Основные функции Центрального банка

Также функционируют  и безнал. деньги- ср-ва на счетах в  кред. орг-иях. 

20. Инфляция: сущность, причины, формы  проявления, виды  и типы.

Это обесценивание  денег (падение их пок спос-ти) вследствии переполнения сферы обращения ден. знаками сверх потребности нац. хоз-ва, проявляется в повышении цен (при открытой ценовой инфляции), а также в дефиците и  снижении кач-ва ТиУ (скрытая инфляция).

Формы:

1) спроса- сов  спрос превышает сов предл-ие (дефицит продукции из-за нехватки мощностей)

2) предложения-  рост цен из-за роста себест-ти (в перв очередь з/п)

3) скрытая инф-я-  отраслевые структурные диспропорции (А над Б) и отсутствие контроля  за доведением ГП до потребителя.

Виды инфляции:

По темпам:  ползущая (5-10% в год); галлопурующая (10-50%); гиперинфляция (свыше 50% ); супергиперинфляция (свыше 50% в мес.).

Небольшая (ползучая) инфляция считается допустимой и  даже полезной, поскольку способствует росту активности владельцев денег, побуждая их вкладывать в прибыльные мероприятия, ведь деньги, находящиеся без движения, быстро теряют в цене.

По проявлению: 1) внутренняя- снижение покупательной  способности денег на внутреннем рынке 2) внешняя- снижение пок спос-ти денег во внешнеэк-их операциях (снижение обменного курса валюты)

По степени  сбалансированности роста: не/сбалансированная

Ф-ла Фишера  МV = Q P       M – ден масса   V – скор оборота ден массы   Q – объём пр-ва в общенац. масштабе   P – цена

Равенство свидетельствует  об отсутствии инфляции, неравенство об инфляции.

 Инфл-ые факторы:

1) эк факторы:

1. ф-ры ден. обращения- дефицит/ профицит ден массы в обороте, неадекватность её структуры, пересыщение кредитом нац-го хоз-ва, методы правительства по поддержанию курса нац. валюты.

2. ф-ры неден. обращения - отраслевые структурные диспропорции в эк. системе, т.е. преволирование отраслей группы А (пр-во средств пр-ва- тяжёлая пром-ть) над Б (товары народного потребления) ; неадекватная налоговая, валютная, ценовая политика.

2) неэк факторы:

1. Психологический  - инфляционное ожидание

2. Культурно-  исторический

3. Соц-но-демографический-  для определения покупательной  спос-ти надо ориентироваться  на средний класс, а бедные  и богатые-деструктивный элемент  развития; дети и старики мало потребляют.   
 

21. Антиинфляционная  политика: задачи, средства.

Меры- ден. реформа  и антиинфл. политика. Ден. реформа- полное или частичное преобразование ден. системы через инструменты: нуллификация- переход на новую валюту б) деноминация- укрупнение масштаба ден. единицы. в) девольвация- снижение обмен. курса валюты по отн. к ин-ым.

Антиинфл-я политика-  её цель сделать инфляцию управляемой, а её уровень –  умеренным.

Ср-ва политики- структурная перестройка эк-ки, блокировка фин. факторов инфляции (сокращение дефицита бюджета), соверш-ие налоговой системы, обеспечение эффективного экспортного и валютного контроля, перестройка импортно-экспортной структуры, снятие инфл-ых ожиданий через восстановление доверия нас-я к системе гос. управления итп

 Методы борьбы м/б: 

1) косвенными: а)  регулирование общей массы денег  через управление ими ЦБом; б) регулирование ссудного и учётного процента КБ-ов через управление ими ЦБом; в) обязательные резервы КБов, операции ЦБка на открытом рынке ц. бумаг;

2) прямыми: а) прямое и непосредственное регулирование гос-вом кредитов и тем самым регулирование ден. массы; б) цен;  в) з/п;  г) внешней торговли, ввоза/ вывоза капитала и вал. курса.

Сущ-ет ортодоксальная и гетеродоксальная политика.

При ортодоксальной - минимальное гос. вмешательство в эк-ку: решение проблем сбал-ти бюджета и поддержание темпов прироста ден. массы в обращении в соответствии с реальными возм-тями увеличения пр-ва.

При гетеродоксальной- активное гос. вмешательство: временное  замораживание роста цен и з/п, меры по стимулированию предпринимательства и сбережений нас-я прежде всего посредством снижения налогового бремени, развития рыночной инфраструктуры и поддержки жизненно важных отраслей и пр-в, регулирование внешней торговли и вал. операций.

 Также правительство  должно принимать меры, способствующие  укреплению механизмов рын. системы: 1. установление конкурентно-рыночного климата в стране, систематический контроль за состоянием рынков; 2. антимонопольная политика; 3. отказ от гос. мер по поддержке и защите неконкурентных отраслей; 4. поощрение и поддержка малого бизнеса; 5. стимулирование диверсификации пр-ва и продаж; 6. гибкая налоговая политика.

Кроме того, все  эти меры должны сочетаться с мероприятиями в области ден. обращения: жесткими лимитами прироста ден.массы, контролем со стороны ЦБка над изменением ден. массы.

MV=QP  При MV<QP- увеличить эмиссию.

Сущность  денежно- кредитной  политики политики ЦБ РФ, её методы и инструменты.

Д-к политика — одно из главных направлений  гос. эк-ой политики; мероприятия по гос. управлению ден. обращением и кредитом, осущ-ые ЦБ-ом, направленные на сдерживание инфляции и устойчивое развитие эк-ки.

В ходе д-к политики регулируется, в основном спрос на деньги или предложение денег (ден. масса).

1) Для первого прежде всего исп-ся управление ценой денег — краткосрочными % ставками: высокие % ставки ограничивают спрос на деньги, в частности, кредитование; низкие- его стимулируют.

2) Но более  контролируемым (но не всегда  эффективным) явл-ся управление  предложением денег, т.к. ЦБ обладает монополией на эмиссию нал. денег и большими возм-ми эмитировать безнал. деньги по сравнению с КБ-ми. Предложение денег чаще всего определяется ЦБ-ом через регулирование кол-ва денег — агрегатов ден. массы или ден. базы.

Д-к политика проводится набором стандартных инструментов, исп-ых в разном сочетании во всех странах, но нек-ые методы в отдельных гос-ах не исп-ся, зато применяются специфические нац-ые инструменты, такие как эмиссия облигаций ЦБ РФ.

Во времена  золотого стандарта первичной целью д-к политики  была стабилизация цен на золото, т.е. поддержание фиксированного вал. курса. С утверждением плавающих вал. курсов первичной целью в большинстве стран стала ценовая стабильность: незначительная инфляция в теч. длительного промежутка времени, к-ая не учитывается субъектами эк-ки.

Принципы (нормы) проведения д-к политики:

1) выбор явного  номинального «якоря» денежно-кредитной  политики в виде промежуточной  цели центрального банка; 2) независимость  ЦБ; 3) подотчётность ЦБ общ-ву, чаще всего в лице парламента; 4) открытость д-к политики.