Прибыль и рентабельность торгового предприятия

       Широко  используемым методом управления предприятием (а точнее его производственной деятельностью) является анализ безубыточности. Целью анализа безубыточности могут быть ответы на следующие вопросы:

• Какой объем продаж следует обеспечить, чтобы не нести убытков?
• На сколько можно снизить цены при увеличении объема, чтобы прибыль осталась на прежне уровне?
• Какова максимальная величина затрат на материалы, при которой выгодно производить продукцию и т.д.

       Анализ  безубыточности является одним из наиболее важных направлений финансового анализа предприятия. Кроме того, его применение необходимо также при формировании рентабельного ассортимента продукции на предприятии, установлении цен и разработке эффективной ценовой политики, что будет рассмотрено нами применительно к практике деятельности российских предприятий [15, 214].

       Итак, постараемся выделить  основные задачи финансового анализа применительно  к деятельности  российских предприятий:                                     

1. Оценка текущей платёжеспособности фирмы, возможности своевременно   погасить краткосрочные обязательства.
2. Оценка финансовой устойчивости, то есть возможности погасить долгосрочные кредиты, нести убытки без риска полной потери собственных вложений.
3. Оценка эффективности управления имуществом и заёмным капиталом.
4. Оценка прибыльности   от производственной и физической деятельности.
5. Анализ эффективности использования имущества.
6. Оценка рискованности деятельности предприятия.
7. Оценка возможностей предприятия при условии и ухудшения определённых условий деятельности.

3.5.2. Анализ рентабельности  продаж предприятия

  Детерминированная факторная модель показателя рентабельности продаж, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

  

  В условиях рассматриваемого предприятия, Уровень рентабельности продаж зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия (предприятие производит один вид продукции):

  

  Аналогично тому как это было сделано в п. 3.5.1. составим табл. 3.5.2., где и покажем влияние каждого фактора на уровень рентабельности продаж предприятия.

  Таблица 3.5.2.

Расчет влияния  факторов первого уровня на изменение  уровня рентабельности продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим  

 

1. Изменение уровня рентабельности продаж за счет изменения цены единицы продукции:

DRц = Rусл1 – Rбаз = 20,16% - 17,15% =  3,01%. 

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения  себестоимости единицы продукции:

DRс = Rотч – Rусл1 = 20,13% - 20,16% =  - 0,03%. 

3. Общее изменение  уровня рентабельности:

DR = Rотч – Rбаз = 20,13% - 17,15% = 2,98%.

Тот же результат можно получить как  сумму изменений за счет влияния  каждого фактора:

DR = 3,01 + (-0,03) = 2,98 % 

  Полученные  результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло, как и в предыдущем анализе, в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность продаж повысилась на 3,01%. 

  Рост  себестоимости реализованной продукции на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,03%. 

  В итоге общее изменение уровня рентабельности в 1998 г. по сравнению с 1997 г. составило 2,98 %. Т.е. с каждого рубля продаж предприятие стало получать прибыли на 2,98 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

 

 

2.2. Показатели рентабельности  и их виды. 

      Существует  великое множество показателей  рентабельности, главным из которых  является показатель общей экономической  рентабельности торгового предприятия. Он вычисляется по формуле: 

Р  =  П / Т * 100,

где   Р - общая экономическая рентабельность   хозяйственной деятельности торгового предприятия;

      П - сумма прибыли (валовой или чистой);

      Т - объем товарооборота ( без НДС).

      Следующим показателем является показатель, характеризующий  эффективность использования собственного капитала. Он называется показателем рентабельности собственного капитала, который вычисляется по формуле:

Р  =  П / К *100,

где    П - сумма прибыли торгового предприятия,

      К  - средняя величина собственного капитала.

Этот  показатель имеет важное значение для  акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже. Этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. Также существует показатель рентабельности всего капитала, который находится путём деления суммы прибыли на величину всего капитала.

      Показатель  рентабельности основных производственных средств (фондов) предприятия рассчитывается по следующей формуле:

Р  =  П / ОФ *100,

где    П - сумма прибыли;

      ОФ - средняя стоимость основных фондов;

Аналогично  высчитывается показатель рентабельности материальных оборотных средств, только вместо показателя средней стоимости  основных фондов применяется показатель средней стоимости материальных оборотных средств. Эти два показателя часто объединяют  и вычисляют один показатель рентабельности основных фондов: 

Р  = (П / (ОФ + МС) * 100),

где МС - средняя стоимость материальных оборотных средств.

      Если  торговое предприятие арендует помещения  или сдаёт помещения в аренду, то среднюю стоимость основных фондов целесообразно исчислять с учётом сданных и полученных в аренду основных средств. В этом случае средняя величина основных средств определяется путём вычитания из суммарной стоимости собственных и арендуемых основных фондов стоимости объектов основных фондов, сданных в аренду.

      Наряду  с основными показателями рентабельности используется большое количество частных  показателей, таких как: рентабельность эффективности текущих затрат (отношение  прибыли к издержкам обращения), рентабельность  затрат живого труда (отношение прибыли к заработной плате), рентабельность оборотных средств (отношение прибыли к средней величине оборотных средств), рентабельность эффективности использования рабочей силы (отношение прибыли к численности занятых на предприятии рабочих), рентабельность эффективности использования торговых площадей, рентабельность эффективности использования основного капитала и т.д.. Частные показатели рентабельности характеризуют эффективность использования отдельных видов ресурсов торговыми предприятиями. Рентабельность является одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия, поэтому при анализе наряду с показателями рентабельности используется их динамика.