Особенности управления финансовыми ресурсами малого бизнеса в Республике Казахстан

       Существуют  различные подходы к трактовке  понятия "финансовый инструмент". В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

       Финансовые  активы включают:

• денежные средства;
• контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;
• контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;
• акции другого предприятия.

       К финансовым обязательствам относятся  контрактные обязательства:

• выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию;
• обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).

       Финансовые  инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

       Существует  и более упрощенное понимание  сущности понятия "финансовый инструмент". В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

       Методы  финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

• бухгалтерская отчетность;
• сообщения финансовых органов;
• информация учреждений банковской системы;
• информация товарных, фондовых, валютных бирж;
• прочая информация.

       Техническое обеспечение системы финансового  управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

       Функционирование  любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2.  Анализ обоснование финансовых ресурсов малого бизнеса. 
 

2.1..   Общая характеристика предприятия

Положения о ТОО “ Централ Азия сервис “ 
 

1. Товарищество  с ограниченной ответственностью “ Централ Азия сервис “  является юридическим лицом.
2. Рабочими языками являются:

-казахский  язык

-русский  язык

3. Делопроизводство  ведется на одном из рабочих  языков.

4. ТОО  создается на неограниченный  срок

5. Цель и полномочия ТОО “ Централ Азия сервис “:

     5.1. Коммерческо – посредническая  деятельность;

     5.2. Транспортные услуги населению  и организациям;

     5.3. Закупка, хранение и реализация  нефтепродуктов;

     5.4. Другие виды деятельности, не  противоречащие   действующему законодательству РК;

     5.5. Отдельные виды деятельности, перечень  которых определяется законодательными  актами, ТОО может заниматься  только на основании лицензии.

6. В  настоящее время в ТОО “ Централ Азия сервис “ зарегистрировано 12 человек:

-директор;

-гл. бухгалтер;

-кассир;

-9 работников;

7. Адрес   ТОО “ Централ Азия сервис “, Республика Казахстан, г. Караганда, 470055, ул. Н.Абдирова 13а 
 
 

2.2.Анализ и оценка финансовых ресурсов предприятия. 
 

Уставный  капитал ТОО “ Централ Азия сервис “ равен 25 тыс. долларов (3.750.000). Учредителем является одно лицо – директор фирмы.

  Сделаем анализ финансовых коэффициентов. Мы имеем «балансовый  отчет», «отчет о результатах финансово -  хозяйственной деятельности», и «отчет о движении денежных средств»; что дает нам возможность провести анализ финансовых коэффициентов  и проследить их изменения.

   Вычислим  наиболее важные показатели:

1. коэффициенты ликвидности
2. коэффициенты платежеспособности
3. коэффициенты рентабельности

   Для того, чтобы выяснить насколько наша фирма в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности.

 

Кл = оборотные  средства/краткосрочные обязательства.

      На 01.01.2006г. значение данного коэффициента составит: 25236195/22495764=1.12

  Из этого следует, что у предприятия достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

Так как  при анализе коэффициентов особое значение имеет их динамика, рассчитаем коэффициенты ликвидности на 01.01.2007г  и на 01.01.2008г.

      На 01.01.2007г Кл=24540020/17868963=1/37, следовательно, данное увеличение вызвало снижение краткосрочных обязательств. Оно положительно скажется на финансовом положении предприятия.

   На 01.01.2008г. Кл = 17326883/35330480=0.49, следовательно, дано резкое снижение свидетельствует об увеличении краткосрочных обязательств и снижением доли оборотных средств.

        Если не работать над повышением  коэффициента текущей ликвидности.  То такой низкий уровень может  привести к банкротству.

      Частным случаем коэффициента ликвидности, рассчитываемым по  формуле:

Сл = (ден. средства + краткосрочные фин. вложения+ чистая дебиторская задолженность ) / краткосрочные обязательства.

На 01.01.2006. Сл =(407+1813+3164) / 22495764=0.08

На 01.01.2007. Сл =(302679+22722361)/17868963=0.14

На 01.01.2008. Сл =(51414+570509)/35330480=0.02

      На  нашей фирме уровень срочной  ликвидности гораздо ниже общепринятого. Это вызвано тем, что доля краткосрочных  обязательств намного превышает  уровень высоколиквидных активов, что создает реальную угрозу стабильному  финансовому состоянию предприятия.

      Наиболее  надежной является оценка ликвидности  по показателю денежных средств, чем  самого ликвидного ресурса. Данный показатель, коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается по формуле:

Ал = ден. средства / краткоср. обязательства

На 01.01.2006=407 / 22495764=0.000018

На 01.01.2007=302679/17868963=0.02

На 01.01.2008=51414 /35330408=0.001

      Из  расчета следует, увеличение доли краткосрочных  обязательств при медленном росте  денежных средств.

Коэффициент чистого оборотного капитала =оборотные средства- краткосрочные обязательства.

На 01.01.2006= 25236195-22495764=2740431

На 01.01.2007=24540020-17868963=6671037

На 01.01.2008=17326883-35330450=-18003597

В 2007г  наблюдает недостаток оборотных  средств, что является отрицательным  моментом.

      Показатель платежеспособности характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов.

Коэффициент собственности =собственный капитал / итог баланса

На 2006=52108062/69977025=0.74 или 74%

На 2007=45533563/80864043=0.56 или 56%

Коэффициент показывает довольно высокий уровень заемных средств (в нашей фирме это кредиторская задолженность), а это является отрицательным показателем для инвесторов.

      Чем выше этот  коэффициент, тем больше займов у фирмы, и тем рискованнее  ситуация, отражающая потенциальную  опасность возникновения дефицита денежных средств.

  Теперь рассмотрим коэффициент рентабельности =чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов

На 2006г.=2012247 / ((76387756+69977025)/2)=0.03 или 3%

На 2007г.=41071585/ ((69977025+80864043)/2)=0.54 или 54%

Согласно  расчетам, наблюдается значительный рост рентабельности (на 51%, что увеличивает  капиталоотдачу активов)

      Рентабельность  реализации = чистая прибыль / выручка от реализации.

На 2006г.=2013347/ 185076181=0.11 или 11%

На 20077. 41071585/ 451043775=0.91 или 91%

Наблюдается повышение рентабельности на 80%, что  говорит об увеличении конкурентоспособности  и повышении спроса на продукцию (работы, услуги) нашего предприятия.

      Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала.

На 01.01.2006г.= 2012247 /((53891992+521080621)/2) =0.04 или 4%

На 01.01.2007г.= 41071585/((52108062+45533563).2) = 0/84 или 84% Наблюдается значительное увеличение  капитала на 80% . Таким образом, общее увеличение рентабельности собственного капитала вызвало увеличение оборотных средств и ведет к увеличению общей прибыли предприятия.