Основы управления финансами предприятия

   Решение комплекса поставленных задач приводит к необходимости финансового планирования и формирования системы бюджетирования на предприятии. Она включает в себя составление бюджета по балансовому листу и бюджета доходов и расходов, формирование бюджета движения денежных средств (кассовый бюджет) как детального графика денежных выплат и поступлений во времени на основе графика выплат кредиторам и графика инкассации поступлений.

   Конкретные  формы и методы реализации задач  управления финансами определяются финансовой политикой предприятия. Ее основные элементы:

   - учетная политика;

   - кредитная политика;

   - политика управления денежными  средствами;

   - политика в отношении управления  издержками;

   - дивидендная политика.

   Свою  учетную политику предприятие должно строить в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета. При определении кредитной политики решается вопрос об обеспеченности оборотными средствами, в частности, размер собственных оборотных средств и потребности в заемных средствах (коммерческих, краткосрочных, банковских кредитах). В случае необходимости привлечения долгосрочного кредита изучают структуру капитала и финансовую устойчивость предприятия. (17, стр.22-24)

   Цели  и задачи финансового  менеджмента

   В системе управления различными аспектами деятельности фирмы в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, так как на него возложено решение самых главных первоочередных задач:

   - избежание банкротства и крупных  финансовых неудач;

   - выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

   - максимизация рыночной стоимости  фирмы;

   - обеспечение приемлемых темпов  роста экономического потенциала  фирмы;

   - рост объемов производства и  реализации;

   - максимизация прибыли;

   - минимизация расходов;

   - обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.

   Основной  конечной целью финансового менеджмента  является повышение конкурентных позиций  фирмы в соответствующей сфере  деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли для обеспечения максимизации рыночной стоимости фирмы (обеспечение максимального дохода собственникам фирмы).

   В процессе реализации своей главной  цели финансовый менеджмент направлен  на решение следующих основных задач:

   - обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предпринимательской фирмы в предстоящем периоде;

   - обеспечение эффективного использования  финансовых ресурсов фирмы по  всем основным направлениям ее  деятельности;

   - обеспечение эффективного управления денежным оборотом фирмы;

   - обеспечение необходимого уровня  ликвидности оборотных активов  фирмы;

   - обеспечение максимизации прибыли  фирмы в предстоящем периоде;

   - обеспечение высокого уровня  финансовой устойчивости и платежеспособности  фирмы на всех этапах ее развития.

   Все эти задачи взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому в процессе финансового  управления отдельные задачи должны быть взаимно оптимизированы для  наиболее эффективного результата при  решении его основной цели.

   Функции финансовой службы фирмы

   Финансовая  структура в процессе осуществления  предпринимательской фирмы решает следующие проблемы:

   - Источники финансирования - краткосрочное и долгосрочное кредитование; выпуск и приобретение ценных бумаг; лизинговое финансирование; распределение прибыль; целесообразность привлечения заемных и использование собственных средств.

   - Капитальные вложения и оценка их эффективности - доходность капитала, текущая и перспективная цена компании; оценка финансового риска; финансовое обеспечение капитальных затрат.

   - Управление оборотным капиталом - оптимальный размер оборотного капитала, управление краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностью, структура оборотного капитала.

   - Финансовое планирование - содержание, порядок разработки и значение финансовых планов.

   - Анализ финансовой деятельности и финансовый контроль - анализ платежеспособности, ликвидности, рентабельности, факторный анализ прибыли, анализ использования финансовых ресурсов.

   Основными функциями финансовой службы являются:

   - управление ликвидностью активов предприятия;

   - организация эффективных взаимоотношений  с банками и другими инвесторами;

   - управление заемными средствами;

   - управление финансовыми рисками;

   - формирование оптимальной структуры  капитала фирмы;

   - поиск новых источников финансирования;

   - оценка и реализация инвестиционных  проектов;

   - контроль за валютными операциями;

   - проведение операций с ценными  бумагами и формирование портфеля  ценных бумаг, способного обеспечить  финансовую устойчивость и стабильность  фирмы;

   - проведение обоснованной дивидендной политики;

   - прогнозирование финансовых ситуаций;

   - планирование финансовой деятельности;

   - регулирование денежного оборота;

   - учет затрат и результатов  производственной, инвестиционной  и финансовой деятельности;

   - анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала;

   - анализ финансовых результатов  и финансового состояния фирмы  и ее клиентов.

   Важнейшими  направлениями финансовой работы коммерческой организации являются:

   1. Финансовое планирование. В ходе финансового планирования каждое предприятие оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности. В этой области финансовая служба обеспечивает выполнение следующих задач:

   - разработка проектов финансовых  и кредитных планов со всеми  необходимыми расчетами;

   - определение потребности в собственном  оборотном капитале;

   - выявление источников финансирования  хозяйственной деятельности;

   - разработка плана капитальных  вложений с необходимыми расчетами;

   - участие в разработке бизнес-плана;

   - составление кассовых планов в учреждения банка;

   - участие в составлении планов  реализации продукции в денежном  выражении и определение плановой  суммы балансовой прибыли на  год и по кварталам и показателей  рентабельности.

   2. Оперативная работа. В этой области финансовая служба решает задачи:

   - обеспечение в установленные  сроки платежей в бюджет, выплат  процентов по краткосрочным и  долгосрочным ссудам банков, выдачи  заработной платы работникам  и других кассовых операций, оплата  счетов поставщиков за отгруженные  товарно-материальные ценности, услуги и работу;

   - обеспечение финансирования затрат  плана;

   - оформление кредитов в соответствии  с договорами;

   - ведение ежедневного оперативного  учета: реализация продукции,  прибыли от реализации, других  показателей финансового плана;

   - составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.

   3. Контрольно-аналитическая работа. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного оборотного капитала, за целевым использованием банковского кредита. В этом им оказывает большую помощь бухгалтерия. (18, стр.241-244)

   Исходя  из объема и сложности решаемых задач, финансовая служба предприятия может  быть представлена финансовым управлением (на крупных предприятиях), финансовым отделом на средних предприятиях, либо одним лишь финансовым директором или главным бухгалтером, который занимается всеми вопросами бухгалтерского учета и финансовой стратегией (на малых предприятиях).

   Структура управления финансово - экономической службы предприятия.

   Во  главе предприятия генеральный  директор. За ним: первый заместитель  генерального директора - финансовый директор. А затем:

   - Бухгалтерия (финансовый учет);

   - Аналитический отдел;

   - Отдел финансового планирования;

   - Отдел ценных бумаг и валют;

   - Планово - экономический отдел.

   Бухгалтерия ведет бухгалтерский учет хозяйственных  операций предприятия и формирует публичную финансовую отчетность в соответствии с установленными стандартами и требованиями. Качество финансового управления определяется уровнем бухгалтерского и управленческого учета. Учет должен строится так, чтобы оперативно сводить финансовую информацию воедино, определять влияние отдельных факторов среды на общее финансовое положение, своевременно определять отклонения в плановых показателях от реальных. Финансовые отчеты организации должны включать прибыльность, рыночную позицию, производительность, использование активов, инновации.

   Аналитический отдел занимается анализом и оценкой  финансового состояния предприятия, выполнение плановых заданий по прибыли  и объемам реализации, его ликвидности  и рентабельности. Также в задачи этой службы входит прогнозирование финансовых показателей исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-аналогов и предприятий-контрагентов. Специалисты данного отдела могут оценивать предполагаемые инвестиционные проекты.

   Отдел финансового планирования (краткосрочного и долгосрочного) разрабатывает основные плановые документы: баланс доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, плановый баланс активов и пассивов. Информационной основой планирования выступают данные аналитического и оперативного отделов, бухгалтерии, других экономических служб предприятия.

   Отдел ценных бумаг и валют формирует  портфель ценных бумаг и управляет  им, поддерживая его оптимальность  с позиций доходности и риска. Также принимает участие в  работе валютных и фондовых бирж в целях удовлетворения текущих нужд предприятия в рублевых или валютных средствах.

   Планово - экономический отдел собирает счета, накладные, отслеживает их оплату и  в условиях регулирования государством наличного обращения следит, чтобы  расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не превышали установленного лимита. Это отдел контролирует взаимоотношения с банками по поводу безналичных расчетов и получения наличных денежных средств. Претензионная группа в составе отдела решает споры, возникающие между предприятиями и его контрагентами (поставщиками, покупателями), государством (налоговой инспекцией, налоговой полицией) и различными внебюджетными и централизованными фондами по поводу уплаты штрафов, неустоек, начисления пеней и других мер экономического воздействия. (17, стр.25-27)