Повышение эффективности использования капитала предприятия

     Решение

     Дебиторская задолженности к конце года возрастает на 9061 т.р. за счет увеличения задолженности  покупателей и заказчиков на 3128 т.р. и прочих дебиторов – на 5543 т.р., а также за счет выданных к концу года авансов, сумма которых составила 390 т.р. На прочих дебиторов приходится большая доля прироста – 61,17%.

     В структуре дебиторской задолженности  на начало и конец периода преобладает задолженность покупателей и заказчиков, причем ее доля снижается к концу периода с 64,24 до 50,19%, при этом доля прочих дебиторов увеличивается с 35,76 до 47,78%.

Задача11

     Используя данные задачи 10 оценить оборачиваемость  дебиторской задолженности предприятия.     

     Решение

     Таблица 1

     Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности необходимо рассчитать следующие показатели: коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, период погашения дебиторской задолженности.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  рассчитывается по формуле:

     К_{об деб} = В_пр / Ф_{об деб} = 88051 / 14629,5 = 6,02

     где К_{об деб} - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

     В_пр - выручка от продажи продукции за период, т.р.;

     Ф_{об деб} – средняя стоимость остатка оборотных средств в дебиторской задолженности в отчетном периоде (рассчитывается как средняя арифметическая дебиторской задолженности на начало и конец периода, см. табл.1 задачи 10), т.р.  

     Ф_{об деб}  = (19160+10099) / 2 = 14629,5 т.р.

     Период  оборачиваемости дебиторской задолженности (Т_{об деб}) рассчитывается по формуле:

     Т_{об деб} = Т_к / К_{об деб,}

       где Т_к – длительность календарного периода, дн. (по условию задачи Т_к =360 дн.). 

     За  год дебиторская задолженность  совершает 6,02 оборота и оборачивается  за 60 дней.

Задача 12

     Рассчитать  продолжительность финансового цикла (Т_фц) – периода времени, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, и продолжительности операционного цикла (Т_оц) – периода времени, в течение которого финансовые ресурсы «омертвлены» в запасах и дебиторской задолженности. Исходные данные представлены в табл.1        

     Решение

   Таблица 1

     Продолжительность операционного цикла (Т_оц) определяется по формуле:

     Т_оц = Т_{об з} + Т_{об деб} = 292,02 + 185,25 = 477,28 дн.

     где Т_{об з} – период оборачиваемости производственных запасов, дн.;

     Т_{об деб} – период оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.;

     Период  оборачиваемости производственных запасов (Т_{об з}) рассчитывается по формуле:

     Т_{об з} = Т_к / (С_пр / Ф_{об з} ) = 360/(28192/22869) = 292,02 дн.

       где  С_пр – производственная себестоимость проданной продукции, т.р.;

     Ф_{об з} – средние остатки оборотных средств в производственных запасах, т.р.

     Период  оборачиваемости дебиторской задолженности (Т_{об деб}) рассчитывается  в соответствии с методическими указаниями к задаче 11.

     Продолжительность финансового цикла определяется по формуле:

     Т_фц = Т_оц – Т_кред = 477,28 – 296,65 = 180,63 дн.

     где  Т_кред – период оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:

     Т_кред = Тк / (С_пр /З_кред ) = 360/(28192/23231) = 296,65 дн.

     где З_кред – средняя величина кредиторской задолженности в отчетном периоде, т.р.