельно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа фи-нансового состояния.

Отчет о финансовых результатах (форма № 2) содержит сравнение сум-мы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала го-да. Результатом данного сравнения являются валовая (балансовая) при-быль или убытки за период. Отчет о финансовых результатах состоит из двух разделов. В первом разделе отражают этапы расчета финансовых резуль-татов (валовой прибыли или убытков), во втором разделе показывают направления использования прибыли предприятия в отчетном периоде: на уплату налогов, образование резервного и специальных фондов, начисление дивидендов.

Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях разви-тия фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах - во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информа-ция о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.

В пояснительной записке приводят краткую характеристику деятельности организации, ее основные показатели и факторы, повлиявшие на финансовые результаты деятельности организации, а также информацию, полезную для получения более полной и объективной картины о ее финансовом положении4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Магнит»

2.1 Экономическая интерпретация  активов и пассивов организации

Показатели	Абсолютные велечины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Тыс. руб.	Уд. веса, %	Темп роста,%
A	1	2	3	4	2-1	4-3	2:1
1. Мобильные средства, всего:	10 656 631	32 024 097	15,57	39,19	21 367 466	23,62	300,51
- денежные средства	221	205	0	0	-16	-	92,76
- краткосрочные финансовые  вложения	5 099 503	31 837 369	7,45	38,96	26 737 866	31,51	624,32
- краткосрочная дебиторская  задолженность	5 556 680	179 653	8,12	0,22	-5 377 027	-7,9	3,23
- запасы и затраты	226	6 869	0	0,01	6643	0,01	30,39
- прочие оборотные активы	1	1	0	0	0	-	1
2. Иммобилизованные средства, всего:	57 759 347	49 699 621	84,43	60,81	-80 597 26	-23,62	86,05
- долгосрочные финансовые  вложения	56 880 680	48 861 255	83,14	59,78	-8 019 425	-23,36	85,90
- долгосрочная дебиторская  задолженность	-	-	-	-	-	-	-
- реальный основной капитал	861 185	828 620	1,26	1,01	-32565	0,25	96,22
- доходные вложения в  материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
- нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
- отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
- прочие внеоборотные активы	17482	9746	0,03	0,02	-7736	-0,01	55,75
3. Баланс	68 422 621	81 717 075	100%	100%	13 294 454	-	119,43
4. Доля запасов и дебиторов  в мобильных средствах	0,52	0,01
5. Соотношение мобильных и иммобилизованных  средств	0,19	0,65

Таблица 1 – Анализ качества активов организации

Таблица 1 – Анализ качества активов организации

 

Из таблицы 1 видно, что в целом имущество организации увеличилось - это говорит о росте хозяйственного оборота. Наибольший удельный вес в структуре активов приходится на долгосрочные финансовые вложения – это свидетельствует о формировании не достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации. Но к концу года произошли положительные изменения: рост гибких активов в три раза, краткосрочные финансовые вложения увеличились на 624,32%, а долгосрочные финансовые вложения уменьшились на 14,1%.

Показатели	Абсолютные велечины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Тыс. руб.	Уд. веса, %	Темп роста,%
A	1	2	3	4	2-1	4-3	2:1
1. Краткосрочная задолженность, всего	5 707 873	10 347 697	8,35	12,66	4 639 824	4,31	181,29
в том числе: А) Срочная:	5 691 419	10 335 306	8,32	12,64	4 643 887	4,32	181,59
- кредиторская задолженность	45 689	126 206	0,07	0,15	80 517	0,08	276,23
- заемные средства	5 645 730	10 209 100	8,25	12,49	4 563 370	4,24	180,83
Б) Спокойная	16 454	12 391	0,03	0,02	-4 063	-0,01	75,31
2. Долгосрочная задолженность	15 337 045	20 486 818	22,42	25,07	5 149 773	2,65	133,58
3. Итого заемный капитал	21 044 918	30 834 515	30,77	37,73	9 789 597	6,96	146,52
4. Собственный капитал	47 377 703	50 882 560	69,23	62,27	3 504 857	-6,96	107,39
5. Баланс	68 422 621	81 717 075	100%	100%	13 294 454	-	119,43
6. Соотношение срочной и спокойной  задолженности	345,9	834,1	-	-	488,2	-	-

Таблица 2 – Анализ качества пассивов организации

Таблица 2 – Анализ качества пассивов организации

 

По результатам оценки структуры пассивов видно рост заемного капитала и уменьшение собственного на 6,96%, максимальный прирост приходится на кредиторскую задолженность и заемные средства – это свидетельствует о повышении финансового риска и снижении финансовой устойчивости организации. Качество краткосрочной задолженности ухудшается, так как растет соотношение срочной и спокойной задолженности. Но в целом организация считается финансово - независимой, так как удельный вес собственного капитала составляет более 50% на начало и конец года.

 

2.2 Анализ текущей ликвидности  и платежеспособности организации

 

После предварительной оценки структуры активов и пассивов перейдем к анализу ликвидности баланса организации (табл 3).

Таблица 3 – Анализ качества пассивов организации

АКТИВ			ПАССИВ			Платежный излишек (+) или недостаток (-) средств
Группа	Н.г.	К.г.	Группа	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.
А1	5 099 724	31 837 574	П1	45 689	126 206	+ 5 054 035	+ 31 711 368
А2	5 556 681	179 654	П2	5 662 184	10 221 491	- 105 503	- 10 041 837
А3	6 859	226	П3	15 337 045	20 486 818	- 15 330 186	- 20 486 592
А4	5 759 347	49 699 621	П4	47 377 703	50 882 560	+41 618 356	+1 182 939
Баланс	68 422 621	81 717 075	Баланс	68 422 621	81 717 075	-	-