Пути повышения эффективности использования заемных и привлеченных средств коммерческого банка

Объемы привлекаемых банком средств  в депозиты (вклады) находятся в  зависимости от состояния спроса и предложения на денежные ресурсы, дефицита или избытка средств  у банка, состояния рынка депозитов.

С целью привлечения средств  хозяйствующих субъектов и граждан  в свой оборот банки разрабатывают  и осуществляют целый комплекс мероприятий. Так, прежде всего важным средством  конкурентной борьбы между банками  за привлечение ресурсов является процентная политика, ибо величина дохода на вложенные  средства служит существенным стимулом к помещению клиентами своих  временно свободных средств во вклады (депозиты).Помимо гибкой процентной политики с целью привлечения средств  банки должны создавать вкладчикам гарантии надежности помещения средств  во вклады. Для обеспечения защиты инвесторов, вкладчиков и предоставления им гарантий компенсации средств  в случае своего банкротства банки  должны создавать как в централизованном, так и в децентрализованном порядке  специальные фонды страхования  депозитов.

Следует отметить, что не вся сумма  привлеченных банком средств своих  клиентов может выступать в качестве ресурсов для осуществления им активных операций. Часть привлеченных средств  подлежит обязательному депонированию  на отдельном счете в Банк России. Банк России образует резервный фонд кредитно-банковской системы государства. Он может использоваться для оказания кредитной помощи коммерческим банкам со стороны Банка России в различных  вариантах, для расчетов с вкладчиками  и кредиторами в случае банкротства  кредитной организации.

Изменяя нормы обязательных резервов, Банк России оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков, а соответственно и на состояние  денежной массы в обращении. Например, уменьшение норм обязательного резервирования привлеченных банками средств позволяет  им в более полной мере использовать в своем обороте сформированные ресурсы, т.е. увеличивать кредитные  вложения в народное хозяйство, и  наоборот. Таким образом, при осуществлении коммерческим банком операций у него образуются собственные и привлеченные ресурсы. В зависимости от различных условий и признаков ресурсы коммерческих банков подразделяют на различные виды.

 

1.3. Источники формирования заемных ресурсов коммерческого банка

 

 

 К заемным источникам привлечения  ресурсов относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; учет векселей и получение  ссуд у Центрального банка; продажа  банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке  евродолларов; выпуск капитальных нот  и облигаций. В условиях становления  банковской системы России большинство  этих заемных источников привлечения  ресурсов не получили развитие. Российские банки из этих источников в основном используют межбанковские кредиты  и кредиты Банка России. На рынке  межбанковских кредитов продаются  и покупаются средства, находящиеся  на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Кредиты ЦБ РФ в настоящее  время большей частью предоставляются  коммерческим банкам в порядке рефинансирования, т.е. по сути дела распределяются. Только 10 % централизованных кредитов предоставляются  банкам на конкурсной основе. Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами. Как  показывают статистические данные по 100 крупнейшим банкам России, доля централизованных и межбанковских кредитов в общей сумме пассивов банков колеблется от 0.19% до 61.5%. Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредотачивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности. К источникам заемных ресурсов коммерческих банков относится также выпуск последними на национальном и международном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.  Предоставление  межбанковского займа под обеспечение  ценными бумагами при условии  обратного их выкупа по возвращении  средств кредитору называется соглашением  РЕПО. Соглашения РЕПО являются одним  из видов ломбардного кредита  на межбанковском рынке и используются в случае, если участники недостаточно хорошо знают друг друга или возникает  сомнение относительно кредитоспособности заемщика. Центральные банки часто составляют соглашения РЕПО в случае кредитования коммерческих банков. Соглашения об обратном выкупе ценных бумаг, предоставленных в качестве залога при краткосрочном заимствовании средств, уже давно используются в мировой банковской практике. Во время проведения операций РЕПО обеспечением служат малорискованные и высоколиквидные активы, большей частью государственные или другие высококачественные ценные бумаги.     

Срок  таких соглашений может колебаться от нескольких часов до нескольких месяцев. В зависимости от срока  действия соглашения РЕПО, как и  межбанковские кредиты, бывают трех типов: 1) ночное РЕПО: продолжительность  — 1 день, ставка фиксированная; 2) срочное  РЕПО: продолжительность четко определена соглашением, ставка фиксированная; 3) бессрочное (открытое) РЕПО: срок не фиксируется, действие соглашения прекращается по требованию одной из сторон, ставка плавающая.  

Операции  РЕПО значительно снижают кредитный  риск, но не гарантируют полного  его избежания. На протяжении периода  действия соглашения рыночная стоимость  ценных бумаг может снизиться  или один из участников станет банкротом. Поэтому в большинстве стран  правила заключение соглашений об обратном выкупе централизованно регламентируются

 

1.4 Методы оценки  эффективности использования банковских  ресурсов.

Оценка эффективности  использования банковских ресурсов включает разные компоненты. Для оценки эффективности использования банковских ресурсов  используется целая система  показателей, характеризующих изменения:

1. структуры капитала  организации по его размещению  и источникам образования; 

2.эффективности и интенсивности  его использования; 

3.платежеспособности и  кредитоспособности организации; 

4.запаса его финансовой  устойчивости.

Основной целью оценки эффективности использования  банковских ресурсов является повышение эффективности  работы организации на основе внедрения  более совершенных способов использования  банковских ресурсов и управления ими.

Из цели оценки эффективности  использования банковских ресурсов вытекают ее основные задачи:

–идентификация финансового  положения;

– выявление факторов, влияющих на формирование банковских ресурсов;

– определение «узких»  мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние банка;

Можно выделить основные методы оценки эффективности использования  банковских ресурсов.

1. Метод расчета показателей  рентабельности.

Рентабельность показывает прибыль, получаемую с каждого рубля  средств, вложенных в предприятие  или иные финансовые операции. Наибольшую важность представляют показатели рентабельности, к которым относятся:

– рентабельность продаж;

– рентабельность собственного капитала;

– рентабельность текущих  активов;

– рентабельность внеоборотных активов;

– рентабельность инвестиций.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности банка; они  используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики.

2. Метод анализ финансовых  коэффициентов (R-анализ): базируется  на расчете соотношения различных  показателей финансовой деятельности  банка между собой. В финансовом  менеджменте наибольшее распространение  получили следующие группы аналитических  финансовых коэффициентов: 

–коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия;

–коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности);

–коэффициенты оценки оборачиваемости  активов;

–коэффициенты оценки оборачиваемости  капитала;

3. Метод оценки стоимости  финансовых ресурсов.

Стоимость капитала банка  служит мерой прибыльности операционной деятельности и характеризует часть  прибыли, которая должна быть уплачена за использование сформированного  или привлеченного нового капитала. Рассчитываются:

– стоимость функционирующего собственного капитала банка;

– стоимость заемного капитала в форме межбанковского кредита;

– стоимость заемного капитала, привлекается за счет эмиссии облигаций;

–средневзвешенная стоимость  капитала;

–предельная эффективность  капитала.

Оценка показателей стоимости  капитала должна быть завершена выработкой критериального показателя эффективности  его дополнительного привлечения. Таким показателем является предельная эффективность капитала. Этот показатель характеризует соотношение прироста уровня прибыльности дополнительно  привлекаемого капитала и прироста средневзвешенной стоимости капитала.

Главным показателем эффективности  функционирования банка является увеличение собственного капитала. В практике считается, что долю собственного капитала желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, т.к. это свидетельствует  о стабильной финансовой структуре  средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражается в невысоком  удельном весе заемного капитала и  более высоком уровне средств, обеспеченных собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды  спада деловой активности и гарантией  получения кредитов.

Определение стоимости капитала лежит в основе расчета экономической  добавленной стоимости EVA. Показатель применяется для оценки эффективности  деятельности банка с позиции  его собственников, которые считают, что деятельность банка имеет  для них положительный результат  в случае, если банку удалось заработать больше, чем составляет доходность альтернативных вложений. Этим объясняется  тот факт, что при расчете EVA из суммы прибыли вычитается не только плата за пользование заемными средствами, но и собственным капиталом.

Практически показатель EVA рассчитывается следующим образом:

EVA = (прибыль от обычной  деятельности – налоги и другие  обязательные платежи – инвестированный  в предприятие капитал, т.е.  сумма пассива баланса)*средневзвешенная  цена капитала 

Из формулы следует, что  важную роль при расчете показателя EVA играют структура источников финансовых ресурсов банка и цена источников. EVA позволяет ответить на вопрос инвесторов: какой вид финансирования (собственное  или заемное) и какой размер капитала необходим для получения определенного  значения прибыли.

Сущность EVA проявляется  в том, что этот показатель отражает прибавление стоимости к рыночной стоимости предприятия и оценку эффективности деятельности предприятия  через определение того, как это  предприятие оценивается рынком.

Рыночная стоимость предприятия = чистые активы (по балансовой стоимости) + EVA будущих периодов, приведенная  к настоящему моменту времени 

Значение EVA определяет поведение  собственников предприятия по отношению  к инвестированию в данное предприятие.

Оценка эффективности  использования банковских ресурсов необходима для принятия управленческих решений, направленных на рост прибыльности, выявление причин убыточности, а  также обеспечение стабильного  финансового состояния.  От того, насколько качественно проведена  данная оценка, зависит эффективность  принятия управленческих решений, связанных  с дальнейшим использованием собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

    Таким образом,  становится понятно, результаты  оценки эффективности использования  банковских ресурсов лежат в  основе выработки мер, направленных  на повышение эффективности управления  банковскими ресурсами, более  рациональное распределение доходов,  что в итоге способствует повышению  стоимости всего банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка эффективности  использования заемных и привлеченных средств коммерческого банка

 

2.1 Системный подход  к оценке эффективности использования  привлеченных средств  коммерческого  банка 

Системную оценку эффективности  использования привлеченных средств коммерческого банка можно проводить по этапам: постановка задачи анализа; формулирование общей цели функционирования системы; разработка критериев оценки достижения цели системы; определение границ исследуемой системы, ее содержания, места и роли в системах более высокого уровня; анализ структуры системы; отбор показателей, характеризующих развитие системы; определение основных взаимосвязей и факторов, оказывающих воздействие на показатели системы; моделирование показателей; разработка информационного и организационного обеспечения проведения анализа; проведение расчетно-аналитических этапов системного анализа. Содержание этапов системной оценки следующее:

1) Постановка  задачи анализа – выявляется и формулируется задача исследования, оценивается ее содержание и логическая структура. Роль банка в экономике, выработанные его руководством приоритеты определяют стратегию его развития, а, следовательно, и систему ключевых параметров оценки эффективности использования привлеченных и заемных средств банка. Эта система для каждого конкретного банка содержит свой индивидуальный набор частных показателей, определяемый стратегической направленностью деятельности банка, системой основополагающих принципов и приоритетов его развития, но существуют и общие для всех кредитных организаций результирующие показатели деятельности, определяющие основу банковского бизнеса, такие как показатели оценки прибыли, собственного капитала, платежеспособности, финансовой устойчивости.

2) Формулирование общей  цели функционирования системы  – формулируется общая цель системы, отражающая цели деятельности объекта исследования (коммерческого банка), и на основании уточненной цели определяется круг задач, подлежащих исследованию, и их приоритетность.

Следует отметить, что  этот этап является одним из самых  важных, так как от него зависит весь ход проведения исследования, выбор приоритетных задач и в конечном итоге структура системы анализа. Цель функционирования данной системы состоит в том, чтобы обосновать целостную совокупность управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности банка, реализацию стратегических задач и миссии кредитной организации, оценить механизм воздействия на результаты деятельности банка и эффективность их использования.

Исходя из содержания цели системы, для ее реализации необходимо ее согласование и декомпозиция с учетом целей объекта исследования – банка. Эта задача анализа решается путем предварительного изучения внутренних распорядительных документов объекта исследования, содержащих программу его развития. Как правило, для реализации целей банковского управления вырабатывается специальный документ – стратегия банка, который выступает генеральной программой, устанавливающей комплекс мер, средств и методов для достижения указанных целей, а также содержит количественное и качественное выражение целевых ориентиров деятельности банка, его подразделений.

За разработку стратегии, включающей не только стратегические планы, но и контроль за их исполнением, отвечают в первую очередь высшие менеджеры банка. Изданные Базельским комитетом документы по вопросам надежной банковской практики подчеркивают необходимость разработки банками стратегии своей деятельности и установления системы подотчетности за ее реализацию. Однако в России стратегия банка, в большинстве случаев, известна лишь узкому кругу управленцев, в то время как в экономически развитых странах предпочтение отдается, открыто сформулированной стратегии.