Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Мая 2012 в 08:58, дипломная работа
Целью данной дипломной работы является рассмотрение теоретического аспекта финансовой стратегии предприятия и проведение экспресс-анализа предприятия на основе финансовой отчетности. Экспресс-анализ состояния предприятия производится на основе финансовой отчетности ОАО «ДАКГОМЗ» г. Комсомольска-на-Амуре.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
- провести предварительный обзор баланса;
- проанализировать имущества предприятия и дать его характеристику;
- анализ источников средств предприятия;
Введение
1. Финансовая стратегия предприятия
1.1 Понятие финансовой стратегии, и ее роль в развитии предприятия
1.2 Принципы и этапы разработки финансовой стратегии
2. Экспресс-анализ финансового состояния ООО «ДАКГОМЗ» г. Комсомольска-на-Амуре за 2005 год
2.1 Характеристика предприятия
2.2 Производственно-хозяйственная деятельность предприятия
2.3 Структура численности и уровень затрат на заработную плату
2.4 Структура основных средств предприятия
2.5 Определение неудовлетворительной структуры баланса
2.6 Анализ устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
3. Разработка финансовой стратегии развития предприятия ОАО «ДАКГОМЗ» на 2007 – 2010гг
Заключение
Список литературы
Рис. 2.2. Изменения фонда оплаты труда
2.4 Анализ динамики и структуры баланса ОАО «ДАКГОМЗ» за 2004 – 2006 гг.
Для того, чтобы четко сформировать стратегические цели финансовой деятельности предприятия необходимо дать оценку текущему финансовому состоянию предприятия.
Результат
финансовой деятельности отражает финансовую
политику предприятия (привлечение
заемных средств или
Устойчивость предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом оно располагает, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Для выявления динамики и структуры финансовых ресурсов предприятия и источников их формирования используются приемы финансового анализа.
Финансовое
состояние предприятия
Для проведения анализа финансового состояния предприятия рассмотрим бухгалтерский баланс ОАО «ДАКГОМЗ» за 2004, 2005, 2006 года (Приложение 1) и отчет о прибылях и убытках предприятия(Приложение 2).
Бухгалтерский баланс – это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату.
По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.
Темпы роста выручки от реализации продукции составили на 11,5%. Темпы роста себестоимости 12,21% . Сумма за проценты по пользованию банковским кредитом значительно выросла, на 54% за счет увеличения кредитного портфеля.
Прибыль от продаж 33 395 тыс. руб. на 3,2 % выше показателя прошлого года.
Коммерческие расходы предприятия возросли на 12,4 % к уровню прошлого года, за счет вложений в развитие розничной сети г. Хабаровска, а также возросли затраты по арендуемому транспорту для доставки продукции по городу и в разные регионы. Рынок г. Хабаровска привлекателен ростом объемов продаж, но требователен с точки зрения ценового влияния конкурентной продукции, поэтому рост цен на данном рынке ограничен. Чистая прибыль предприятия за 2004 год составила 11 490 тыс. руб., что на 17,3 % больше запланированной по бизнес плану и на 20,7 % меньше уровня прошлого года.
Операционные расходы уменьшились на 47% к уровню прошлого года,
За счет снижения суммы реализации основных средств и прочих активов. Внерелизационные расходы увеличились на 24,7% к уровню прошлого года за счет списания сумм на убытки прошлых лет, а также увеличением затрат, направленных на содержание непроизводственного сектора (столовая, медпункт), и выплат социального характера.
Налог на прибыль по итогам 2005 года составил 6,4 млн.руб,, но за счет реализации программы «Техническое перевооружение ОАО «ДАКГОМЗ» с целью расширения ассортиментного ряда продукции в системе Технополис КАС» предприятие имеет льготу по налогу на прибыль в размере 4 % 1040 тыс. р. Чистая прибыль предприятия составила 11,5 млн. р.
Оценка рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости. За текущий 2004 год показатель экономической рентабельности снизился на 1,3%, рентабельность продаж по отношению к прошлому году снизилась на 0,6%, показатель рентабельности по основной деятельности предприятия снизился на 1%, что ведет к ухудшению финансового состоянию предприятия.
Валюта баланса уменьшилась за текущий год на 1,6 млн. руб. Собственный капитал предприятия снизился на 27,7 млн. р. или на 19,5 % за счет гашения доли выкупленных у ЕБРР акций.
Привлеченный капитал предприятия составил 101,6 млн.р. (Рост на 26,1 млн. р.) в большей части направленный на выкуп акций ЕБРР.
Анализ кредиторской задолженности.
За 2005 год общая сумма кредиторской задолженности выросла с 24,3 млн. рублей до 34,5 на 10,2 млн. р. (на 42%). На данный рост повлияли следующие факторы:
- рост задолженности поставщикам с 13,9 до 19,2 млн. руб. - на 5,3 млн. рублей (38%),;
- рост суммы авансов полученных с 3,6 млн. руб. до 5,9 млн. рублей – на 2,3 млн. рублей, что составляет (65%).
Анализ задолженности по кредитам.
Рост на 30%, что составляет 14,8 млн. руб. обусловлен необходимыми отвлечениями финансовых средств на выкуп акций ЕБРР и вложений в дочернее предприятие «ДАКГОМЗ-АГРО».
Ликвидность
Ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени.
Для оценки
реальной степени ликвидности
2.4 Структура основных средств предприятия
Анализ состояния и движения основных средств представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.3 - Анализ состояния и движения основных средств
Наименование показателя |
Остаток на начало года |
Поступила (введено) |
Выбыло |
Остаток на конец года |
Первоначальная стоимость |
83312 |
1004 |
246 |
84070 |
Остаточная стоимость основных средств |
65 575 |
1431 |
250 |
66756 |
Доля активной части . % основных средств |
||||
Коэффициент годности, % |
26,1 |
24,33 | ||
Коэффициент износа. % |
73,9 |
75,67 | ||
Фондоотдача |
3,62 | |||
Фондоемкость |
|
0,276 | ||
Фондовооруженность |
46,95 |
Таблица 2.4 - Структура себестоимости реализованной продукции по элементам затрат за 12 месяцев 2005 года в сравнении с 2004 г
Элементы затрат I |
12 месяцев 2005 года |
12 месяцев 2004 года |
Отклонение, ("+ "рост ; - снижение | |||
3 |
тыс. рублей |
доля, % |
тыс. рублей |
доля, % |
тыс. руб. |
% |
Материальные затраты всего |
306926 |
68% |
287 253 |
70% |
79673 |
7% |
в том числе: |
||||||
- Сырье |
245 041 |
55% |
226 808 |
56% |
18233 |
8% |
- Вспомогательные |
40930 |
9% |
40720 |
10% |
210 |
1% |
- Топливо (вкл. пар) |
3779 |
1% |
3 134 |
1% |
645 |
21% |
- Теплоэнергия |
278 |
0% |
272 |
0% |
5 |
2% |
- Электроэнергия |
9 797 |
2% |
9069 |
2% |
722 |
8% |
Вода |
7 108 |
2% |
7250 |
2% |
-142 |
-2% |
Заработная плата |
67687 |
15% |
57967 |
14% |
9 726 |
17% |
Отчисления |
17404 |
4% |
78787 |
5% |
-1 383 |
-7% |
Транспорт |
1 839 |
0,4% |
987 |
0% |
858 |
87% |
Амортизация |
8416 |
2% |
8043 |
2% |
373 |
5% |
Нематериальные |
15 |
0,003% |
74 |
0,003% |
2 |
11% |
Ремонт |
1 315 |
0,3% |
477 |
0% |
844 |
179% |
Прочие |
5834 |
1% |
5370 |
1% |
527 |
10% |
ИТОГО по элементам затрат |
409 437 |
91% |
378 820 |
93% |
30 620 |
8% |
Услуги по аренде |
9454 |
2% |
6845 |
2% |
2610 |
38% |
Покупка товаров |
29373 |
7% |
22555 |
6% |
6 814 |
30% |
Себестоимость реализованной продукции и услуг |
448 264 |
100% |
408 220 |
700% |
40043 |
10% |
Согласно данным таблицы в 2005 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года структурного сдвига в составе затрат на производство продукции не произошло, так же как в 2004 году, в 2005 наибольший удельный вес занимают материальные затраты, а именно расходы на сырье и материалы, их доля в 2005 году уменьшилась на 2%.
В составе материальных затрат произошел существенный рост затрат по топливу, и электроэнергии в основном за счет роста тарифов и цен. Структура затрат на оплату труда, соц. нужды, амортизацию и прочие практически не изменилась. В абсолютном выражении можно отметить рост материальных затрат на 19 673 тыс. рублей и увеличение затрат на оплату труда на 8 343 тыс. рублей.
2.5 Определение
неудовлетворительной
Таблица2.5 - Определение неудовлетворительной структуры баланса
Показатель |
Значение показателя |
Изменения (гр.3-гр.2) |
Нормативное значение |
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Коэффициент текущей |
0,44 |
0,58 |
+0,14 |
не менее 2 |
не соответствует |
2. Коэффициент обеспеченности |
-1,26 |
-0,74 |
+0,52 |
не менее 0,1 |
не соответствует |
3. Коэффициент восстановления |
х |
0,32 |
х |
не менее 1 |
не соответствует |