Пути улучшения финансового состояния ООО «АБВ и К»

 

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют, о том, что валовой доход снизился на 29,6% при росте товарооборота на 12,7%. Таким образом, спад темпа роста суммы валового дохода способствовал снижению уровня валового дохода на 12,03%.

На основе выше полученных данных рассчитаем влияние на сумму валового дохода объема товарооборота и среднего уровня торговой наценки:

-влияние товарооборота:

(∆Nр*Уд)/100 = (1322*32,14)/100 = +423,9 тыс. руб.

- влияние уровня валового дохода (торговой наценки):

(N′р*∆Уд)/100 = (11768*(-12,03))/100 = -1415,9 тыс. руб.

Общее влияния двух факторов составило -992 тыс. руб. Таким образом, изменение товарооборота оказало положительное влияние на сумму валового дохода. Рост товарооборота в отчетном периоде на 1322 тыс. руб. обеспечил рост валового дохода на 423,9 тыс. руб. Снижение среднего валового дохода на 12,035 привело к снижению валового дохода на сумму 1415,9 тыс. руб.

В процессе анализа структуры и динамики прибыли составлена таблица 2.2.

 

Таблица 2.2

Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.

 

Показатели	2008	2009	(+,-)	%	2009	2010	(+,-)	%	2008	2010	(+,-)	%
1 . Товарооборот, тыс. руб.	10446	10503	57	100,5	10503	11768	1265	112,0	10446	11768	1322	112,7
2. Издержки обращения, тыс. руб.	-7089	-7783	-694	109,8	-7783	-9403	-1620	120,8	-7089	-9403	-2314	132,6
5. Прибыль от продаж	3357	2720	-637	81,0	2720	2365	-355	86,9	3357	2365	-992	70,4
6. Результат от прочих операций	-34	-215	-181	632,4	-215	229	444	-106,5	-34	229	263	-673,5
8. Прибыль до налогообложения	3323	2505	-818	75,4	2505	2594	89	103,6	3323	2594	-729	78,1
9. Чистая прибыль	2849	2122	-727	74,5	2122	2234	112	105,3	2849	2234	-615	78,4

 

 

 

 

Как видно из данных таблицы 2.2 предприятие является прибыльным в течение всего анализируемого периода, и величина прибыли увеличивается. При этом прибыль до налогообложения снижается на 729 тыс. руб. или 21,9%. Основным фактором является превышение темпа роста издержек обращения над темпами роста товарооборота. При получении чистой прибыли имеется тенденция  к ее снижению на 21,6%. Не смотря на снижение результатов деятельности предприятия, у него достаточный доход для финансовой независимости.

Произведем способом абсолютных разниц влияния факторов на прибыль  от продаж по данным таблицы 2.2.

Влияние выручки от продаж (1322*32,1)/100 = + 423,9 тыс. руб.

Влияние валового дохода (11768*(-12,03)/100 = -1415,9тыс. руб.

Влияние расходов на продажу (11768*12)/100 = 1412,2 тыс. руб.

Следовательно, увеличение выручки от продаж увеличило прибыль от продаж на 423,9 тыс. руб. и снижение валового дохода снизило прибыль на 1415,9 %, а увеличение расходов на продажу снизило прибыль на 1412,2 тыс. руб.

Анализ рентабельности

Определение уровня доходности бизнеса оценивается относительным показателем – рентабельностью. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной) [15; с. 216].

Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: характеризующие рентабельность окупаемость издержек производства; характеризующие рентабельность продаж; характеризующие доходность капитала и его частей. Все эти показатели могут рассчитываться на основе  прибыли до налогообложения, валового дохода, чистой прибыли.

Рентабельность товаров (коэффициент окупаемости издержек) - показывает, сколько предприятие имеет предприятие прибыли с каждого рубля, затраченного на приобретение и реализацию товара.

Рентабельность капитала (имущества) предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия и определяется по формуле:

 Ркап= (Прасп´100)/К                                                                                     (2.2)

 где Ркап.  - рентабельность капитала (имущества) предприятия,  %;

Прасп  - прибыль,  остающаяся  в распоряжении предприятия, тыс. руб.;

К  - средняя величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

Рентабельность текущих активов отражает эффективность использования

текущих активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия и определяется по формуле:

Ракт= (Прасп´100)/ Атек,                                                                                 (2.3)

где Ракт. - рентабельность текущих активов, %;

Атек.  - средняя величина текущих активов предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

Рентабельность средств (источников) предприятия характеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала, и определяется по формуле:

Ркап. соб.== (Прасп´100)/ Ксоб                                                                         (2.4)

где Пкап. соб.  - рентабельность собственного капитала, %;

Ксоб.  - средняя величина источников собственных средств предприятия, рассчитанная по данным Ш раздела пассива баланса, тыс. руб.

Рентабельность инвестированных заемных средств (Рзаем. с.) можно определить методом разниц

Рзаем. с.=Ркап.-Ркап. соб.                                                                                                                                    (2.5)

Рентабельность инвестиций (Рк инв.) характеризует эффективность инвестирования собственного и долгосрочных заемных средств:

Рк. инв.= (Пб*100)/( Ксоб+Кдолг),                                                                                                                      (2.6)

где Пб. - прибыль балансовая, тыс. руб.;

Кдолг.  - долгосрочные кредиты и займы по данным баланса, тыс. руб.

При снижении показателя рентабельности всей реализованной продукции необходимо провести анализ влияния рентабельности отдельных видов продукции с целью выявления низкорентабельной продукции и анализ устойчивости спроса на эту продукцию для обоснования управленческого решения.

На основании данных бухгалтерского баланс и отчета о прибыли и убытках и их использовании, определяются выше изложенные показатели.

Для  оценки  показателей рентабельности  составлена таблица 2.3.

Таблица 2.3

Динамика показателей рентабельности, %

Показатели	2008	2009	2010	(+,-)
1. Рентабельность товарооборота	47,4	34,9	25,2	-22,2
2. Рентабельность продаж	32,1	25,9	20,1	-12
3. Рентабельность капитала	44,5	31,3	32,1	-12,4
4. Рентабельность собственного капитала	40	26,9	28,3	-11,7

 

По данным таблице 2.3 видно, что, не смотря на то, что рентабельность имеет тенденцию к снижению все показатели рентабельности высокие. Причиной снижение показателей явилось увеличение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки и как следствие снижение доли балансовой прибыли, а также  чистой прибыли

На рубль капитала предприятие получает 32,1 копейки прибыли, а в 1 рубле выручки прибыль составляет 20,1 копеек прибыли. Прибыльность собственного капитала высока, но так, же имеет тенденцию к снижению.  Даже при такой динамики растет кредитоспособность и инвестиционная привлекательность предприятия.

 

2.3 Анализ величины собственного капитала и обязательств организации

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала).

Анализ динамики, состава и структуры источников нужно проводить в четыре этапа:  анализ динамики и структуры источников капитала; динамика и структуры собственного капитала; факторы изменения собственного капитала; анализ структуры заемного капитала [21; с. 37-42].

На основе бухгалтерского баланса (форма №1) (приложение 1-3)  составлена таблица 2.4.

Как следует из данных таблицы 2.4 прирост имущества в отчетном периоде составил 1996,5 тыс. руб. или  32,97%, который  обеспечен на 95 % за счет собственных средств. Причем доля заемного капитала  снизилась  на 0,4 %. В результате доля собственных источников имеет тенденцию к увеличению с 95,1 до 95,5 %. То есть в 2010 году более 90% имущества сформировано за счет собственного капитала, что позволяет сделать вывод о том,  что предприятие является финансово независимым. Наличие и увеличении собственных оборотных  средств свидетельствует, о том, что предприятие имеет достаточную стоимость собственного капитала, тем более что в 2010 году наблюдается отсутствие использования банковских займов, а доля собственного оборотного капитала увеличилась на 2089 тыс. руб. или 50,4%.

 

Таблица 2.4

Анализ состава и структуры источников средств

 

Показатели	2008	2009	(+,-)	%	2009	2010	(+,-)	%	2008	2010	(+,-)	%
1. Стоимость имущества тыс. руб.	6055,5	7740	1684,5	127,82	7740	8052	312	104,03	6055,5	8052	1996,5	132,97
2.Собственный капитал, тыс. руб.	5760,5	7312,5	1552,0	126,9	7312,5	7688,0	375,5	105,1	5760,5	7688,0	1927,5	133,5
в % к имуществу	95,13	94,48	-0,7	99,3	94,5	95,5	1,0	101,1	95,1	95,5	0,4	100,4
2.1. . Собственные оборотные активы, тыс. руб.	4148	5752	1604,0	138,7	5752,0	6237,0	485,0	108,4	4148,0	6237,0	2089,0	150,4
в % к собственному капиталу	68,50	74,32	5,8	108,5	74,3	77,5	3,1	104,2	68,5	77,5	9,0	113,1
3.  Заемный капитал, тыс. руб.	295	427,5	132,5	144,9	427,5	359,5	-68,0	84,1	295,0	359,5	64,5	121,9
в % к имуществу	4,87	5,52	0,7	113,4	5,5	4,5	-1,1	80,8	4,9	4,5	-0,4	91,6
3.1.  Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
в % к заемному капиталу	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.2. Краткосрочные займы, тыс. руб.	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
в % к заемному капиталу	0,00	0,00	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	295	427,5	132,5	144,9	427,5	359,5	-68,0	84,1	295,0	359,5	64,5	121,9
в % к заемному капиталу	100,0	100,0	0,0	100,0	100,0	100,0	0,0	100,0	100,0	100,0	0,0	100,0
3.4. Прочие пассивы, тыс. руб.	0	0		0,0	0,0	0,0		0,0	0,0	0,0		0,0
4. Просроченная  кредиторская задолженность, тыс. руб.	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
в % к кредиторской задолженности	0	0	0	0,00	0	0	0	0,00	0	0	0	0,00