Расчет увеличения финансовых результатов от реализации продукции при использовании внутрихозяйственных резервов

 

Резервы увеличения суммы  прибыли за счет снижения себестоимости продукции представлен в таблице 14.

Таблица 14 – Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции

Вид продукции	Резерв снижения се- бестоимости т., тыс.руб.	Возможный объем реализации продук- ции, т.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс.руб.
Масло	5,9	120	708
Молоко	0,1	1050	105
Кефир	0,4	250	100
Итого	-	-	913

 

В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы  ростаприбыли (таблица 15).

 

 

Таблица 15 – Обобщение  резервов увеличения суммы прибыли, тыс. руб.

Источник резервов	Вид продукции					Всего
	Источник резервов		масло	молоко	сметана		творог	кефир	Всего
Увеличение объема продаж	26,0	22,4	37,7	20,2	24,0	130,3
Снижение себестоимости  продукции	708,0	105,0	-	-	100,0	913,0
Итого	734,0	127,4	37,7	20,2	124,0	1043,3

 

Таким образом, ЗАО «Вемол»  имеет возможности увеличения роста продукции на сумму 130,3 тыс.руб. и снижения себестоимости продукции на 913 тыс.руб., что в совокупности составит 1043,3 тыс.руб.

Важным управленческим решением является правильное обоснование производственной мощности предприятия и установление, при каких объемах выпуска производство будет рентабельным, а при каких не будет давать прибыли.

Для этого нужно рассчитать безубыточный объем продаж, при котором обеспечивается полное возмещение постоянных издержек предприятия; объем продаж, который гарантирует предприятию необходимую сумму прибыли, зону безопасности предприятия. Также вычисляется сумма или количество продаж, при которой приход равен расходу - точка безубыточности. Продажи ниже точки безубыточности приносят убыток. Точка безубыточности - это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности еще называют порогом рентабельности. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. Снижение порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (величина, отделяющая переменные и постоянные издержки с помощью промежуточного финансового результата), повышая цену и (или) объем реализации, снижая переменные издержки, либо сокращая постоянные издержки.

Идеальные условия для  получения прибыли - сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржой.

Как далеко планируемая выручка  от реализации «убегает» от порога рентабельности, показывает запас финансовой прочности (зона безубыточности).

Еще одним элементом операционного  анализа является операционный (производственный) рычаг. Его действие проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен тем, что постоянные и переменные издержки по-разному влияют на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага.

Указывая на темп снижения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия. Для предприятий, отягощенных громоздкими производственными фондами, высокая сила операционного рычага представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса клиентов и сильнейшей инфляции. Каждый процент снижения выручки оборачивается катастрофическим падением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков. Поэтому важно чтобы полученное значение операционного рычага было как можно меньше.

Для расчета порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага воспользуемся алгоритмом вычислений, предлагаемым академиком АМИР Е.С. Стояновой.

Расчет начинают с деления  затрат на переменные и постоянные, используя данные таблицы в приложении. К постоянным затратам относятся то есть их виды, размер которых не зависит от изменения объема реализации (амортизация, управленческие расходы и др.). Остальные затраты относят к переменным (расходы на корма, заработная плата рабочих-сдельщиков и др.). После этого вычисляют валовую маржу, как разницу между выручкой и переменными издержками. Сопоставив ее с суммой выручки, получают коэффициент валовой маржи - долю валовой маржи в выручке от реализации. Затем постоянные издержки делят на коэффициент валовой маржи и получают порог рентабельности. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Прогнозируемая прибыль рассчитывается умножением запаса финансовой прочности на коэффициент валовой маржи. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается отношением валовой маржи к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки. Полный расчет всех показателей приведен в таблице 16.

Таблица 16 - Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага

Показатели	Решение
Выручка от реализации, тыс. руб.	384632
Переменные издержки, тыс. руб.	329466
Валовая маржа, тыс. руб.	55166
Коэффициент валовой моржи	55166 : 384632 = 0,14
Постоянные издержки, тыс. руб.	47460
Порог рентабельности, тыс. руб.	47460 : 0,14 = 339000
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	384632 – 339000 = 45632
Запас финансовой прочности, %	45632 : 384632 = 0,119
Прибыль, тыс. руб.	45632 : 0,14 = 325943
Сила воздействия операционного  рычага	55166 : 325943 = 0,17

 

Анализируя данные таблицы, видим, что порог рентабельности в денежном выражении равен 339000 тыс.руб., то есть на 45632 тыс.руб. меньше существующей на 2011 год выручки от реализации, что и составляет запас финансовой прочности предприятия в 0,119 %. При этом прибыль от реализации составит 325943 тыс.руб. Сила воздействия операционного рычага равна 0,17 что является негативным моментом.

Зная цену реализации молочной продукции, можно вычислить порог рентабельности в натуральном выражении. Для этого нужно значение порога рентабельности в денежном выражении разделить на цену реализации. Тогда при объеме продаж больше (15049 т * 22,52 тыс.руб.) 339000 тыс. руб. реализация будет безубыточной.

Наряду с описанным  выше способом расчета безубыточного  объема продаж пользуются и графическим способом.

Для построения графика нужно  знать постоянные и переменные издержки и общий объем продаж, которые приведены в таблице 17. Суммарные издержки равны376926 тыс.руб.

На основании этих данных построим график (рисунок 2). По горизонтали  показывается объем реализации продукции в тоннах, по вертикали - выручка от реализации.

 

 

 

Рисунок 2 - Зависимость между  прибылью, объемом реализации продукции  и его себестоимостью

Линия, параллельная оси  Х, - график постоянных издержек. Линия, соединяющая начало координат (О) и точку, соответствующую объему продаж (А), представляет собой график выручки от реализации. Соединив точку на оси у, обозначающую количество постоянных издержек (С) и точку, соответствующую общим затратам при данном объеме реализации (В), получим график суммарных издержек.

Точка пересечения линии  выручки с графиком суммарных издержек, в которой выручка от реализации равна суммарным издержкам, является порогом рентабельности или точкой безубыточности. Этой точке соответствует объем продаж в15049 т выручкой в 339000 тыс.руб., которые уже были получены ранее аналитическим способом.

Слева от точки безубыточности продаж размещается зона убытков, справа –зона прибыли, в которой и  находится на данный момент хозяйство.

Расстояние от точки А  до точки В представляет зону безопасности предприятия - запас финансовой прочности.

Приведенный график и аналитические  расчеты показывают объем продаж и зона безопасности, которые зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно реализовать меньший объем продукции чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает.

Каждое предприятие стремится  к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

Как видно из проведенного операционного анализа ЗАО «Вемол»  находится взоне прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

Проведенный анализ хозяйственной  деятельности показал, что в динамике затри года выручка от реализации в ЗАО «Вемол» увеличились  на 63847 тыс.руб., темп прироста составил 19,9%.

Однако в 2011 г. происходит резкое увеличение коммерческих (549,8%) и управленческих (574,1%) расходов, что негативно отразилось на прибыли от продаж, которая в 2011 г. по отношению к 2010 г. снизилась на 51,2%.

План по ассортименту в 2011 г. не выполняется практически по всем видам продукции. Наиболее продуктивными годами были 2009 г. и 2010 г. где было пере выполнение плана по таким видам продукции как творог в 2009 г. на 114%, по кефиру 122,7%. В 2010 г. перевыполнение плана было по маслу на 110% и по кефиру102,1%.

Темп роста выпуска  товарной продукции превышает темпа  роста реализации, как по отпускным ценам, так и по себестоимости. Данный факт следует считать отрицательным явлением, так как снижение реализации способствует накоплению товарных остатков на складе. А увеличение остатков готовой продукции на складе предприятия приводит к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и другие негативные факты.

План по прибыли предприятием недовыполнен на 85,2%. На невыполнение плана негативное влияние оказали превышение управленческих расходов на 218,5%и превышение себестоимости на 10,2%.

Увеличению прибыли в  основном способствовало уровень средних цен реализации продукции (17229 тыс.руб.), затем структура товарной продукции (4523тыс.руб.). Объем себестоимости реализации снизил прибыль на 19160 тыс.руб.

Рентабельность продаж по валовой прибыли и по прибыли от продаж оказалась ниже запланированного уровня, соответственно на 1,9% и 8,4%. Предприятию не удалось удержать запланированный уровень величины сводных затрат на производство продукции. Предприятию также не удалось сохранить ожидаемый уровень прибыльности реализованной продукции, которая была продана по более низкой, чем по плану цене.

Для эффективного управления финансовыми результатами в ЗАО  «Вемол» должны стремиться как можно больше получить прибыль, поскольку получение прибыли является необходимым условием развития предприятия.

Успешная реализация этой задачи предполагает необходимость  управления процессом формирования прибыли, включающим в себя как выявления резервов ее роста, так и ее использования.

Подсчет резервов показал, что  ЗАО «Вемол» имеет возможности  увеличения роста продукции на сумму 130,3 тыс.руб. и снижения себестоимости продукции на913 тыс.руб., что в совокупности составит 1043,3 тыс.руб.

Анализ безубыточности продаж показал, что безубыточной реализацией  для хозяйство является 15049 т. молочной продукции при выручке 339000 тыс.руб.

Таким образом, предприятие  имеет значительную возможность и резервы роста прибыли и для их реализации необходимо разработать меры экономического и организационного плана.

Для получения максимальной прибыли финансовый менеджер должен научиться планировать издержки обращения, которое целесообразно проводить в комплексной увязке с остальными экономическими показателями, такими как валовой доход, производство и реализация продукции, прибыль. Оптимальным будет считаться такой план издержек, который при заданной реализации товаров и принятой ценовой политике обеспечит предприятию необходимый размер чистой прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во«Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 320 с.
4. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко,
1. С.Э. Маркарьян – Ростов н/Д: Феникс, 2005. 560 с.5. Протасеня С.И. Анализ хозяйственной деятельности: пособие / С.И. Протасеня. – Гродно: ГРГУ, 2010 – 232 с.
5. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. –М.: Юрайт-Издат, 2003. – 220 с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с.
7. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2008. - 639 с.
8. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. М., 2003. – 138 с.