Особенности организации финансов малых предприятий

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Июня 2015 в 01:42, курсовая работа

Описание работы

Задачи курсовой работы:
изучить экономическую сущность предприятий малого бизнеса;
определить источники финансирования малых предприятий;
произвести оценку финансов предприятий малого бизнеса и их особенности;
определить пути улучшения финансовой системы на предприятиях малого бизнеса.
Объектом курсовой работы является - финансы предприятий малого бизнеса.

Файлы: 1 файл

Курсовая, Финансы предприятий, Урвачев Дмитрий, Фин-13-СА.docx

— 118.73 Кб (Скачать файл)

 

2. Коэффициент концентрации привлеченных  средств (финансовой напряженности) – у данного показателя наблюдается  тенденция к снижению, т.е. у предприятия снижается, но все еще достаточно велика зависимость от внешних инвесторов, что еще раз подтверждает правильность выводов, сделанных выше.

3. Коэффициент капитализации (финансового  рычага). В 2012 г. на 1 гривну собственных средств приходилось 3,57 грн. заемных, в 2013 г. и в 2014 г. на 1 гривну собственных средств приходилось 1,98 и 1,97 гривен заемных. Его значение велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов, хотя в 2013–2014 гг. значения показателя резко снизилось.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала. В 2013 г. 21% собственного капитала предприятия был вложен во внеоборотные активы, в 2013 г. и 2014 г. получена отрицательная величина. Снижение данного показателя в динамике в случае ООО "ADAT" свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2015 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия. Привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства.

5. Коэффициент финансовой устойчивости. В данном случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента недостаточное, хотя и наблюдается положительная динамика, все это говорит о низком уровне финансовой устойчивости ООО "ADAT".

6. Коэффициент финансирования (структуры  капитала). В случае "ADAT"  его значение с 0,28 в 2012 г. выросло до 0,50 в 2014 г. или на 0,22 пункта, т.е. ниже нормативного, но наблюдается положительная динамика – предприятие все больше использует собственные средства для формирования имущества.

7. Коэффициент финансовой независимости. В случае "ADAT" его значение равно 1 на протяжении всего исследуемого периода из-за отсутствия долгосрочных обязательств.

8. Доля дебиторской задолженности. В случае "ADAT"  наблюдается рост данного показателя в 2013 г., что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией. В целом сумма дебиторской задолженности составляет от суммы всего имущества ООО "ADAT"  к 2015 г. 17%.

9. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами. В 2013 г. у предприятия собственных оборотных средств было чуть больше 9,6%, тем не менее, в 2012 г. и 2014 г. значение этого показателя недопустимо уменьшилось до отрицательного значения. В случае ООО "ADAT"  его значение ниже нормативного 0,5 и снижается до уровня ниже минимально допустимого 0,1. Это отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижает его ликвидность и платежеспособность.

 

Выводы по разделу 2

 

Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО "ADAT" для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:

1. Излишек/недостача  СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;

2. Излишек/недостача собственных  и долгосрочных источников  СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;

3. Излишек/недостача общих источников  ОИ=ОИ-З=СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.

– рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО "ADAT"  долгосрочных обязательств:

СОС2006= 311–442 = -131; СОС2007 = 648–510 = 138; СОС2008 = 1496–1733 = -237;

В целом у предприятия ООО "ADAT" (кроме 2013 г.) не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, кроме того наблюдается снижение величины собственных оборотных средств.

– рассчитаем изменение собственных оборотных средств:

СОС2006=-131–424=-555; СОС2007=138–331=-193; СОС2008= -237–309 = -546.

В целом на изменение СОС повлияло увеличение суммы внеоборотных активов и собственного капитала с одновременным уменьшением величины запасов. Величина изменения второго показателя (излишек / недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств. Изменение общих источников ОИ в случае ООО "ADAT"  следующее: ОИ2006= -131+1112 = 981; ОИ2007= 138+1286 = 1424; ОИ2008= -237+2159 = 1922;

ОИ2006=981–424=557; ОИ2007=1424–331= 1093; ОИ 2008 = 1922 – 309 = 1613.

Значение показателя излишек / недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств. В целом эти расчеты подтверждают правильность сделанных выше выводов о недостаточности у предприятия ООО "ADAT" собственных средств на протяжении всего исследуемого периода. Сведем расчеты во вспомогательную табл. 2.8.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.8 – Вспомогательные расчеты

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014 г.

2014 в% к 2012

2014 в% к 2013

Запасы

424

331

309

72,88

93,35

НДС

0

0

0

0

0

СОС

-131

138

-237

180,92

-171,74

СД = СОС+ДО

-131

138

-237

180,92

-171,74

ОИ = СД+КО

981

1424

1922

195,92

134,97

 СОС

-555

-193

-546

98,38

282,90

 СД

-555

-193

-546

98,38

282,90

ОИ

557

1093

1613

289,59

147,58


 

 

 

 

Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице (если «–», то 0; если «+» то 1).

Определение типа финансовой устойчивости "ADAT"  2012–2014 гг.

 

Период

СОС

СД

ОИ

Тип фин. устойчивости

Характеристика

2012

0

0

1

Неустойчивое финансовое состояние

Нарушение нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо привлечение дополнительного финансирования.

2013

0

0

1

2014

0

0

1


 

 

Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основе анализа структуры пассивов баланса) и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ООО "ADAT" .

 

 

РАЗДЕЛ 3.

МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

 

Непосредственно в процессе планирования финансово-хозяйственной деятельности следует особое внимание уделить проблеме получения и увеличения прибыли, как собственно основной цели деятельности любой организации, в т.ч. и ООО "ADAT" . Размер полученной прибыли зависит от множества факторов. Условно их можно объединить в 4 группы: объем произведенной и реализованной продукции; структура; себестоимость проданной продукции; цены реализации.

Объем производства и реализации продукции предприятие сможет увеличить при условии налаживания договорных отношений с сельскими и городскими товаропроизводителями в плане поставки им тары и тарных материалов. Отношения должны быть построены на взаимовыгодной основе. Поставщиков же необходимо находить в других районах и осуществлять закупку оборудования и техники по более низким ценам.

Предприятию важно наращивать объем производства и продажи продукции, а также нужно освоить производство таких видов продукции, как лотки хлебобулочные, поддоны, ящики для фруктов и пр. Спрос на эту продукцию постоянно высокий, а, следовательно, у предприятия может сформироваться дополнительный постоянный источник дохода.

Следует обратить внимание на реализацию ненужных основных средств, так как их содержание требует больших затрат, а дохода они не приносят в частности, у ООО "ADAT" имеется мельница, которая с основным производством абсолютно не связана, постоянно бездействует и дохода не приносит.

Себестоимость продукции на предприятии незначительно, но постоянно растет, что негативно сказывается на размере полученной прибыли. Жесткий режим экономии, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь служит основой снижения себестоимости продукции.

ООО "ADAT"нужно обратить особое внимание вопросам ресурсосбережения: внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; использование вторичного сырья; организация действенного учёта и контроля за использованием ресурсов; изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Тщательный анализ таких расходов и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние анализируемого предприятия. ООО "ADAT" необходимо организовать работу службы маркетинга, которая будет изучать спрос и предложение на рынке пиломатериалов и столярных изделий, уровень конкуренции в отрасли, методы и принципы установления цен. Изучение рыночной конъюнктуры и собственная ценовая стратегия позволят существенно увеличить сумму выручки от продажи продукции, а, следовательно, размер полученной прибыли.

Таким образом, все вышеизложенные аргументы позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств, возрастёт эффективность использования капитала, появится возможность для расширенного воспроизводства и дальнейшего повышения финансовой устойчивости предприятия и его финансового состояния в целом. Указанные мероприятия не связаны ни с изменением рынка, ни с изменением продукта, они направлены на усиление позиций на рынке. Это вызвано, прежде всего, тем что:

– рынок не полностью насыщен производимой продукцией;

– возможности сбыта пиломатериалов ограничены сырьевой компонентой;

– ООО "ADAT" нуждается в ритмичных поставках сырья и материалов;

– увеличение масштабов производства обеспечит стратегическое конкурентное преимущество предприятию;

Следовательно, выбранные направления развития предприятия, должны обеспечить решение комплекса выявленных в ходе анализа недостатков функционирования ООО "ADAT" Еще одними из направлений формирования стратегии развития ООО "ADAT" должно стать снижение себестоимости производимой продукции, внедрение системы контроля затрат и оптимизация производственно отраслевой структуры.

Эти мероприятия не требуют значительных материальных вложений и обеспечивают рациональное использование имеющихся ресурсов и резервов производства, способствуют повышению эффективности движения денежных средств.

Таким образом, оценив вероятность банкротства ООО "ADAT" следует наметить мероприятия по улучшению его финансового состояния:

1. Необходимо увеличить размер  абсолютно-ликвидных активов, то  есть суммы денежных средств. От увеличения этого показателя  зависит возможность своевременного  исполнения организацией своих  обязательств, в том числе исполнение  обязательных платежей в бюджет  и внебюджетные фонды. При дефиците  денежных средств снижается ликвидность  и уровень платежеспособности  предприятия, что приводит к росту  просроченной задолженности по  кредитам банку, поставщикам, персоналу  по оплате труда.

Можно провести следующие мероприятия по ускорению привлечения денежных средств:

– Обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке, что обеспечит рост денежных средств предприятия на 10413 тыс. грн.

– Увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет, что в конечном итоге приводит к росту выручки за счет роста объема продаж на 15% или на 24826 тыс. грн. за счет продажи дополнительного количества лотков хлебных (6829*79,82=545,1 тыс. грн.), ящиков для фруктов (4784*165,43=791,4), деревянных поддонов (7821*375,42=2936,2) и основной продукции (пиломатериалов) на 16,5*1245,5=20553,3 тыс. грн.

– Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности, приводящее к привлечению денежных средств в оборот предприятия и соответствующему уменьшению суммы задолженности покупателей на 5913 тыс. грн.

– Увеличение по согласованности с поставщиком сроков предоставления товарного кредита.

– Реструктуризация полученных кредитов путем перевода долгосрочных в краткосрочные.

– Продажа или сдача в аренду неиспользуемых основных средств (52 кв. м.), что позволит увеличить сумму прочих доходов предприятия на 52*100*12 = 62,4 тыс. грн.

– Снижение суммы постоянных издержек предприятия и уровня переменных издержек.

– Проведение эффективной налоговой политики.

– Использование метода ускоренной амортизации.

2. Уменьшить величину внеоборотных активов.

– слишком большая доля внеоборотных активов символизирует отвлечение средств из оборота предприятия в более низколиквидную форму, чем например краткосрочные финансовые вложения;

Информация о работе Особенности организации финансов малых предприятий