Разработка мер по оптимизации структуры оборотных средств ОАО «Оренбургэнергосбыт»

3. Экспортный факторинг  — это комплекс финансовых  услуг, которые фактор-банк оказывает  клиенту в обмен на уступку  дебиторской задолженности по  экспорту. Экспортный факторинг  позволяет поставщикам совершать  расчеты на условиях отсрочки  платежа без существенного отвлечения  оборотных средств. Получая финансирование  от банка, продавец может предоставлять  своим клиентам отсрочку до 120 календарных дней, а ведь именно  отсрочка платежа, как правило, является  преобладающим условием оплаты  при расчетах на товарных рынках  экономически развитых стран.

4. Импортный факторинг  — вид факторинга, когда покупатель  и фактор являются резидентами  одной страны, а продавец находится  в другой. Банк по запросу экспорт-фактора  предоставляет гарантию возврата  валютной выручки от российских  покупателей и тем самым дает  возможность импортерам получить  товарный кредит (отсрочку платежа). Импортный факторинг позволяет  зарубежным экспортерам обрести  уверенность в отношениях с  российскими партнерами, а российским  компаниям улучшить условия приобретения  импортных товаров за счет  получения отсрочки платежа.

Факторинг-незаменимый финансовый инструмент для новых и небольших компаний, а также для фирм выбравших банковские лимиты кредитования, потому что факторинг-беззалоговая форма финансирования, для которой не нужно наличие кредитной истории.

Операцией, близкой к факторингу, является форфейтинг. Однако в отличие от него форфейтинг - это инструмент управления дебиторской задолженностью, представляющий собой покупку форфейтером у экспортёра долга, как правило, оформленного аккредитивом или векселем, акцептованным импортером. Данный финансовый инструмент применяется также для финансирования внешнеторговых операций, носит среднесрочный характер (от 180 дней и более) и предназначается для экспортёров товаров и услуг капитального назначения (например, строительство промышленных объектов за рубежом).

Принцип механизма форфейтинга заключается в том, что иностранный инвестор выкупает у поставщика контракт на поставку определенного товара. В этом случае покупатель товара становится должником не его продавца, а форфейтинговой компании. Для этого с форфейтором заключается определенное соглашение. Другими словами, за товар, который получил покупатель, рассчитывается не он сам, а форфейтинговая компания. Удобства форфейтинга для покупателя несомненны: он получает возможность оплатить свой товар наличными даже в том случае, если этих наличных у него в данный момент нет.

Реализация форфейтинговой сделки осуществляется в пять этапов:

1. Переговоры с форфейтером.

Экспортёр обращается к форфейтеру с предложением профинансировать будущую экспортную сделку, предварительно подав заявку и указав в ней основные параметры. Форфейтер связывается с экспортёром и оговаривает с ним технические аспекты форфейтинговой сделки: инструмент и схему финансирования, расходы и размер вознаграждения. Далее происходит корректировка параметров будущей сделки и расчёт стоимости финансирования.

2. Заключение торгового  контракта между экспортёром  и импортёром.

На этом этапе происходит заключение торгового контракта между экспортёром и импортёром, предметом которого становится поставка оборудования или выполнение работ на условиях рассрочки платежа. Особенностью реализации данного этапа является то, что экспортёр, выступая в роли кредитора, должен предложить готовое решение по финансированию импортёра, а задачей последнего остается открытие аккредитива.

3. Заключение договора  форфейтинга.

Экспортёр и форфейтер заключают между собой договор форфейтинга, обязательным условием которого выступает наличие согласованной между всеми участниками сделки проформы аккредитива.

4. Реализация экспортной  сделки.

Импортёр дает своему банку распоряжение на открытие аккредитива в адрес форфейтера на ранее оговоренных условиях. Форфейтер информирует банк экспортёра об открытии аккредитива, после чего экспортёр реализует свою продукцию в пользу импортёра.

5. Исполнение форфейтинговой  сделки.

Экспортёр, выполнив свои обязательства по экспортной сделке, предоставляет форфейтеру пакет документов и инструкцию об оплате. Форфейтер производит оплату за вычетом стоимости форфейтингового финансирования и информирует банк импортёра о полученных документах, который, в свою очередь, осуществив проверку их подлинности, направляет извещение об оплате импортёру. Только после выполнения импортёром всех своих обязательств перед форфейтером он получает необходимые документы, подтверждающие его право собственности на поставленную продукцию.

Таким образом, использование форфейтинга как инструмента рефинансирования дебиторской задолженности приносит участникам сделки следующие преимущества:

Для экспортера:

- минимизация затрат, связанных  с управлением дебиторской задолженностью, возникшей в процессе реализации  экспортной сделки

- ликвидация кассовых  разрывов за счет получения  денежных средств сразу после  поставки продукции

- передача рисков, в частности  риска неплатежа, форфейтеру

- конфиденциальность подобных  сделок

Для форфейтера:

- получение более высокого  дохода по сравнению с классическим  банковским кредитованием

- диверсификация банковской  деятельности

- возможность продажи  приобретенных активов на вторичном  рынке

- привлечение новых клиентов

Для импортера:

- получение необходимой, в том числе уникальной продукции

- наличие возможности  продления срока кредитования  в случае затруднений с оплатой  по экспортной сделке

- использование кредитной  линии в банке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ установления  оптимальной структуры оборотных  средств и рефинансирование дебиторской  задолженности на примере ОАО  «Оренбургэнергосбыт»

 

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика исследуемого объекта

 

История создания Энергосбыта началась с 1998 года. Во времена перестройки функции сбыта, закреплённые за предприятием "Энергонадзор" (ранее "Энергосбыт") были переданы на сетевые предприятия и станции. В итоге Энергосбыт как сбытовое подразделение прекратил своё существование. Для координации действий в ОАО "Оренбургэнерго" была создана служба сбыта - информационно-аналитическая служба, занимавшаяся сбором информации с предприятий и формированием отчётов, отправляемых в Уралэнерго и РАО "ЕЭС России".

В 1998 году, были заложены правовые основы энергосбытовой деятельности ОАО "Оренбургэнерго", создан эффективный (по тем временам) механизм ввода ограничений.

С 1 декабря 1998 года Управление по сбыту тепловой и электрической энергии приняло от сетевых предприятий Южно-Уральскую железную дорогу.

1 апреля 1999 года появилось  новое предприятие в составе  ОАО "Оренбургэнерго" - обособленное  подразделение "Энергосбыт". В  него влилось Управление по  сбыту тепловой и электрической  энергии, сбытовые службы Восточных  и Центральных электрических  сетей (частично), сбытовые службы  Орских городских электрических  сетей (полностью).

Прекратить неоплачиваемый отпуск энергии, повысить доли "живых" денег в общей оплате, обеспечить автоматизацию расчётов - вот лишь некоторые из задач, которые предстояло решать новому предприятию.

2003-2004года - время, когда была  введена новая система оплаты  за электроэнергию для населения - на основе выставленных счетов. Ежемесячно контролеры ОП "Энергосбыта" снимали показания приборов учета  у бытовых абонентов, после чего  сведения заносились в программу "Барс" и запускалась система  расчета и выставления счетов. Оплата по выставленным счетам  позволила уменьшить задолженность  населения, позволило вносить абонентам  авансовые формы оплаты, списание  суммы подлежащую к оплате  с лицевого счета клиента банка, оплаты через банкомат.

2004года - ОП "Энергосбыт" заключил ряд агентских договоров  на прием платежей, погашение  дебиторской задолженности предприятий: МУП ЖКХ п. Энергетик, МУЖ ЖКХ  г. Медногорска, ООО "Оренбургмежрегионгаз" и т.п.

1 июля 2005года на территории  Оренбургской области было зарегистрировано  ОАО "Оренбургэнергосбыт".

Важная черта политики ОАО "Оренбургэнергосбыт" - открытый диалог с потребителями, в том числе крупными промышленными предприятиями, внимание к специфике их деятельности и проблемам.

Партнерские отношения, основанные на доверии, честности и открытости – особенность этой компании.

Высокий профессионализм сотрудников ОАО "Оренбургэнергосбыт", современная структура, высокая степень технологической оснащенности, позволяют быстро и эффективно выполнять задачи любой сложности.

В настоящий момент «Оренбургэнергосбыт» может предложить своим потребителям следующие услуги:

- продажа электрической  энергии;

- предложение агентских  услуг по сбыту тепловой энергии, коммунальных услуг, прочих услуг;

- прием платежей за  различные услуги по договорам  с поставщиками услуг;

- сервисные услуги и  услуги по энергосбережению;

- консалтинговые услуги.

Деятельность ОАО «Оренбургэнергосбыт», как и любого другого предприятия, характеризуется основными экономическими показателями. Отобразим эти показатели в виде таблицы 1.

 

Таблица 1- Экономические показатели деятельности предприятия ОАО «Оренбургэнергосбыт» (в тысячах рублей)

 

Показатели	2007	2008	2009	Отклонение (+,-)		Темп роста, %
				2008 от 2007гг.	2009 от 2008гг.	2008 от 2007гг.	2009 от 2008гг
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Объем продаж продукции (работ и услуг) в фактических  ценах (без НДС и акцизов), тыс.руб.	16777355	13896104	15656207	-2881251	1760103	82,83	112,67
2. Прибыль от продаж, тыс.руб.	177158	694155	1005292	516997	311137	391,83	144,82
3. Себестоимость реализованной  продукции, тыс.руб.	7563093	8454789	9384720	891696	929931	111,79	111,00
4.Среднесписочная численность  промышленно-производственного персонала (ППП), чел.	918	925	881	7	-44	100,76	95,24

 

 

Продолжение таблицы 1

5. Фонд оплаты труда  ППП, тыс.руб.	67499	80409	57406	12910	-23003	119,15	71,39
6. Основные средства, тыс.руб.	114937	153753	151656	38816	-2097	133,77	98,64
7. Оборотные средства, тыс.руб.	806666	2175825	2370959	1369159	195134	269,73	108,97
8.Материальные затраты, тыс.руб.	13673398	16191582	12540050	2518184	-3651532	118,42	77,45
9. Производительность труда, тыс.руб.	18275,99	15022,82	17770,95	-3253,17	2748,13	82,20	118,29
10. Затраты на 1 рубль товарной  продукции, руб.	0,45	0,61	0,60	0,16	-0,01	134,97	98,52
11. Фондоотдача, руб.	145,97	90,38	103,23	-55,59	12,86	61,92	114,22
12. Материалоотдача, руб.	1,23	0,86	1,25	-0,37	0,39	69,95	145,47
13. Оборачиваемость оборотных  средств, количество оборотов	20,80	6,39	6,60	-14,41	0,22	30,71	103,39
14. Рентабельность продукции, %	2,34	8,21	10,71	5,87	2,50	3,51	1,30