Перспективы развития факторинговых операций в Республике Казахстан

4. Правовая основа факторинговых операций

          Международной правовой основой  факторинга является подписанная  28 мая 1988 г. В Оттаве (Канада) 55 странами и утвержденной Советом  Международного  института унификации  частного права (УНИДРУА) Конвенцией  о международном факторинге. Цель  данной конвенции – унификация  определения факторинга и создание  международно-правовых предпосылок  его развития в мире при  сохранении права национальных  факторинговых компаний заключать  соглашения с поставщиками и  другими факторинговыми компаниями  на собственных условиях.

            Правовой основой явилось инструктивное письмо Госбанка СССР от 12 декабря 1989 г. «О порядке осуществления операции по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за полученные услуги, поставленные товары и выполненные работы».

      Статьей 30 Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»  предусматривается, что при наличии лицензии уполномоченного  государственного органа  по регулированию  и надзору финансового рынка  и финансовых организаций банки  в праве осуществлять факторинговые  операции: приобретение прав требования платежа с покупателя товаров (работ, услуг) с принятием риска не платежа. В настоящее время финансирование под уступку требования (факторинг) регулируется ст.ст. 729-738 Гражданского Кодекса Республики Казахстан 

1. Факторинг как  высокоэффективная форма финансового  маркетинга.

    Факторинг в любой своей форме связан с неоплаченными расчетными документами (счетами фактурами), возникающими между  производителями и потребителями  в процессе реализации товаров, работ  и услуг, то есть инкассированием  дебиторской задолженности клиента.

    Факторинговыми  операциями в странах рыночной экономики  занимаются специальные факторские компании, которые как правило, тесно  связаны с банком либо являются его дочерними филиалами. Классический факторинг в том виде, как он осуществляется в западноевропейских странах, основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа за поставленную продукцию.

    Практика  зарубежных стран показала , что  использование факторинга особенно эффективно для небольших и средних  предприятий, а также вновь создаваемых, имеющих перспективы роста объемов  производства и испытываемых недостаток денежных средств из-за несвоевременного поступления платежей от дебиторов.

    Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее -  торговых банков. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг и факторский кредит, получивший широкое развитие в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара заключается в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшей сумме, чем при продаже счетов-фактур.

    Для покупателя приобретение товара в долг при коммерческом кредите почти не отличается от факторского  кредита. Однако факторское кредитование имеет преимущество. Покупатель имеет  возможность вернуть долг через  более длительный срок (пролонгация). Разрешается также частичное  погашение долга, что стимулирует  покупку товаров через факторские отделы.

    Коммерческие  банки, развивая факторский кредит, получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами. При покупке соответствующими отделами коммерческих банков (за рубежом также специальными факторскими компаниями или просто факторами) у своих клиентов (предприятий – поставщиков товаров и услуг) платежных документов (прав на получение денег) и последующем получении от должников (покупателей) платежей невозможно как разовое приобретение таких прав, так и покупка реестров платежных требований, выставленных на плательщика. Сущность рассматриваемой операции состоит в том, что предприятие-поставщик предъявляет своему покупателю платежные документы, указывая, что деньги должны поступить на счет отдела факторинга. Одновременно последнему представляется один экземпляр документов, на основании которых он перечисляет деньги со своего счета на счет поставщика, а впоследствии контролирует своевременность получения платежа от покупателя (получая при его задержке причитающиеся пени). Вместе с тем при возникновении просроченной задолженности по платежам свыше определенного в договоре о расчетах через факторинг срока банк может прибегнуть к праву регресса (обратной переуступке требований), восстановив их сумму с расчетного счета клиента на счет отдела факторинга.

    За рубежом  факторинговые операции характеризуются  немедленной оплатой (в течение 1-3 дней) значительной части (до 70-90%) дебиторской  задолженности клиента, т.е. причитающихся уме средств от должника. Оставшаяся часть суммы требований клиента (в размере 10-30%) за вычетом процентов за оказанный (факторинговый) кредит может уплачиваться двояким образом:

    - либо  в определенный факторской компанией  или соответствующим отделом  банка срок, причем независимо  от поступления средств от  должника (дебитора);

    - либо  после перечисления им этих  средств, т.е. когда оплата за  поставленный товар будет реально  осуществлена.

    Этот  вопрос связан с тем, в какой мере посредник (фактор) берет на себя риск возможного неплатежа должника, по причинам которого могут быть ухудшение его экономического положения, возникновение непредвиденных затруднений в его хозяйственной деятельности, а также его недобросовестность, нераспорядительности. Факторская компания может взять риск неплатежа на себя, а может и не брать, в зависимости от решения этого вопроса решается вопрос с выбором одного из двух вариантов сроков окончательной оплаты счетов клиентов. Соответственно увеличиваются или уменьшаются комиссионные платежи, выплачиваемые им, складываются из процентов за аванс, увязываемых с общим уровнем процентных ставок, платы за обслуживание и риск.

    Для большинства отечественных (особенно государственных) предприятий приведенная выше схема факторинга, при которой первоначально выплачивается только часть суммы требования, оказалась неприемлемой (по причине особенностей действующей методологии учета реализации продукции). Поэтому коммерческие банки, проводя с ними факторинговые операции, обычно выплачивают сразу всю сумму требований к должникам (за вычетом процента за кредит).

    Выгода  клиента банка при факторинговых  операциях состоит в снижении издержек обращения, ускорении оборота денежных средств, устранении риска неплатежа со стороны покупателей, повышении общей платежеспособности и т.д. Более того, возможна ситуация, когда вообще все его счета оплачиваются в рамках факторинговой операции, т.е поставщик имеет дело не с отдельными покупателями, а с одним банком. Кроме этого, оплата услуг последних по осуществлению в соответствии с заключенными договорами торгово-комиссионных операции учитывается в себестоимости продукции.

    Факторинг имеет и другие преимущества. В частности, применение факторинга ускоряет получение платежей, гарантирует погашение задолженности, снижает расходы по ведению счетов и обеспечивает своевременную оплату поставщикам при временном финансовом затруднении у покупателя. Вместе с тем факторинг несет с собой и появление ряда проблем, связанных с денежным обращением. Они связаны с возможностью возникновения ситуаций, когда средства за отгруженную продукцию поставщик получает еще до того, как получатель продукции оценит ее соответствие условиям договора купли-продажи. Это может привести к нежелательным последствиям, например оплате счетов, выставленных за поставку некачественной продукции, и т.п. Поэтому при факторинговых операциях банк должен тщательно анализировать выполнение предприятиями своих договорных обязательств, не допуская образования у них неоправданных доходов и устраняя тем самым возможность появления спорных ситуации.

    Одновременно, и это еще более важно, факторинговому отделу следует тщательно проанализировать информацию о платежеспособности плательщиков, о сложившейся практике их взаимоотношении  с поставщиками, о точности и своевременности  исполнения ими своих платежей и  т.д. Получение данной информации возможно от предприятий-поставщиков, от банков и страховых компаний, обслуживающих того или иного плательщика, однако на практике это весьма затруднительно по самым разным причинам, в том числе из-за отсутствия специального закона о коммерческой тайне.

    В этой связи отметим, что за рубежом  существуют специальные фирмы (кредитбюро) , занимающиеся сбором, обработкой и продажей информации по различным предприятиям. В их информационном арсенале содержаться данные по миллионам компаний из различных стран мира 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Факторинг  во внешнеэкономической деятельности.

      При экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск экспортера (вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.д.) Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск — опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи с увеличением степени риска факторинговая компания предъявляет к экспортеру более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны -импортера и передает ей часть объема работ. Таким образом, участниками международных факторинговых сделок являются поставщик, покупатель, импорт-фактор (банк или импортная фактор-фирма ) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма). 
В коммерческом банке международные факторинговые операции (МФО) ведет специальное факторинговое подразделение (ФП). Для обеспечения эффективного взаимодействия обоих импорт-факторов, поставщиков и покупателей работа ФП должна основываться на рациональной технологии, учитывающей правила поведения импорт-фактора и экспорт-фактора в среде сетей международных факторинговых ассоциаций и все возможные сценарии поведения ФП. 
 
В международной торговле применяются четыре модели факторинга: 
. двухфакторный; 
. прямой импортный; 
. прямой экспортный; 
. "бэк-ту-бэк" (back-to-back). 
Двухфакторная модель позволяет разделить функции и риски между импорт- 
фактором, расположенным в стране импортера, и экспорт-фактором, 
расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели – обеспечить финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере. 
Преимущество двухфакторного факторинга заключается в том, что для 
компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются 
внутренними, а не внешними, как для факторинговой компании экспортера. 
Вместе с тем он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки 
сторон. 
Вторая модель международного факторинга - прямой импортный факторинг. 
Его главная цель - обеспечение платежей. Схема прямого импортного 
факторинга состоит из следующих этапов: 
1. запрос лимита / обеспечение рисков; 
2. поставка / рассылка фактуры; 
3. оплата. 
      Прямой импортный факторинг имеет смысл лишь в том случае, когда 
экспорт производится в одну или две страны. Если экспортер имеет 
контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с 
факторинговой компанией своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений с факторинговыми компаниями других государств. 
      Таким образом, прямой импортный факторинг может представлять интерес для фирм, которым не нужно незамедлительное финансирование под переуступленные требования. 
        Третья модель международных факторинговых операций -- прямой 
экспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуется 
подключения факторинговой фирмы в стране импортера. Основные этапы прямого экспортного факторинга таковы: 
1. запрос лимита/обеспечение риска; 
2. поставка/рассылка фактуры; 
3. финансирование; 
4. оплата. 
       При этом факторинговая компания сталкивается со значительными 
трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и 
инкассирования требований. 
Для оценки риска или для перестрахования экспорт-фактор может 
подключить общество по страхованию кредитов в стране импортера или 
подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации. 
При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой компании. 
        Последний тип международного факторинга - "бэк-ту-бэк". В трех первых 
моделях международных факторинговых операций финансирования требований концернов не предусматривается. Эту функцию выполняет факторинг "бэк-ту-бэк". Реализация сделки при этой технологии похожа на комбинацию двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга. 
        Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда 
открытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на 
экспорт.  
Международный факторинг позволяет импортеру на постоянной основе 
получать товар с отсрочкой платежа (обычно до трех месяцев). Обязательство оплаты возлагается на импортера после приемки товарной поставки по качеству и количеству. Факторинг открывает уникальные возможности для предприятий, импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом. 
         При получении международного статуса "фактор-фирмы" российский фактор-банк становится для иностранных фактор-фирм гарантом безопасности и надежности бизнеса, беря на себя обязательство оплаты иностранной компании отгруженного в Россию товара. При импорте товаров и услуг в Россию факторинговая сделка осуществляется в несколько этапов. 
         На первом этапе российский импортер и иностранный экспортер 
согласовывают условия работы по факторингу и заключают контракт. 
На втором этапе иностранный экспортер, получив от экспорт-фактора 
подтверждение фактор-банка о надежности российского импортера, отгружает товар или оказывает услуги. 
          На третьем этапе иностранный экспортер переуступает счета фактор- 
фирме. Если иностранный экспортер нуждается в пополнении оборотных средств, то на четвертом этапе, фактор-фирма авансом оплачивает экспортеру стоимость товара или предоставленных услуг. 
        На пятом этапе российский импортер при наступлении срока платежа 
оплачивает стоимость товара или оказанных услуг. 
На шестом этапе российский фактор-банк после получения средств от 
импортера платит иностранной фактор-фирме (а в случае неоплаты импортером при наступлении срока платежа, платит из своих средств). 
         Основными клиентами по факторингу являются российские импортеры, 
вынужденные совершать предоплату, открывать аккредитив или предоставлять платежные гарантии за поставляемый товар или оказываемые услуги. Для таких импортеров факторинг - способ избежать дорогостоящего кредитования и повысить эффективность использования собственных средств.

Сравнение международного опыта с РК

     На Западе в силу объективных причин, к которым прежде всего относятся большая развитость рынка, высокая конкуренция, а также широкая отраслевая востребованность факторинговых услуг, специализация компаний и банков, предлагающих факторинг, выражена гораздо явственнее. Например, в Великобритании помимо ранжирования клиентов по размеру их бизнеса (крупные, средние, мелкие и т. п.) возможна специализация на обслуживании компаний одной отрасли или даже ее сегмента с параллельным оказанием консалтинговых услуг. Подобный подход предполагает глубокое понимание бизнеса клиента, так как в большинстве случаев помимо традиционных факторинговых продуктов (в частности, услуг, входящих в комплекс так называемого "полного", или "коммерческого", факторинга, а именно: инкассации дебиторской задолженности, управления рисками, учета продаж, административного управления дебиторской задолженностью, работы с дебиторами и др.) клиентам предлагают широкий перечень консалтинговых услуг.

    На отечественном  рынке факторинговых услуг ситуация  несколько иная. Факторы редко  предоставляют непрофильные консультационные  услуги. Наиболее прогрессивные  компании и банки оказывают  своим клиентам юридическую поддержку  в оформлении отношений с покупателями  и другими контрагентами; участвуют  в построении эффективной системы  сбыта и налаживании отношений  с покупателями; помогают систематизировать  информационные потоки, связанные  с продажами продукции клиента  - в общем, полностью концентрируются  на построении эффективной системы  сбыта, что, безусловно, содействует  росту бизнеса клиента. 

    Не вызывает  сомнений тот факт, что в своей  деятельности факторы ориентируются  на определенные группы компаний, однако в чистом виде отраслевая  специализация встречается достаточно  редко. На клиентов конкретной отрасли ориентируются главным образом банковские структуры или факторинговые компании, аффилированные с крупными финансово-промышленными группами, холдингами или монополиями.

    В настоящее  время наиболее "продвинутые"  факторы стремятся удовлетворять  потребности определенной группы  клиентов исходя из размера  и особенностей их бизнеса:  часть банков и компаний сосредотачивает  усилия на обслуживании исключительно  крупных Казахстанских или западных компаний, другие стараются удовлетворить запросы мелкого и среднего бизнеса.