Пути рационального использования оборотных активов ОАО «Владалко»

 

Глава 2. Анализ оборотных активов ОАО «Владалко»

2.1.Краткая характеристика  хозяйственной деятельности ОАО «Владалко»

 

Организационно-правовая форма: Открытое акционерное общество.

Полное фирменное название: Открытое акционерное общество «Владалко»

Место нахождения: ул.Б.Нижегородская, 62, г.Владимир, Россия.

Уставной  капитал общества составляет 50334 тыс. рублей и разведен на 16778 обыкновенных акций, номинальная стоимость одной  акции 3000 рулей.

Количество  акционеров, внесенных в список акционеров, имеющих право на участие в годовом общем собрании: физических лиц-177, юридических лиц-6.

Основным  видом деятельности Общества являются:

- производство, хранение и поставки произведенных  спиртных напитков (водки, ликеро-водочных  изделий);

- розничная  торговля;

- общественное  питание.

Стратегической  задачей ОАО «Владалко» является улучшение экономического положения  за счет повышения качества продукции. Основными принципами достижения результата являются:

- использование  в производстве только натуральных  ингредиентов;

- активное  техническое перевооружение производства;

- высокий  профессиональный уровень специалистов;

- совершенствование  технологических процессов.

Вывод: в данном пункте описана хозяйственная деятельность ОАО «Владалко». Данные приведены на основании устава анализируемого предприятия.

 

2.2. Состав и структура оборотных  активов ОАО «Владалко»

 

В данном пункте рассмотрим состав и  структуру оборотных активов  ОАО «Владалко».

Под составом оборотных средств  понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Классификация оборотных средств  по степени их ликвидности и степени  финансового риска характеризует  качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих.

Таблица 2

Состав оборотных средств  по степени ликвидности

 

Группа оборотных средств	Остатки на конец отчетного  периода по статьям актива баланса
1. Абсолютно ликвидные активы	1.1. Денежные средства (645 тыс. руб.)
2. Наиболее ликвидные  активы	2.1. Краткосрочные финансовые  вложения (0 тыс. руб.)
3. Быстро ликвидные  активы	3.1. Дебиторская задолженность  (82851 тыс. руб.)
4. Медленно ликвидные  активы	4.1. Запасы – строка 210 и 220 раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов (27361 тыс. руб. + 8526 тыс. руб. = 35887 тыс. руб.)
Общая сумма оборотных  средств	119383 тыс. руб.

 

Анализ активов организации  по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой таблица 3, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей. Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа.

Таблица 3

Показатели состава, структуры  и динамики активов по данным баланса ОАО «Владалко»

 

Показатель (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)		На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Запасы (210) в том числе:	28924	27361	-1563	94.60	27.31	22.92	-4.39
1.1.Сырье материалы  и др. (211)	18878	15281	-3597	80.95	17.82	12.80	-5.02
1.2 Затраты в незавершенном производстве (213)	583	1077	494	184,73	0,55	0,90	0,35
1.3. Готовая продукция и товары (214)	3664	5226	1562	142,63	3,46	4,38	0,92
1.4. Расходы будущих периодов (216)	5799	5777	-22	99,62	5,47	4,84	-0,63
2. НДС по приобретенным ценностям (220)	6874	8526	1652	124,03	6,49	7,14	0,65
3. Дебиторская задолженность  краткосрочная (240) в том числе:	69654	82851	13197	118,95	65,76	69,40	3,64
3.1. Покупатели и заказчики  (241)	46903	61156	14253	130,39	44,28	51,23	6,95
4.Денежные средства (260)	472	645	173	136,65	0,45	0,54	0,09
Итого оборотных активов (290)	105924	119383	13459	112,71	100	100	-

 

В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать  вывод, что совокупная величина оборотных активов ОАО «Владалко» на конец отчетного года составила 119383 тыс. руб., что на 13459 тыс. руб. больше, чем на начало года. Исходя из данных бухгалтерского баланса ОАО «Владалко» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 4.

Таблица 4

Состав активов ОАО «Владалко»

 

Показатель (код строки баланса	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1.Внеоборотные активы (190)	64233	60775	37,75	33,73
2.Оборотные активы (290)	105924	119383	62,25	66,27
Итого активов (300)	170157	180158	100	100

 

a) анализ дебиторской задолженности:

За анализируемый период 2009-2010гг. происходит увеличение оборотных средств. Наибольшую долю в составе основных средств занимает дебиторская задолженность, которая на конец года составила 82851 тыс. руб. (69.40%), что на 13197 (3.64%) больше чем на начала года. Это связано с несвоевременными расчётами покупателей за продукцию и оказание услуги, что неблагоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Особенностью ОАО «Владалко» является то, что у предприятия нет долгосрочной задолженности, а имеется только краткосрочное (нормальное), то есть платежи, по которой ожидается в течение 12 мес. после отчётной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.

Рассмотрим анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности в  ОАО «Владалко», таблица 5.

 

 

Таблица 5

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Владалко» 2009-2010гг.

 

наименование	на начало отчетного  года	на конец отчетного  года	изменение (+,-)
1.Дебиторская задолженность  (платежи, по которой ожидаются  в течении 12 мес.), тыс.руб.	69654	82851	13197
2.Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, %.	65,76	69,40	3,64
3.Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз.	1,72	1,58	-
4.Средний период инкассации, дней.	209	227	-

 

Из приведенных расчетов видно, что удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности в общей стоимости оборотных активов за анализируемый период увеличился на 3.64%. Это свидетельствует об отвлечении средств из оборота. Анализируя полученные коэффициенты оборачиваемости, можно заметить, что за анализируемый период оборачиваемость дебиторской  задолженности 2009г. составила 1.72 оборота, а в 2010г. 1.58 оборотов. Это привело к увеличению времени ее обращение, или среднего периода инкассации (СПИ) с 209 дней 2009г. до 227 дней 2010г., что повысило риск ее непогашения. Т.е. средней промежуток времени, которой требуется для того, чтобы предприятия, реализовав свою продукцию, получило деньги, равен в отчетном периоде 227 дней.

В целях ускорения расчетов необходимо повышать дебиторскую задолженность  т.е. уменьшать период ее обращения в деньги. Для этого следует уменьшить долю дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. Этого предприятие может достигнуть путем применения в расчетах с покупателями предварительной оплаты. Рассмотрим, как повлияет на оборачиваемость дебиторской задолженности применение предприятия по всем расчетам с покупателями предварительной оплаты в размере 40% в 2010г. В этом случае дебиторская задолженность на конец 2010г. уменьшится на 33140 тыс.руб., а ее доля оборотных активов сократится на 27.76%. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 2.38% оборота и составила 3.96 оборота, (131141/33140), срок погашения уменьшился на 136 дней (227-91), и снизился риск непогашения задолженности. В данном случае предприятию потребуется 136 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства. Таким образом предприятия в целях совершенствования расчеты, их ускорения средств в расчетах с покупателями и заказчиками применять предварительную оплату.

б) анализ движения денежных средств.

Одним из способов оценки денежных средств  является расчет длительности периода  их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента  поступления денег на расчетный  счет до момента их выбытия. В таблице 2 представлен расчет оборачиваемости денежных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начала и конец года.

 

Таблица 6

Анализ оборачиваемости  денежных средств на предприятие  ОАО «Владалко», 2009-2010гг.

 

наименование	на начало отчетного  года	на конец отчетного  года	изменение (+,-)
1.Выручка от продажи  товаров, тыс.руб.	119921	131141	11220
2.Денежные средства, тыс.руб.	472	645	173
3.Коэффициэнт оборачиваемости денежных средств, раз. (1/2)	254,0	203,3	-
4. Период оборота денежных средств, дней.[(2*360)/1]	1	2	-

 

Как следует из таблицы 2, период оборота денежных средств составил в течении отчетного года в среднем 2 дня, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 2 дня.

в) Анализ запасов и затрат.

Рассмотрим анализ оборачиваемости  запасов в ОАО «Владалко», таблица 7.

 

Таблица 7

Анализ оборачиваемости  запасов в ОАО «Владалко», 2009-2010гг.

 

наименование	на начало отчетного  года	на конец отчетного  года	изменение (+,-)
1.Стоимость производственных  запасов, тыс.руб.	28924	27361	-1563
2.Доля запасов в  общей сумме оборотных активов, %.	27,31	22,92	-4,39
3. Оборачиваемость производственных  запасов, раз.	3,94	4,44	-
4.Срок хранения запасов,  дней.	91	81	-

 

   Значительную долю в структуре основных средств составляют запасы сырья и материалов, но наблюдается тенденция к их сокращению так 2009 году величина запасов составила 27.31%, а в 2010г. уже 22.92%, сокращение величины запасов сырья и материалов выразилось в результате уменьшения объемов производства продукции (работ, услуг). Анализируя полученные коэффициенты оборачиваемости, можно заметить, что за анализируемый период оборачиваемость запасов 2009г. составила 3.94 оборота, а в 2010г. 4.44 оборота. Это привело к уменьшению срока хранения запасов с 91 дня 2009г. до 81 дня 2010г. т.е. сокращение производственных запасов ускоряет их оборачиваемость, а следовательно, говорит о более эффективном их использовании. 

Вывод: в пункте 2.2 рассмотрен состав оборотных активов, под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице представлен состав активов по степени ликвидности. В общем объеме активов большая часть 66,27% принадлежит оборотным активам организации.

Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «Дебиторская задолженность» которая увеличилась в связи с увеличением задолженности по покупателям и заказчикам.Значительно уменьшились сырье и материалы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств ОАО «Владалко»