Пути рационального использования оборотных активов ОАО «Владалко»

 

При оценке экономической эффективности  показателей делаем ряд расчетов. Расчеты оформлены в таблице 8.

Таблица 8

Расчеты оценки эффективности  использования оборотных активов

 

№ п/п	Показатели	Услов-ные обозна-чения	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Отклонение (+,-)	Темп роста (%)	Темп прироста (%)
1	Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	N – стр.010 ф.2	119921	131141	11220	109,36	9,36
2	Средняя величина оборотных  средств, тыс. руб.	E = 0,5*стр.290	52962,00	59691,50	6729,50	112,71	12,71
3	Количество оборотов оборотных средств	=N/E	2,26	2,20	-0,06	97,35	-2,65
4	Коэффициент закрепления	=E/N	0,44	0,46	0,02	104,55	4,55
5	Оборачиваемость в днях	LE=(E*T)/N	158,99	163,86	4,87	103,06	3,06

 

По данным таблицы 5 определим коэффициент  соотношения темпов прироста оборотных средств (12.71%) и продукции / товаров (9.36%):

12.71/9.36= 1.36. Это означает, что на каждый процент увеличения товара оборотные средства увеличивались на 1,36%.

Далее определим  относительное отклонение в оборотных  средствах ( ). =9311,5 – 7490Х0,5814 = 4956,814 т.р.

В итоге, на основании  полученного результата, можем сделать  вывод. Что произошел перерасход оборотных средств (4956,814 т.р.). за счет замедления оборачиваемости оборотных средств.

Далее определим влияние интенсивности и экстенсивности в использовании оборотных средств на приращение товара.

Расчет выполним индексным методом, на основании  вышеприведенной таблицы.

а) Влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор) :

 

 

Влияние изменения  коэффициента оборачиваемости (интенсивный  фактор) :

 

 

Сумма влияния  двух факторов равна приросту товара за 2 года.

Как видно из расчетов, влияние экстенсивного использования оборотных средств значительно превышает влияние интенсивности, что явилось перерасходом оборотных средств.

Вывод: подводя  итог данного пункта, можно сказать, что влияние экстенсивности использования  оборотных активов превышает  влияние интенсивности, что говорит о том, что происходит перерасход оборотных активов за счет замедления оборачиваемости.

 

Глава 3. Пути рационального использования оборотных средств ОАО «Владалко»

 

Одна из основных проблем  — дефицит денежных средств, вызванный  стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

• хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.
• оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, — существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5–10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.
• компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных  активов. Но начинать все же следует  с наиболее проблемных элементов  существующих оборотных активов. Только расчет нормативов не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ее использования компания отказывается.

Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы.

1. Построение модели  операционного цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

• транспортировка товаров от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя — цикл запасов;
• предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, — цикл расчетов.

От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов  будут зависеть нормативы оборотных  средств.

2. Разработка внутрифирменного  положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.

3.Тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.

4.Корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.

На первом этапе необходимо определиться, какие статьи оборотных  активов нужно нормировать в  первую очередь. Далее по таким статьям  проводится выборка за последние  три года, и определяются тенденции  изменения оборачиваемости актива — увеличение или уменьшение. После этого сведения о динамике изменения оборотных активов сравниваются с изменениями в компании за аналогичный период (например, рост продаж на 30% при увеличении оборотных активов на 100%). Это позволяет определить те участки, где оборотные активы используются неэффективно, к примеру, произошло затоваривание складов запасами товаров или необоснованно увеличилась дебиторская задолженность. Для выявления резервов усовершенствования структуры и величины активов ежеквартально проводится анализ оборотных активов.

5. Автоматизация. Использование Excel для расчета и контроля нормативов крайне трудоемко, поэтому необходимо автоматизировать эти процессы с помощью специализированного программного обеспечения. Это может быть как отдельный программный продукт, так и дополнительный модуль ERP-системы.

В заключение следует  отметить, что типичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения  системы нормирования, являются некорректное распределение ответственности  за выполнение принятых нормативов и  отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схема распределения ответственности за выполнение принятых нормативов может быть представлена следующим образом. За выполнение норматива:

• по запасам товаров на складе отвечает руководитель отдела продаж;
• по дебиторской задолженности отвечает менеджер по продажам.

После того как распределена ответственность среди должностных  лиц компании, создается система  мотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним из вариантов является механизм, когда сотрудникам выплачивается фиксированный размер вознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотных активов (например, товаров на складе) от нормативного находится в пределах установленного процента.

Наибольшие трудности  при внедрении системы нормирования возникают с сотрудниками, которые раньше распоряжались средствами бесконтрольно. Так, менеджеры отдела закупок раньше могли держать товар на складе в излишке на всякий случай. Аналогичная ситуация была в отделах продаж: чтобы выполнить план продаж, можно было «простить» просрочки клиенту и не требовать немедленного погашения задолженности. Для предотвращения подобных проблем нужно определить ответственных, мотивировать их на достижение установленных нормативов и контролировать исполнение [28].

Вывод: основная идея данной главы состоит в том, что для эффективной деятельности предприятию целесообразно нормировать статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются условия, приведенные в тексте 3 главы данной курсовой работы. Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, для выполнения поставленных задач.

 

Заключение

 

В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное  их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность товаров - риск  дополнительных издержек или  остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных  кредитных возможностей – риск  потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного  процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств. – риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Также определены источники информации для проведения анализа оборотных  активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.

В пункте 2.2. рассмотрен состав оборотных  активов, под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные  средства. В таблице представлен состав активов по степени их ликвидности. В общем объеме активов большая часть 66.27% принадлежит оборотным активам организации. На основании полученных данных в расчетах по курсовой работе, можем говорить о том, что оборотные активы ОАО «Владалко» по сравнению с началом отчетного периода увеличились на 4,02 %. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «Дебиторская задолженность», которая увеличилась в связи с увеличением задолженности по покупателям и заказчикам. Значительно уменьшились, на 1563 тыс. руб. уменьшение запасов  связано с уменьшением  сырья   и   материалов  на 3597 тыс.руб. Следующим шагом в выполнении работы был расчет коэффициентов необходимых для анализа оборотных активов предприятия. В результате полученных расчетов наблюдается уменьшение оборачиваемости оборотных активов с 2,26 до 2,20. Оборачиваемость оборотных активов в днях повысилась на 4,87. Отмечается уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает ухудшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что срок оборота денежных средств увеличился и оборачиваемость уменьшилась, это в свою очередь показывает, что ОАО «Владалко» не эффективно управляет высоколиквидными активами.

При расчетах влияния изменения  коэффициентов оборачиваемости  анализируем, что влияние экстенсивности использования оборотных активов  превышает влияние интенсивности, это говорит о том, что происходит перерасход оборотных активов за счет замедления оборачиваемости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Алексеева А.И.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.– М.: КНОРУС, 2009 - 688c.
2. Анализ оборотных активов www.tatsel.ru
3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. www.economanaliz.ru
4. Анализ эффективности использования оборотных средств www.buhi.ru
5. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 1999-160c.
6. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2006-368c.
7. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Изд-во ПРИОР, 2002-96c.
8. Внедрение системы управления оборотными активами //Финансовый директор, 2005, № 6, с. 27
9. Волков О.И. Экономика предприятия. Учебник.3-е изд. М.: Инфра-М, 2008-604c.
10. Г.В.Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности». – М.: Инфра-М  2006-425с.
11. Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия «Издательский центр», 2008-208с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2005.
13. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.:Проспект, 2009-623с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002-424с.
15. Об отдельных направлениях анализа оборотных средств (активов) www.traktat.ru
16. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ. – М.: Эксмо, 2008-320с.
17. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Академия, 2003-336с.
18. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра – М, 2010-408с.
19. Чечевицына Я.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2009-379с.
20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2008-416с.
21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализ. – М.: ИНФРА-М, 2000-208с.