Пути совершенствования депозитных операций

  «Сбербанк России» — крупнейший банк России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предоставляющий весь спектр инвестиционно-банковских услуг. 57,6% акций банка находится под контролем Центрального Банка РФ. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходится на Сбербанк.  
История Сбербанка России начинается с именного указа Императора Николая I от 1841 года об учреждении сберегательных касс, первая из которых открылась в Санкт-Петербурге в 1842 году. Спустя полтора века — в 1987 году — на базе государственных трудовых сберегательных касс создан специализированный Банк трудовых сбережений и кредитования населения — Сбербанк СССР, который обслуживал также и юридические лица. В состав Сбербанка СССР входили 15 республиканских банков, в том числе Российский республиканский банк.  
 
В июле 1990 года постановлением Верховного Совета РСФСР Российский республиканский банк Сбербанка СССР был объявлен собственностью РСФСР. В декабре 1990 года он был преобразован в акционерный коммерческий банк, юридически учрежденный на общем собрании акционеров 22 марта 1991 года. В 1991 году Сбербанк перешел в собственность ЦБ РФ и был зарегистрирован как «Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации». Во многом благодаря поддержке ЦБ РФ и повышению комиссий за расчетное обслуживание, Сбербанку удалось выдержать дефолт по ГКО-ОФЗ 1998 года (в тот момент доля государственных долговых обязательств в активах банка составляла 52%, а на кредитный портфель приходилось всего 21% активов-нетто). Сбербанк и по сей день является любимым детищем Банка России, которому принадлежит 57,6% акций. Миноритарными акционерами выступают более 260 тысяч юридических и физических лиц, в том числе иностранные институциональные инвесторы, владеющие порядка 32% акций. В сентябре 2010 года официальное наименование кредитной организации было изменено на ОАО «Сбербанк России».

Несмотря на далеко не выдающееся качество обслуживания в большинстве отделений (за исключением  услуг для VIP-клиентов), банк лидирует не только по размеру активов, но и  по количеству расчетных счетов юридических  лиц (свыше 1,5 млн). На рынке частных  вкладов Сбербанк России является монополистом — контролирует 48% рынка (основная масса  депозитов «физиков» приходится на так называемые пенсионные вклады в рублях). Стоит отметить, что  на начало 2002 года его доля составляла 71,4%. Дальнейшему снижению доли рынка, занимаемой Сбербанком, в немалой  степени способствует система страхования  вкладов и повышение суммы  страхового возмещения. Через Сбербанк зарплату получают около 11 млн человек, а пенсии — 12 млн. Банком эмитировано  более 30 млн пластиковых карт, количество установленных банкоматов превышает 19 тыс.  
 
Исторически сложившаяся развитая территориальная сеть (более 19 тыс. подразделений, в том числе 17 региональных банков) способствует успехам банка на рынке розничного кредитования. Объем кредитов физическим лицам составляет более 1’170 млрд рублей (40% рынка, почти в 5 раз больше доли следующего за ним «Русского Стандарта»). В 2010 году кредитная организация отменила все комиссии по выдаче ипотеки, потребительских и автокредитов, а также объявила о запуске программы кредитования частных лиц по индивидуальным ставкам. В 2011 году в планах Сбербанка выйти на рынок высокомаржинального экспресс-кредитования.  
Сбербанк является крупнейшим игроком на рынке государственных ценных бумаг и на внутреннем рынке межбанковских кредитов. На рынке МБК, как правило, является нетто-донором. В структуре активов-нетто 65% приходится на кредитный портфель, 9% размещено в облигации российских и зарубежных эмитентов. Лидирующие позиции в пассивной части традиционно занимают средства на счетах и вкладах частных лиц – 50% пассивов, 19% составляют остатки на расчетных и депозитных счетах корпоративных клиентов. По итогам 2010 года банк получил рекордную чистую прибыль в размере 183,6 млрд рублей (в 2009 году аналогичный показатель составил 36,2 млрд).

Активы Сбербанка  в 3 раза превышают размер активов  следующего за ним ВТБ и в 5 раз  — активы Газпромбанка (9,13 трлн рублей). Банк входит в Top-100 крупнейших банков мира по размеру активов и по размеру  капитала. Рыночная капитализация — 81,2 млрд долларов США или 2,3 трлн рублей (выросла более чем в 30 раз за последние 5 лет и сейчас сопоставима  с капитализацией французской банковской группы Societe Generale и швейцарской Credit Suisse).  
Согласно принятой еще в октябре 2008 года «Стратегии развития Сбербанка до 2014 года» банк должен достичь следующих финансовых результатов: 

1. Увеличить  объем чистой прибыли в 2,5-3 раза по сравнению с 2007 годом  (106,5 млрд рублей);

2. Снизить отношение  операционных затрат к операционному  доходу на 5 процентных пунктов  (до 40%);

3. Рентабельность  капитала (ROE) не ниже 20% (согласно  отчетности по МСФО в 2010 году ROE составил 20,4%).

4. Количество  сотрудников 200-220 тысяч (на данный  момент их свыше 255 тысяч).  
 

                                    2.2Анализ депозитного портфеля  банка

На фоне глубокого  экономического спада в 2009 году российская банковская система столкнулась  с двумя основными проблемами:

• падением спроса на банковские услуги со стороны платежеспособных заемщиков. На фоне восстановления ликвидности банковской системы это привело к тому, что впервые за последние годы клиентские депозиты банковской системы росли быстрее кредитов;

• существенным ростом кредитных рисков.

В отчетном году в российской экономике наблюдалось снижение объемов промышленного производства и ухудшение качества заемщиков. Произошел резкий спад платежеспособного спроса на банковские кредиты. По итогам года кредиты предприятиям возросли всего на 0,3%, при этом Сбербанк оказался в числе тех банков, кто заметно увеличил кредитный портфель. В результате доля Сбербанка на рынке кредитов корпоративным

клиентам увеличилась на 1,3 п.п. до 31,8%.

Экономический спад, рост безработицы и финансовой неопределенности обусловили возврат населения к сберегательной модели поведения после нескольких лет опережающего роста потребления и роста кредитной активности. В результате объем рынка кредитов физическим лицам сократился. Розничный кредитный портфель Сбербанка также сократился, но в меньшей степени, что позволило Сбербанку увеличить долю на рынке

кредитования  населения на 1,4 п.п., до 32,7%.

Ситуация с  ликвидностью российского банковского сектора на протяжении года наоборот была стабильной – депозиты клиентов большую часть года увеличивались, причем темп их роста опережал темп роста кредитов. Постепенно у банков, включая Сбербанк, появилась возможность снизить объемы финансирования в Банке России и больше использовать рыночные источники фондирования. Обладая достаточным объемом ликвидных средств, Сбербанк имел возможность не включаться в ценовую конкуренцию за привлечение средств клиентов, что положительно сказалось на расходах банка, но привело к снижению доли на рынке привлечения средств юридических лиц (с 20,6% до 17,7%) и рынке вкладов (с 51,9% до 49,4%).

Наличие значительного  объема накопленной ликвидности при отсутствии надежных заемщиков на российском рынке определили рост вложений банков, включая Сбербанк, в ценные бумаги. Доля Сбербанка в совокупном объеме вложений в государственные ценные бумаги возросла за год с 7,6 до 25,2%.

Совокупный объем  активов банковской системы за год вырос на 5%, при этом рост был на 90 обеспечен тремя государственными банками:

Сбербанком, ВТБ  и Россельхозбанком. В результате доля Сбербанка в активах банковского сектора по итогам года воз-

росла с 24,7 до 26,2%.

Кризисные явления  в экономике сопровождались ростом кредитных рисков и увеличением расходов на формирование резервов, что стало главным фактором существенногоснижения прибыльности банковской системы по итогам 2009 года. Прибыль до уплаты налогов из прибыли банковского сектора уменьшилась в 2 раза по сравнению с 2008 годом. В результате проведения достаточно консервативной политики по обеспечению по-

крытия кредитных  рисков, прибыль Сбербанка снизилась относительно предыдущего года и составила около 20% суммарной прибыли банковской системы против 35% годом ранее. 

                      3   Пути совершенствования депозитных операций

                                       3.1 Депозитный сертификат

      Свидетельство о депонировании средств в  банке. Это наиболее известный и  доступный финансовый инструмент. В  сущности, размещая средства на депозитном счете или приобретая депозитарные сертификаты (Certificate of Deposit, CD) у своего брокера, инвестор отдает свои средства в управление выбранному им банку. По окончании срока действия депозитного  договора банк возвращает инвестору  его средства, а так же выплачивает  определенную договором сумму за право использования денег, размер которой выражается в процентах  от вклада. Банковский депозит относится  к категории финансовых инструментов с фиксированной доходностью, т.е. заранее известен точный размер дохода, независимо от того, насколько успешно  будут использованы средства инвестора.

      Любой финансовый инструмент с фиксированной  доходностью основан на независимости  размера вознаграждения кредитора  от результатов использования кредита  заемщиком. Риск недополучения вознаграждения и невозвращения кредита возникает  только в случае банкротства заемщика. Однако если инвестор имеет дело с  депозитом в банке США, в случае финансовой несостоятельности выбранного банка, его обязательства принимает  на себя государство в лице Федеральной  Корпорации по Страхованию Депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation). Размер ответственности FDIC - до $100’000.

      Нужно отметить, что по сравнению с остальными финансовыми инструментами, банковский депозит обладает наименьшей доходностью. Причина заключается в том, что  фактически банк выступает в роли посредника между инвестором, как  кредитором и тем, кто в конечном счете использует авансированные средства. Поэтому доход от предоставления кредита приходится делить между инвестором и банком. Положительной стороной банковских депозитов является их высокая надежность, которая достигается за счет того, что вложенными средствами управляют профессионалы, а так же за счет страхования вкладов на федеральном уровне (касательно США). Слабая сторона депозитов - это низкая доходность, а так же невозможность их использования в качестве залога для получения кредита в брокерской фирме.

      Существует  несколько типов депозитных сертификатов.

      1. Депозитные сертификаты до востребования.  По ним не платят процент,  и они подлежат оплате по  предъявлении; используются в основном  как гарантия платежа, напр. как  лотерейные выигрыши.

      2. Депозитные сертификаты срочные.  Приносят процентный доход и  имеют сроки от 30 дней до нескольких  лет; номинал этих сертификатов  может быть разным: от менее  чем 1000 дол. (индивидуальные депозитные  сертификаты) до более чем 100 тыс. дол. (институциональные депозитные  сертификаты); сертификаты на очень  крупные суммы могут обращаться  и, индоссированные надлежащим  образом, могут служить обеспечением  по ссудам. Депозитные сертификаты  с нулевой ставкой иногда используются  для компенсационных остатков  по счетам, т. к. по ним резервные  требования меньше.

      3. Депозитные сертификаты с плавающей  ставкой. Введены в 1973 г.; их  процентная ставка привязана  к ставке 90-дневного депозитных  сертификатов и корректируется  каждые 90 дней.

      4. Депозитные сертификаты с плавающим  процентом. Были отменены в  1981 г.; их процентная ставка была  привязана к еженедельной аукционной  продаже шестимесячных казначейских  векселей, и они могли использоваться  в качестве обеспечения по  краткосрочным ссудам.

      Резервные требования распространяются на депозитные сертификаты до востребования и  срочные Депозитные сертификаты  в тех же размерах, как по депозитам до востребования и срочным депозитам соответственно.

      По  срочным депозитным сертификатам существовал, в соответствии с Правилом Q, `потолок` процентной ставки, однако в 1970 г., чтобы  сдержать отток депозитов, когда  рыночные процентные ставки превысили  этот лимит по депозитным сертификатам достоинством 100 тыс. дол. или выше и  сроком менее 90 дней, был отменен; в 1973 г. были отменены лимитированные ставки по всем таким депозитным сертификатам крупного достоинства; а в 1986 г. в  соответствии с программой, определенной ЗАКОНОМ О ДЕРЕГУЛИРОВАНИИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОМ  КОНТРОЛЕ 1980 г., истек срок лимитирования  процентных ставок по всем срочным  и сберегательным депозитам.

      5. Депозитные сертификаты без штрафа. По таким сертификатам инвесторы  могут производить изъятие средств  в любое время или через  установленные промежутки времени.  Федеральный закон больше не  требует, чтобы финансовые институты  взимали плату за досрочные  изъятия основной суммы, но  позволяет им удерживать от  одной до трех месячных сумм  процента по депозитным сертификатам  сроком один год и менее  и от трех до шести месячных  сумм процента по депозитным  сертификатам, имеющим длительные  сроки.

      6. Депозитные сертификаты с повышающейся  ставкой. Ставка по ним повышается  каждый раз, когда они пролонгируются  в течение оговоренного периода  времени, например каждые шесть  месяцев за трехлетний период.

      7. Депозитные сертификаты, индексированные  по курсу акций. Доход по  сертификатам привязан к фондовому  рынку. Вариант `бык` позволяет  инвестору делать ставку на  повышение рыночных курсов, а  вариант `медведь` - на снижение  рыночных курсов.

      8. Депозитные сертификаты брокерские. Эти Депозитные сертификаты выдает  биржевой брокер, а не банк  или ссудосберегательная ассоциация. Брокерские депозитные сертификаты  продаются и покупаются на  вторичных рынках, что дает инвестору  право на их продажу до истечения  срока депозитных сертификатов без уплаты штрафа.