Пути повышения рентабельности на примере ОАО «Фортум»

 

Вывод: По данным таблицы видно, что темп роста  прибыли до налогообложения составил 118,35%, данное увеличение произошло в  основном за счет увеличения прибыли  от продаж по сравнению с базисным период на 1147849 тыс. руб., а ее удельный вес вырос на 22,01%. Это означает возрастание эффективности основной деятельности предприятия. Главной причиной увеличения прибыли является снижение себестоимость продукции. Получение прибыли по прочим видам деятельности включает в себя: курсовые разницы, нетто; поступления от реализации материально-производственных запасов; прибыль прошлых лет выявленная в отчетном году; прибыль от реализации ценных бумаг. Рост чистой прибыли говорит о воспроизводственной политике организации. Анализ говорит об эффективном управлении деятельностью организации.

Проанализируем влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж.

Таблица 3 – Анализ прибыли от продаж

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж- нетто, тыс. руб. Себестоимость реализ. продукции, тыс. руб. Валовая прибыль, тыс. руб. Управленческие расходы, тыс. руб. Расходы на продажу, тыс. руб. Прибыль от продаж, тыс. руб. Рентабельность продаж, % Влияние на изменение прибыли  от продаж: - изменения выручки от  продаж - изменения уровня рентабельности  продаж	22282260 21464547 817713 - - 817713     - -	22977308 21011746 1965562 - - 1965562     - -	695048 -452801 1147849     1147849 4,8846   25506 1122342

 

Рентабельность  продаж исчисляется по формуле:

 

,                                                  (19)                                                                      

 

 

 

 

Найдем  влияние на изменение прибыли  от продаж за счет изменения факторов выручки и уровня рентабельности методом цепных подстановок:

Таблица 4 – Факторная модель

Порядок подстановок	Факторы		Прибыль тыс. руб.	Изменение прибыли	Наименование повлиявшего фактора
	Впр	Rпр
Базисный  год	22282260		817712,15	-	-
1-ая подстановка	22977308		843218	25506	Увеличение прибыли за счёт увеличения выручки
Отчётный год	22977308		1965561	1122342	Рост прибыли за счёт роста рентабельности продаж

 

Проверка: 25506 + 1122342 = 1147849 тыс. рублей, под влиянием выручки от продажи и уровня рентабельности продаж прибыль от продаж возросла на 1147849 тыс. рублей.

Вывод: выручка  от продаж увеличилась на 695048 тыс.руб. Себестоимость реализованной продукции снизилась на 452801 тыс.руб. Прибыль от продаж увеличилась на 1147849 тыс. руб. На изменение прибыли от продаж повлияли следующие факторы – за счет роста выручки от продаж прибыль увеличилась на 25506 тыс.руб. и за счет изменение уровня рентабельности продаж, прибыль увеличилась на 1122342 тыс.руб.

Проанализируем динамику рентабельности производственных фондов. Определить влияние на изменение данного показателя рентабельности продаж, фондо- и материалоемкости реализованной продукции.

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Анализ рентабельности производственных фондов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка-нетто, тыс. руб.	22282260	22977308	695048
Прибыль от продаж, тыс. руб.	817713	1965562	1147849
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р.	13618522	13880763,5	262241,5
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.	1787658,5	1355730,5	-431928
Рентабельность продаж			4,8846
Фондоемкость продукции	0,6112	0,6041	-0,0071
Материалоемкость продукции	0,0802	0,059	-0,0212
Рентабельность производственных фондов	5,31%	12,90%	7,59%

 

Среднегодовая стоимость основных фондов:

 

                                   ОФ_срг = (ОФ_н + ОФ_к) / 2                                               (20)

 

Базисный  период: ОФ_срг = (13400016 + 13837028) / 2 = 13618522 тыс. руб.

Отчётный  период: ОФ_срг = (13837028 + 13924499) / 2 = 13880763,5 тыс. руб.

Изменение: ОФ_срг = 13880763,5 – 13618522 = 262241,5тыс. руб.

Среднегодовая стоимость материальных оборотных  средств:

 

                                               З_срг = (З_н + З_к) / 2                                                     (21)

 

Базисный  период: З_срг = (1718010 + 1857307) / 2 = 1787658,5 тыс. руб.

Отчётный  период: З_срг = (1565854 +1145607) / 2 = 1355730,5 тыс. руб.

Изменение: З_срг = 1355730,5 – 1787658,5 = - 431928

Рентабельность  продаж возьмём из таблицы 2.

Фондоёмкость продукции: Ф_ем = ОФ / В_пр

Базисный  период: Ф_ем = 13618522/ 22282260 = 0,6112

Отчётный  период: Ф_ем = 13880763,5/ 22977308= 0,6041

Изменение: Ф_ем = 0,6041 – 0,6112 = – - 0,0071

 

Материалоемкость продукции: М_ем = З / В_пр  (22)

Базисный  период: М_ем = 1787658,5/ 22282260 = 0,0802

Отчётный  период: М_ем = 1355730,5 / 22977308 = 0,059

Изменение: М_ем = 0,059 – 0,0802 = – 0,0212

Рентабельность  производственных фондов:

 

                                            R_пф = R_пр / (М_ем + Ф_ем)                                               (22)

 

Базисный  период: R_пф = 3,6698 / (0,0802+ 0,6112) = 5,31%

Отчётный  период: R_пф = 8,5544 / (0,059+0,6041) = 12,90%

Изменение: R_пф = 12,90 – 5,31 = 7,59%

 

Таблица 6 – Расчет влияния факторов на рентабельность производственных фондов

Подстановки	Взаимодействующие факторы			Rпф	Величина влияния факторов на уровень  рентабельности	Наименование фактора
	Фем	Мем	Rпр
Прошлый год	0,6112	0,0802	3,6698	5,31	-	-
1-ая подстановка	0,6041	0,0802	3,6698	5,3629	0,0529	Снижение фондоёмкости продукции
2-ая подстановка	0,6041	0,059	3,6698	5,5343	0,1714	Снижение материалоёмкости продукции
Отчётный год	0,6041	0,059	8,5544	12,9006	7,3663	Повышение рентабельности продаж

 

Прошлый год: R_пф = R_пр/(М_ем+Ф_ем) = 3,6698 / (0,0802 + 0,6112) = 5,31%

1-ая подстановка:  R_пф=R_пр/(М_ем+Ф_ем) = 3,6698 / (0,0802 + 0,6041) = 5,3629%

R_{пф 1} – R_{пф 0} = 5,3629 – 5,31 = 0,0529%

2-ая подстановка:  R_пф = R_пр/(М_ем+Ф_ем) = 3,6698 / (0,059 + 0,6041) = 5,5343%

R_{пф 2} – R_{пф 1} = 5,5343 –5,3629 = 0,1714%

Отчётный  год: R_пф = R_пр/(М_ем+Ф_ем) = 8,5544 / (0,059 + 0,6041) = 12,9006%

R_{пф 3} – R_{пф 2} = 12,9006 – 5,5343 = 7,3663%

Проверка: 0,0529 + 0,1714 + 7,3663 = 7,5906

Вывод: Проанализировав данные таблицы 3 можно сделать вывод, что рентабельность производственных фондов возросла на 7,59%. На этот фактор оказало положительное влияние рост выручки. Рассмотрев влияния факторов на рентабельность производственных фондов можно сказать, что повышение рентабельности продаж и снижение материалоемкости обеспечили рост рентабельности производственных фондов.

Проанализируем показатели рентабельности, укажем возможные причины их изменения. Проведем факторный анализ рентабельности вложений, по его результатам охарактеризовать возможные резервы роста показателей рентабельности

 

Таблица 7 – Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение	Темп роста
Прибыль от продаж, тыс.р.	817713	1965562	1147849	240,37
Среднегодовая стоимость, тыс.р.: имущества (вложений)	57020719,5	80083938,5	23063219	140,45
оборотных активов	35804517	42844250	7039733	119,66
собственного капитала	46290813	71215061,5	24924248,5	153,84
Выручка от продаж, тыс.р.	22282260	22977308	695048	103,12
Уровень рентабельности: - имущества (активов)	0,0143	0,0245	0,0102	171,33
- оборотных активов	0,0228	0,0459	0,0231	201,32
- собственного капитала	0,0192	0,0276	0,0084	143,75
- продаж	0,0367	0,0855	0,0488	232,97

 

Уровень рентабельности имущества:

 

                                               R_А = П_пр / Ср_стоим                                                                               (23)

 

R_А0 = 817713/57020719,5 = 0,0143

R_А1 = 1965562/80083938,5 = 0,0245

Изменение: 0,0245 – 0,0143 = 0,0102

R_ОА = П_пр / ОА :

R_ОА0 = 817713/35804517 = 0,0228

R_ОА1 = 1965562/42844250= 0,0459

Изменение: 0,0459–0,0228= 0,0231

 

R_СК = П_пр / СК:

R_СК0 = 817713/42690813=0,0192

R_СК1 = 1965562/71215061,5 = 0,0276

Изменение: 0,0276–0,0192 = 0,0084

 

R_пр = П_пр / В_пр:

R_пр0 = 817713/22282260=0,0367

R_пр1 = 1965562/22977308 = 0,0855

Изменение: 0,0855–0,0367= 0,0488

 

Таблица 8 – Расчет влияния факторов на изменение рентабельности вложений (активов)

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Уровень рентабельности вложений (активов)	0,0143	0,0245	0,0102
Уровень рентабельности продаж	0,0367	0,0855	0,0488
Оборачиваемость оборотных активов (число оборотов)	0,622	0,536	-0,086
Удельный вес оборотных активов  в составе имущества предприятия	0,6279	0,535	-0,929
Влияние на изменение рентабельности вложений: -изменения рентабельности  продаж	-	-	0,0191
-изменения оборачиваемости оборотных  активов	-	-	-0,0046
-удельного веса оборотных активов  в составе активов	-	-	-0,0043

 

Таблица 9 – Факторная модель

Порядок подстановок	Факторы			Rвл	Влияние факторов на рентабельность вложений	Наименование повлиявшего фактора
	Rпр	Коб ОА	dОА
Прошлый год	0,0367	0,622	0,6279	0,0143	-	-
1ая подстановка	0,0855	0,622	0,6279	0,0334	0,0191	Рост рентабельности продаж
2ая подстановка	0,0855	0,536	0,6279	0,0288	-0,0046	Снижение коэффициента оборачиваемости  ОА
Отчетный год	0,0855	0,536	0,535	0,0245	-0,0043	Снижение доли ОА в составе имущества