Содержание

1. Понятия ликвидности предприятия

1.1. Методика анализа платежеспособности и ликвидности

2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации.

2.1. Показатели платежеспособности

2.2.Оценка платежеспособности  предприятия на основе изучения  потоков денежных средств

3. Пути повышения платежеспособности и увеличения денежных средств

 

3.1.Расчет экономического  эффекта от внедрения факторинга  с целью повышения ликвидности  баланса предприятия

 

Заключение

Список используемых источников

 

                                            Введение

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что оценка финансового состояния, платежеспособности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим  определить переговорную позицию предприятия  при контактах с представителями  различных партнёрских групп.

Следует отметить, что в традиционных методиках выделяют в числе основных задач анализа финансового состояния  оценку платежеспособности и кредитоспособности:

-        рассмотрение использования предприятием права на кредитование, обеспеченности и эффективности кредита;

-        изучение состояния и динамики расчетно-платежной дисциплины на предприятии,

-        проверка выполнения обязательств по платежам бюджету и банкам;

-        выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия и использованию опыта финансовой работы успешных предприятий.

Таким образом, одним из показателей, характеризующих финансовое положение  предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными  денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу  осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Следовательно, прослеживая динамику платежеспособности и ликвидности  предприятия, все заинтересованные стороны могут почерпнуть разнообразную  информацию для принятия важных управленческих решений.

Тема курсовой работы является достаточно разработанной. Можно отметить в  этой связи работы Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Любушина Н.П., Гиляровской  Л.Г. и многих других.

Цель курсовой работы - анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Задачи курсовой работы:

1.                       Исследование специфики анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.

2.                       Анализ состояния и эффективности использования имущества предприятия на конкретном примере.

 

1.1. Понятие ликвидности предприятия

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением финансовых ограничений  и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

Ликвидность баланса –  возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а  точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную наличность соответствует  сроку погашения платёжных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платёжных средств  величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность  баланса предполагает изыскание  платёжных средств только за счёт внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заёмные  средства со стороны, если у него имеется  соответствующий имидж в деловом  мире и достаточно высокий уровень  инвестиционной привлекательности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  активов – скорость (время) превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше потребуется времени, чтобы  данный вид активов обрёл денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  её убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения  и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки  осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы организации  разделяются на следующие группы:

А1) абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги);

А2) быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность  и прочие активы. Желательно, использовав  данные бухгалтерского учёта, вычесть  расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчётов с работниками по полученными ими ссудами. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчётов с работниками по полученными ими ссудами над величиной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой иммобилизацию оборотных средств (часть превышения расчётов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счёт средств специальных фондов организации, сокращаются при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на её величину также уменьшается итог быстро реализуемых активов;

А3) медленно реализуемые  активы, куда относятся запасы сырья  и материалов, незавершённого производства, товаров, готовой продукции. Здесь  требуется значительно большой  срок для трансформации их в денежную наличность;

А4) – это труднореализуемые  активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое  строительство;

А5) неликвидные активы (безнадёжная  дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы  будущих периодов).

Соответственно, на пять групп  разбиваются и обязательства  предприятия;

П1 – наиболее срочные  обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 – среднесрочные обязательства  со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты  банка и займа;

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно  в распоряжении предприятия;

П5 – доходы будущих периодов, которые предполагается получить в  перспективе.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

А5 ≤ П5

Изучение соотношений  этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре  баланса и его ликвидности. При  этом следует учитывать риск недостаточной  ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных  средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда  из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

С помощью анализа ликвидности  баланса осуществляется оценка изменения  финансовой ситуации в организации  с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при  выборе на основе бухгалтерской отчётности наиболее надёжного из множества  потенциальных партнёров.

 

   1.2. Методика анализа платежеспособности и ликвидности

Рассмотренный выше общий  показатель ликвидности баланса  выражает способность организации  осуществлять расчёты по всем видам  обязательств – как по ближайшим, так и по отдалённым. Этот показатель не даёт представления о возможностях организации погашать именно краткосрочные  обязательства. Поэтому для оценки платёжеспособности организации используются три относительных показателя ликвидности. Различающихся набором ликвидных  средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Приводимые ниже нормальные ограничения  показателей ликвидности получены на основе статистической обработки  эмпирических данных, экспертных опросов, математического моделирования  и т.д. и соответствуют в основном хозяйственной практике капиталистических  фирм. В качестве ориентиров они  могут служить и при анализе  финансового состояния отечественных  организаций.