Перспективы развития факторинговых операций в Республике Казахстан

           Наиболее перспективными сейчас являются рынки факторинга Казахстана, Украины и Беларуси: с этими государствами Россию связывают наиболее тесные экономические взаимоотношения. Открытие представительств и филиалов в странах ближнего зарубежья сопряжено с рядом дополнительных (по сравнению с созданием дочерних компаний в регионах) трудностей. Однако эти проблемы носят объективный характер и связаны в основном с различиями в законодательстве и культуре ведения бизнеса, а также определенными сложностями, касающимися доступа к необходимым информационным потокам. Основным препятствием к развитию единого рынка факторинга на территории СНГ является отсутствие общей нормативной базы и стандартов ведения бизнеса.

       Стоит отметить, что в ряде государств ближнего зарубежья, особенно Казахстане, стоимость привлечения денежных ресурсов ниже, чем в России, по причине высокой степени развития банковского сектора. Это дает некоторые конкурентные преимущества казахским банкам на российском рынке кредитования, но не является препятствием для развития партнерских отношений в области факторинга между нашими странами. Некоторые отечественные факторы сейчас осуществляют свою деятельность даже в Армении и Молдове - странах, где экономическое развитие происходит темпами на порядок ниже тех, что показывают наиболее развитые экономические системы государств СНГ. 
 
 
 

3. Факторинг как  форма обслуживания малого и среднего бизнеса

      На современном этапе факторинг развивается в универсальную систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, кредитного и юридического характера. Благодаря факторингу поставщику создаются оптимальные условия для концентрации усилии на основной, производственной деятельности, ускорения оборота капитала и соответственно увеличения прибыли. Уменьшается сумма баланса и улучшается его структура за счет увеличения показателя соотношения собственного и привлеченного капитала.

Прибегая  к услугам факторинговой фирмы, предприниматель имеет возможность  превратить будущий долг в наличные деньги в нужный момент, т.е. факторинг - вид операций, характер которых  тождественен понятию дисконтирование  счета фактора за исключением  того, что фирма – фактор обычно принимает на себя ответственность  за контроль над кредитными операциями, взысканием долга, за риск, связанный  с кредитными операциями, и, естественно, назначает поэтому более высокую  плату за свои услуги. Финансовое положения  предприятий улучшается, оно освобождается  от риска возможных неплатежей, которые  берет на себя фирма фактор. Сокращаются  издержки по ведению дебиторских  счетов и кредитному контролю. И, наконец, последнее, хотя быть может одно из первых по степени важности для предпринимателя,- он получает возможность использовать услуги фирмы-фактора по предоставлению информации. Факторинг-фирма информирует клиентов о платежеспособности покупателей, при желании может брать на себя гарантию за неплатежи, в т.ч. в зарубежных странах. Она также готова принять на себя соответствующие риски в случае неплатежеспособности должника. Однако, беря на себя обслуживание каждого нового клиента, факторинговая фирма тщательно изучает финансовые показатели, никогда не скупает долги, которые являются не надежными. При осуществлении  факторинговых операции дебиторская задолженность трансформируется в личные средства и, следовательно, может быть немедленно использована для производственных целей. Обычно факторинговая фирма берет на себя дополнительный риск неплатежеспособности должника, а также принимает на себя ряд обязательств в пользу клиента (учет бухгалтерской дебиторской задолженности, функции финансирования и т. п.).

Факторинг эффективен, прежде всего. На производственных предприятиях и оптовых фирмах, соответственно производящих в сбывающих потребительские  товары. Клиенты факторинговой фирмы  представлены в данном случае, как  правило, мелкими и средними фирмами. Используя факторинговые операции, фирма не только приобретает хорошую  репутацию, но и может рассчитывать на скидку за немедленную оплату обычно в размере 2-3% суммы платежа. Поставщики получает деньги немедленно, уменьшают  свой риск, связанный с возможной  неплатежеспособностью клиента,. и  впоследствии могут предоставить предприятию  лучшие ‚условия платежей.

Факторинг предполагает наличие коммерческого  кредита, т.е. кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателями в виде отсрочки платежа за проданные  товары и оформляемого открытым счетом. Последнее означает, что продавец отгружает товар покупателю и  направляет в его адрес товарораспределительные  документы, относя сумму задолженности  в дебет счета, открытого им на имя покупателя.

Содействующий процессу производства в реализации продукции (услуг) и характеризующийся  простотой оформления коммерческий кредит, особенно па условиях открытого счета, когда покупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства, всегда предполагает риск возможной неплатежеспособности должника или наличия у поставщика сомнительных долгов. Поэтому широкое использование коммерческого кредита приводит к необходимости эффективного управления им — своевременного инкассирования долговых требований для минимизации потерь от просрочки платежа и предотвращения сомнительных долгов. Именно факторинговая компания в силу характера предлагаемых ею услуг способна осуществлять подобное управление и страхование, связанное с коммерческим  кредитом. Обеспечение решения этой проблемы тесно связано с развитием партнерских связей между фирмой и факторинговыми службами. Как показывают практика и исследования специалистов факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий. Однако надо сказать, что не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговой компании. В принципе, факторинговому обслуживанию не подлежат предприятия:

-с большим  числом дебиторов, задолженность  каждого из которых выражается  небольшой суммой;

-занимающиеся  спекулятивным бизнесом;

            - производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

-работающие  с субподрядчиками;

-реализующие  набор мелкой продукции в розницу; 

-реализующие  свою продукцию на условиях  консигнации, послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные)  сделки;

-заключающие  со своими клиентами долгосрочные  контракты и выставляющие счете  по завершению определенных этапов  работ или до осуществления  поставок (авансовые платежи).

Несмотря  на многие преимущества, факторинг  не получил в России должного развития, особенно в сфере малого предпринимательства. Это связано не только с неразвитостью  рыночных отношений, но и с незнанием  нетрадиционного источника внешнего финансирования. В связи с отсутствием  официальной статистической информации по данной форме партнерских связей нами были проведены выборочные анкетные опросы среди руководителей малых  предприятий (см. таблицу). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

N – число учредителей.

Из приведенных  материалов видно, что на промышленных предприятиях не знали ничего о факторинге 58,2% опрошенных, в торговле — 73,2% респондентов.

числа слышавших  о факторинговых партнерских  связях почти 40% в промышленности и 40% опрошенных в торговле хотели бы воспользоваться факторингом и  его преимуществами, что свидетельствует  о значительных потенциальных возможностях развития факторинга в сфере услуг. Динамичное развитие факторинга в странах с рыночной экономикой, наличие его многочисленных модификаций свидетельствуют о высокой степени приспособляемости кредитно - финансовых институтов этих стран к меняющимся условиям хозяйственной жизни о потребностям своей клиентуры, активной разработке новых, адекватных современному уровню разделения труда форм кредитно - финансового обслуживания. Вместе с тем подобное развитие в определенной степени ограничивается тем, что на сегодняшний день ни в одной стране мира не принят специальный закону о факторинге. Данные операции регулируются обычно национальными законами, относящимися к добровольной уступке требований или цессии кредита (передачей кредитором своего права требования другому лицу, производимой по соглашению между ними), а также другими актами, регулирующими те или иные аспекты хозяйственной жизни (законами о компаниях, о банках, о банкротствах и т.д.). В зависимости от специфики факторинговых операций предпринимателю необходимо изучать порядок оформления; знать и выполнять последствия невыполнения необходимых для его работы всех видов обстоятельств; а также следовать нормам гражданского кодекса. При этом необходимо иметь в виду, что нормы ГК К имеют высший приоритет по сравнению с законами и тем более подзаконными актами, регламентирующими дополнительно отдельные виды обязательств по лизинговой деятельности. Для эффективного развития факторингового механизма в сфере малого бизнеса необходимо:

-рекомендовать  банковским структурам, инвестировано  - финансовым компаниям и их  филиалам на местах апробировать  создание фактор-фирм, фактор-банков  по обеспечению факторинговыми  услугами в первую очередь  малых и средних предприятий;

-шире  практиковать развитие факторинговых  структур, как разновидности комиссионных  операций, при коммерческих банках  с использованием универсальной  системы финансового обслуживания  клиентов (конвенционный факторинг), при которой фактор-банк должен принять на себя не только кредитование до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание клиента с тем, чтобы клиент мог сосредоточиться на выполнении производственных и торгово-оперативных  функций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Факторинг –  как коммерческое кредитование

Коммерческий кредит – это расчеты с рассрочкой или отсрочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринимателя  с другим хозяйствующим субъектом.

      Основными видами кредита как разновидности  расчетов с рассрочкой платежа являются:

      - Фирменный кредит;

      - Вексельный кредит;

      - Факторинг;

      - Овердрафт.

При расчетах по экспортно-импортным  операциям применяются такие  формы кредита, как:

      - форфетирование;

      - кредит по открытому счету;

      - акцептный;

      - акцептно-рамбусный.

      Фирменный кредит – это традиционная форма  кредитования, при которой поставщик  предоставляет кредит покупателю в  форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс  покупателя, который выплачивается  поставщику после подписания договора.

      Вексельный  кредит – это кредит векселедержателю путем покупки векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платеже и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т.е. совершить пролонгацию векселя.

      Закрытие  вексельного кредита производится на основании извещений банка  об оплате векселя. Так же оплачивается учетный процент.

Пример.

Номинальная цена векселя – 10 тыс. т. Банк покупает его, выплачивая 9,5 т. т. За 6 месяцев до наступления платежа по векселю. Тогда учетный процент составляет 0,5 т.т., а учетная ставка 10 % годовых:

(10т.т.-9,5т.т.)*12*100%/10*6

       Факторинг (factor - в переводе с английского «агент, посредник») 
является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с 
кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой 
клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных 
платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, 
оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он 
включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование 
и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Комиссионное вознаграждение факторингового отдела складывается из двух элементов: