Пути повышения рентабельности на примере ОАО «Фортум»

4.Рентабельность  долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений  предприятия в деятельность других  организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Рентабельность  капитальных вложений характеризует  размер прироста чистой прибыли на 1 рубль капитальных вложений в  мероприятие, срок окупаемости –  период времени, в течение которого капитальные вложения компенсируются, перекроются годовым приростом  чистой прибыли. Коэффициент рентабельности капитальных вложений в целях  обоснования их экономической целесообразности сопоставляется с банковским процентом  по долгосрочным депозитам.

Рентабельность  активов – это один из важнейших комплексных показателей, позволяющих оценить результаты основной деятельности предприятия. Он исчисляется по следующей формуле:

 

Р = Прибыль / Средняя сумма активов × 100                       (9)

 

Рентабельность  производства исчисляется по следующей формуле:

 

Р = (Прибыль + Амортизация)/ Активы                         (10)

 

В данном случае учитывается, что для финансирования развития хозяйственной деятельности используется не только чистая прибыль, но и средства от начисленной амортизации. Этот показатель оценивает возможности  организации по финансированию развития за счет собственных средств, эффективность  использования активов. Общая рентабельность отражает эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия производственных фондов, имущества, собственного и заемного капитала. Этот показатель определяется как:

 

Р = (П∙100)/(ОПФ+НОС),                                    (11)

 

где , ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

НОС – среднегодовые  остатки нормируемых оборотных  средств.

Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному, говоря, уровень  общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли  до начисления процентов и деленной на активы.

 

Р = Прибыль × 100/Активы                                          (12)

 

Уровень общей рентабельности – это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность  оборота отражает зависимость между  валовой выручкой (оборотом) предприятия  и его издержками и исчисляется  по формуле:

 

Р_об= Приб. до нач.% ×100 / Валовая выручка                              (13)

 

Чем больше прибыль по сравнению с валовой  выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала.

Связь между  тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:

 

Рисунок 2 –  Уровень общей рентабельности

 

Показатели  рентабельности и доходности имеют  общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность  работы предприятия и выпускаемой  им продукции. Главным из показателей  уровня рентабельности является отношение  общей суммы прибыли к производственным фондам.

Существует  много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние – это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно – хозяйственной деятельности предприятий. К внутренним можно отнести изменение ассортимента, цены и т.д. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

Задача  экономического анализа по рентабельности – выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов [14, C. 27].

Показатели  рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и  отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов. Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

 

Рисунок 3 – Факторы, влияющие на показатель рентабельности

 

Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать  как функцию ряда количественных показателей – факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия.

 

2 Резервы роста РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

2.1 Рост денежной выручки

 

Показатель  рентабельности продукции находится  в прямой зависимости от объёма реализуемой  продукции, себестоимости этой продукции  и полученной в результате этого  прибыли.

В связи  с этим определение резервов роста рентабельности необходимо проводить по двум направлениям:

1) увеличение  прибыли (выручки от продаж);

2) снижение  издержек производства.

Эти два направления достаточно условны, поскольку, например, снижение издержек уже и само по себе приведёт к увеличению прибыли.

Резервы роста прибыли – это имеющиеся  реальные возможности её увеличения за счёт роста объёма реализации продукции, уменьшение затрат на её производство и реализацию, недопущения внереализационных  убытков, совершенствования структуры  производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчёта, мобилизации  и реализации. Выделяют три этапа  этой работы: аналитический, организационный  и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно  оценивают резервы; на втором – разрабатывают  комплекс инженерно – технических, организационных, экономических и  социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически  реализуют мероприятия и ведут  контроль за их выполнением.

При подсчёте резервов роста прибыли за счёт возможного увеличения объёма реализации используются результаты анализа выпуска и  реализации продукции.

Одним из наиболее очевидных резервов увеличения прибыли на предприятии является сокращение дебиторской задолженности. Таким образом, очевидно, что с каждым годом всё большее количество средств, потенциальной выручки от продажи, переходит в разряд дебиторской задолженности. Другими словами, предприятие не только получает полагающиеся за реализованную продукцию денежные средства с опозданием (что в условиях высокой инфляции достаточно существенный отрицательный момент), но и несёт прямые убытки из – за непоступления средств от некоторых покупателей.

Значительное  воздействие на рост денежной выручки  оказывают факторы внешней среды, под влиянием которых изменениям могут подвергнуться эффективность  функционирования предприятия и  устойчивость его финансово-хозяйственной  деятельности. В целях предотвращения каких-либо негативных последствий  для конкретного предприятия, необходимо выявить и определить внешние  факторы, имеющие свою классификацию.

 

Таблица 1 – Факторы роста денежной выручки

Фактор	Проявление	Возможные решения предприятия
Экономические
Резкое  повышение жизненного уровня населения	Повышение уровня использования железнодорожного транспорта	Гибкость  цен, введение дополнительных услуг, оказываемых  данным транспортом
Проблема  неплатежей	Дебиторская задолженность	Выход предприятия из создавшейся ситуации путем применения юридических санкций (претензионные акты) и методом  взаимозачетов
Увеличение  рекламной деятельности	Возможность размещения рекламы на радио и  телевидении	Сделать ставку на другие каналы, влияющие на повышение  спроса на лесопроизводственные работы
Политические
Переход государства на рыночную форму хозяйствования экономики	Разнообразие планового механизма распределения работ, услуг => повышение производства и рост финансов	Создание  на предприятии эффективной и самостоятельной службы маркетинга с целью изучения конъюнктуры рынков
Технологические
Тенденция роста значимости денежной выручки предприятий	Снижение необходимости поиска финансовых средств в целях разработки новых видов услуг, работ	Оказание  услуг, пользующихся наиболее высоким спросом на рынке сбыта

 

Совокупность  внешних факторов, сложившихся в  настоящее время, оказывают значительное влияние на возможные направления  развития предприятия в текущих условиях. Наиболее важными факторами можно считать такие, как резкое повышение жизненного уровня населения, платёжеспособность, значительная роль государства в политике ценообразования.

2.2 Резервы снижения себестоимости

 

Получение наибольшего  эффекта с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и  финансовых ресурсов зависят от того, как решает предприятие вопросы  снижения себестоимости продукции. Выявление резервов снижения себестоимости  должно опираться на комплексный  технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и  организационного уровня производства, использование производственных мощностей  и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей.

В настоящее время при  анализе фактической себестоимости  выпускаемой продукции, выявлении  резервов и экономического эффекта  от её снижения используется расчёт по экономическим факторам. Экономические  факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса производства – средства, предметы труда и  сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов  предприятий по снижению себестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техники  и технологии, лучшее использование  оборудования, удешевление заготовки  и лучшее использование предметов  труда, сокращение административно  – управленческих и других накладных  расходов и потерь.

Экономия, обусловливающая  фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

1. Повышение технического  уровня производства. Это внедрение  новой прогрессивной технологии, механизация и автоматизация  производственных процессов; улучшение  использования и применение новых  видов сырья материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

Снижение себестоимости  может произойти при создании автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании  и модернизации существующей техники  и технологии. Уменьшаются затраты  и в результате комплексного использования  сырья, применения экономических заменителей, полного использования отходов  в производстве. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции, снижение её материалоёмкости и трудоёмкости, снижение веса машин и оборудования, уменьшение габаритных размеров и др.

2. Совершенствование организации  производства и труда. Снижение  себестоимости может произойти  в результате изменения в организации  производства, формах и методах  труда при развитии специализации  производства; совершенствование управления  производством и сокращения затрат  на него; улучшение использования  основных фондов; улучшение материально-технического  снабжения; сокращение транспортных  расходов; прочих факторов, повышающих  уровень организации производства. При улучшении использования  основных фондов снижение себестоимости  происходит в результате повышения  надёжности и долговечности оборудования; совершенствования системы планово-предупредительного  ремонта. Экономия исчисляется  как произведение абсолютного  сокращения затрат (кроме амортизации)  на единицу оборудования (или  других основных фондов) на среднедействующее  количество оборудования (или других  основных фондов). Определённые резервы  снижения себестоимости заложены  в устранении или сокращении  затрат, которые не являются необходимыми  при нормальной организации производственного  процесса (сверхнормативный расход  сырья, материалов, топлива, энергии,  доплаты рабочим за отступление  от нормальных условий труда  и сверхурочные работы и т.п.).

3. Изменение объёма и  структуры и продукции, которые  могут привести к относительному  уменьшению условно-постоянных расходов, относительному уменьшению амортизационных  отчислений, изменению номенклатуры  и ассортимента продукции, повышение качества. С увеличением объёма производства их количества на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению её себестоимости.